(7374)可信度·Interworks-最新分析师报告9/13

1. 公司资料
・arvr游戏行业的人才派遣和推荐服务公司康芬索斯于23年8月吸收并合并了制造业人才推荐和求职信息网站运营等业务的Interworks，更名为康芬索斯・Interworks（以下简称本公司）。
・本公司的报告领域包括arvr游戏行业及周边领域的人才派遣和承包业务（人才派遣和承包）、制造业等的人才推荐业务（人才推荐）、求职信息网站等运营的媒体和解决方案业务。

2. 财务面分析
・康芬索斯因创作者（求职者）派遣分配数量增加导致营收持续增长，而Interworks受新冠疫情影响，在20/3期和21/3期经历了营收下降，随后有所恢复。根据两家公司业绩的简单合并，计算得出的经常利润率为15.9%（23/3期），合并后的24/3期为15.3%。
・与其他公司的财务指标比较显示，总资产利润率和营业收入利润率均达到了超过其他4家公司的水平。

3. 非财务面的分析
・本公司的知识资产源泉在于积累了与交易企业需求和创作者技能匹配的知识，同时高效运营实现了高利润能力。

4. 经营战略的分析
该公司表示，为了实现持续的业务规模扩大，将致力于拓展人力资源解决方案业务（人才派遣和承包）通过深耕顾客，推动对现有顾客的跨销售等。

5. 分析师的评价
证券研究中心评价该公司具有很高的招聘能力和积累的专业知识，能够实现客户需求与创作者技能的高精准匹配，这是公司的竞争优势。
对于25/3期业绩，预计几乎达到公司计划水平，预计在26/3期之后还将出现收入和利润的增长。