(5574)ABEJA - 新分析师报告12/13

◆ 业务内容
・ABEJA利用自家开发的ABEJA平台，开展数字化转型（以下简称DX）支持顾客企业的数字平台业务。ABEJA平台提供从数据生成到收集加工、AI建模等执行DX所需的流程，并提供持续稳定运行的软件套件。

◆ 24年8月期结算概要
・24/8期的营业收入为2,766百万日元（较上一期减少0.3%），营业利润为290百万日元（下降27.9%）。由于与现有客户的交易减少，营业收入保持与上期几乎持平，而由于主动招聘工程师和顾问等人员引起的成本增加，营业利润减少，远低于证券研究中心（以下简称当中心）的383百万日元预期。

◆ 25年8月期业绩预测
・25/8期的公司计划中，营业收入为3,260百万日元（同比增长17.8%），营业利润为220百万日元（同比减少24.2%）。预计通过扩大现有客户的交易以及增加新项目，收入将增加，但由于增加员工带来的人工成本等增加，预计营业利润率将较24/8期恶化。
・本中心根据24/8期的实际情况，将之前的营业收入预期3,692百万日元、营业利润485百万日元下调为营业收入3,240百万日元（同比增长17.1%），营业利润227百万日元（同比减少21.7%）。由于与现有客户的交易减少导致营业收入减少，另外结合公司政策继续积极招聘，考虑到销售和管理费用率的恶化，因此利润预期也大幅下调。

◆ 未来的业务战略
・ABEJA致力于扩大和细分客户基础，扩展ABEJA平台等，致力于持续增长。对于积极招聘，他们计划继续在中长期内看到增长。
・本中心认为随着销售的增加，营业利润率将逐渐改善，并预计26/8期以后将实现收入和利润的增长。