2024年上半年的5个板块和热门股票

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进入2024年，日经平均股价上涨，主要是半导体股，并突破了1989年设定的38,915日元，3月初还出现了历史上首次触及4万日元区间的情况。推动力是美国的NVIDIA，自今年年初以来已经上涨了70％。半导体和人工智能的崛起在日本市场也很明显。

今天，我想介绍2024财年上半年重点关注的5个板块和值得关注的股票。

首先，它与LLM（大规模语言模型）有关，后者是生成式人工智能的基础。LLM 是一种使用非常大的数据集和深度学习技术构建的语言模型。大规模语言模型之所以吸引全世界的关注，是因为它们可以实现类似人类的对话，并且可以使用自然语言进行高精度的各种处理。

・ $Fixstars(3687.JP)$在加快软件速度的技术方面具有优势，并且是量子计算领域的先驱。它是一家在人工智能图像诊断、边缘人工智能、人工智能代码审查等方面也具有优势的公司。在对我们的核心技术（例如软件加速和SDK开发）的强劲需求的背景下，流量型收益正在扩大，业务表现也保持稳定。去年的公司 $樱花互联网(3778.JP)$签署了一项联合研发协议，旨在实现一个可以低成本开发生成式人工智能的世界，以期在GPU云上构建高效的LLM（大规模语言模型）开发环境。企业对生成式 AI 和 LLM（大规模语言模型）的使用正在增加，但它们的传播存在一些障碍。由于硬件价格飞涨和需求过大，公司很难自行保护计算资源，尽管需要持续提高知识水平和精度，以满足每个公司的特定需求，但LLM学习需要大量的计算资源和很长时间，而且成本会增加。因此，该公司宣布将在Sakura Internet的高端GPU云服务上提供一种计算基础架构，该基础架构可以在短时间内以高性价比实现LLM学习和推理，并具有轻量级的硬件（电量）。此外，还宣布一个着眼于人工智能时代的高性能数据中心将于今年10月在长野县投入运营。随着服务器的功耗和发热量持续增加，以及需要大量计算的生成式人工智能等的发展，“如何冷却服务器” 已成为一个问题。因此，我们计划尽快在日本开始集装箱式和水冷系统的商业运营。

Fixstars (3687) 3/18 日线图

・ $PKSHA Technology(3993.JP)$它主要开发与自然语言处理、图像识别和机器学习/深度学习技术相关的算法解决方案。通过利用 “PKSHA Research” 中的 “PKSHA Enterprise AI” 积累的知识和数据，并在两项业务之间建立循环，我们的目标是进一步提高研究和产品质量。除了利用聊天GPT等交互式人工智能为多家公司提供人工智能技术支持外，我们还扩大了我们独特的服务 “PKSHA LLMS” 的销售，以有效实施LLM。根据2月14日公布的财务业绩，去年同期的收益增长了20.8％，这要归因于收购了人工智能研究与解决方案业务的解决方案项目以及扩大了AI SaaS业务项目的销售。

自今年元旦能登半岛地震以来已经过去了大约两个半月。但是，石川县能登地区的停水问题尚未得到解决。新泻市也发生了停水，看来老化的水管加剧了损失。即使在13年前的东日本大地震中，也发生了大规模的停水。许多供水网络都是在快速增长时期发展起来的，老化和抗震能力差被视为问题。根据厚生劳动省的数据，2021财年，全国主要供水管道的地震兼容率为41.2％。这比东日本大地震后的第11财年提高了8.6个百分点，但据估计，这一比例仍为70％，而遵守率为60％或以上，这是该国在第28财年末的目标。在这种情况下，大约60年来首次进行了水行政机构改革，从今年4月起，供水的维护和管理将从卫生、劳动和福利部移交给国土、基础设施、交通和旅游部。目标是通过将业务转移到设有区域发展局的国土交通和旅游部，以及在经济高速增长时期难以维护和管理老化水管的市政当局来推进基础设施发展和灾害对策。

pkshaTechnology (3993) 3/18 每日日程安排

・ $久保田(6326.JP)$我们基于多年的经验和最新技术提供最佳解决方案，用于更新老化的水管道、提高抗震能力和高效运营，这些都是社会基础设施中最近出现的问题。自20世纪50年代以来，该公司一直促进水处理技术的研发，为公共污水和工作场所废水的处理做出了贡献。为了保护生命线免受大地震的影响，洛杉矶水电局于2012年测试并采用了该公司的抗震球墨铸铁管。耐震球墨铸铁管具有日本特有的结构，其接头可以极大地弯曲和膨胀并吸收冲击，几乎没有受到包括阪神淡路大地震和东日本大地震在内的地震的损坏，这表明了其很高的技术实力。此外，在2023/8年，就日本铸铁管（5612）与在日本广泛用作水管的球墨铸铁管之间建立合资企业达成了基本协议。

久保田 (6326) 3/18 日走势图

・ $Metawater(9551.JP)$是水和污水处理设备制造领域的领先公司。我们利用机电一体化融合技术、维护和管理知识以及ICT等优势提供整体解决方案，为客户面临的各种问题提供最佳 “答案”。至于生活用水和环境基础设施，迫切需要应对人口减少导致的财务困难、人力资源短缺以及设施和设备老化，未来将需要该公司的技术。此外，有报道称，今年3月，该公司计划在今年3月建立技术，为HRD和用于消毒等的发光二极管的寿命和提高产量铺平道路，并计划采取实际应用措施。预计各领域的需求将增长，包括水处理设施、医疗用途和工业用途。

今年11月举行的美国总统大选似乎将引起人们的关注。3月6日，前美国驻联合国大使海利宣布，他将退出反对党和共和党11月总统大选候选人提名战。结果，前总统特朗普成为共和党的唯一候选人。拜登总统在3月12日佐治亚州南部等地举行的初选中获胜，由于他们获得了获得党内提名所需的美国各州多数代表，拜登总统成为执政党和民主党的候选人。这将是与4年前相同的战斗。《纽约时报》最近的一项调查显示，尽管前总统特朗普的支持率为48％，但有报道称拜登总统的支持率为43％，前总统特朗普有可能再次重返美国总统职位。因此，我们从先前的承诺、政策等中提取了知名公司。说到特朗普，他坚定的 “美国优先” 原则可以作为一个特征。还有一种积极投资基础设施的态度，与工程机械相关的股票正在引起人们的关注。

Metawater (9551) 3/18 日线图

・ $雅玛信过滤器(6240.JP)$是工程机械过滤器的全球领导者，日本按地区划分的销售额继续保持55％，其次是北美的20％。该公司向美国主要的工程机械制造商卡特彼勒供货。2017/1/20（星期五）TBS “N Star”

因此，该公司被引入日本公司是与美国总统就职相关的往绩记录，当时股价飞涨。此外，随着2月5日公布的财务业绩，本财年的账目已完全上调至利润增长23％。

Yamashin Filter（6240）3/18 每日日程安排

・ $竹内制作所工程机械(6432.JP)$美国的销售率已达到54％，小型挖掘机在同一国家的份额为第5位。2022年，该公司收购了神钢工程机械在美国南卡罗来纳州的工厂。我们在美国制造用于活性住房建设和基础设施建设的履带式装载机。今年1月公布的财务业绩也表现良好。随着美国房屋开工数量的持续调整，潜在的住房需求强劲。此外，生活基础设施建设和建筑投资等与住房无关的建筑工作正在蓬勃发展，产品销售也一直强劲。

竹内制作所 (6432) 3/18 每日日程安排

・ $小松集团(6301.JP)$其建筑机械销量位居世界第二，是全球最大的两家制造商，仅次于世界第一的美国卡特彼勒。海外公司约占公司销售额的90％，但北美等地对建筑机械的需求正在增加，还有价格上涨的影响，根据1月31日公布的财务业绩公告，截至4月至12月的财年营业利润创下同期历史新高。特朗普正在加快批准通往最大的页岩气生产商 “马塞勒斯页岩” 的管道，看来该公司进入北美建筑设备租赁业务将受益。

小松 (6301) 3/18 日线图

去年，东京证券交易所敦促上市公司 [做出回应，让管理层意识到资本成本和股票价格]。此外，还宣布将从2024/1/15年起公布一份披露旨在实现意识到资本成本和股票价格的管理努力的公司名单，并将向投资者通报对回应持积极态度的公司。结果，上市公司发布了许多公告，大意是他们将审查未来的增长战略和股东回报。特别是，在分红方面，有些公司提高了派息率，有些公司实施了DOE（股东权益分红率）和累进分红。这次，我想介绍两个品牌。

・ $丸三证券(8613.JP)$去年9月，我们决定了一项政策，在截至2024/3财年的财政年度至2028/3财年的定期分红之外实施特别分红。该政策是从截至2024/3财年到截至2026/3财年的每股特别股息分别作为中期股息、15日元的年终股息和30日元的年度股息支付。此外，我们还明确了截至2027/3财年的中期股息、10日元的年终分红、20日元的年度分红以及2028/3年的中期特别股息、5日元的年终分红和10日元的年度分红的政策。去年10月还宣布了10日元的定期股息，2024年的中期股息决定为25日元。3月15日宣布了60日元的年度股息，以及20日元的年终股息和15日元的特别股息。按当前股价（1000日元）计算，股息收益率为6％的高股息。

丸三证券 (8613) 3/18 日线图

・ $双日(2768.JP)$2026年中期管理计划于去年11月公布。我们已经为下一阶段奠定了基础（净利润为2000亿日元，投资回报率超过15％）。基本股东回报政策是经调整后的美国能源部4.5％的累进股息。调整后的DOE表示为已付股息 ÷ 上一财年末调整后的权益资本（权益资本不包括汇率转换调整等瞬态波动因素）股息收益率为3.5％（截至3月14日）。

Sojitz (2768) 3/18 日线图

还积极出售和减少保单持有量，以应对即将到来的 [实现注重资本成本和股票价格的管理层]。今年2月，有报道称，金融服务局要求四家主要的非人寿保险公司加快保单的出售。他们呼吁大幅削减，假设在某些情况下，通过股票所有权与公司的关系会导致不当行为的温床。每家非人寿保险公司都表示将出售所有价值超过6万亿日元的保单。去年，美国投票咨询公司美国机构股东服务（ISS）建议以 20% 或以上的保单持有率和净资产反对最高选举，京瓷和凸版印刷的最高任命聚集了超过 30% 的反对意见。今年，资产管理公司Asset Management One将同样投票反对最高选举。人们越来越期望，企业增长战略和股东回报将使用出售保单持有的资金来执行。

・ $京瓷(6971.JP)$谷本社长在今年1月接受《日经新闻》采访时回应说，保单持有的KDI（9433）股票 “将在2024年秋季公布具体的使用措施”。京瓷持有KDDI股票（截至15年3月），按市值计算价值约1.5万亿日元。考虑到部分销售，我们正在审查使用银行贷款作为抵押品的传统政策，目标是在股本回报率（ROE）保持在4％范围内的情况下提高资本效率。原因是，在2023/6年度股东大会上将保单持股视为问题的机构投资者反对选举谷本董事的议案，支持率比上次（21）下降了约16个百分点。KDDI股价疲软的原因似乎也归因于这一消息。