(9558) 日本——最新分析师报告 8/2

◆ 业务描述
・Japanias从事现场开发支持（通过驻扎在客户群执行），向以IT/通信行业和电子和汽车等制造业为中心的客户以及在自己的基地进行合同开发的高级工程业务的客户派遣工程师。

◆ 截至2014/11财年第二季度的累计期间业绩
・24/11财年第二季度（以下简称上半年）的累计销售额为54.55亿日元（比去年同期增长15.2％），营业利润为2.65亿日元（比去年同期下降32.2％）。尽管随着要派遣的工程师人数的增加，销售额持续增长，但由于新员工提前招聘，劳动力成本和招聘推荐费也有所增加，导致营业利润下降。

◆ 截至2014/11财年的收益预测
・公司24/11期间的计划自财年初以来一直没有变化，其销售额为118亿日元（较上一财年增长19.4％），营业利润为10.2亿日元（较同期增长22.0％）。根据上半年的业绩，下半年的计划是销售额为63.45亿日元（比去年同期增长23.2％），营业利润为7.55亿日元（比去年同期增长69.3％）。
・与全年计划相比，上半年业绩的进展率仍处于较低水平，但日本人认为，由于上半年招聘的人力资源和促进的实力发展正在运作，并且由于招聘提前进行，招聘成本可能会受到抑制，因此有可能实现下半年的目标。
・根据上半年的业绩和公司政策，证券研究中心（以下简称 “中心”）的销售额为117.47亿日元（比上一财年增长18.8％），营业利润为10.22亿日元（较同期增长22.2％）。

◆ 未来的业务战略
・日本计划继续积极开展招聘活动，扩大与客户公司在软件和基础设施等现有领域以及CRM和云等新领域的交易。
・我们的中心认为，公司有可能通过利用全国的销售办事处来发展客户公司，并且预计即使在25/11财年之后，销售额和利润仍将继续增长。