(5129)FIXER -新近的分析师报告11/15

◆ 以Microsoft Azure为中心的云集成商
・FIXER是一家以Microsoft Azure为基础的核心系统构建的云集成商。公司将业务分类为专注于云的新系统开发或现有系统向云端迁移的“项目服务”、采购销售云服务等许可证的“转售”、执行保守和运营等的“托管服务”、以及生成AI服务GaiXer等的“saas-云计算”。

◆ 24年8月期财报显示营业收入下降42%，营业利润下降88%
・24/8期财报显示，与前一期相比，营业收入下降41.5%，营业利润下降87.6%。在24年3月底，占23/8期营业收入56.2%的厚生劳动省的交易结束，项目服务进入终结期导致大幅下滑。

◆ 25年8月期公司计划营收增长2%，营业利润增长51%
・25/8期，FIXER预计通过高利润率的项目型服务和扩大saas-云计算等GaiXer等业务来弥补与厚生劳动省的交易结束的影响，预计增长2.2％收入，50.7％营业利润增加。
・证券研究中心（以下简称本中心），由于大幅下调项目型服务和转售的营业收入预测，对25/8期的业绩预测进行了调整，将营业收入由6,680百万日元降至5,650百万日元（同比减少12.6％），营业利润由621百万日元增至280百万日元（同比增加7.4％）。

◆ 26年8月期预计大幅增收增益，27年8月期预计轻微增益。
・本中心根据24/8期的实际表现及该公司的措施等，对26/8期的业绩预测进行了下调，并新制定了27/8期的业绩预测。
・26/8期预计通过saas-云计算和项目型服务的扩大，预计增长20.4％收入，57.1％营业利润。27/8期预计虽然扩大saas-云计算业务，但同时预计项目型服务增长放缓，预计增长9.6％收入，9.5％营业利润。