在连续的利率加息之后，美国人的债务压力实际上有所减轻？

我们不断看到有关创纪录信用卡债务的头条新闻，突出指出数字已达到历史最高水平。但这只是故事的一部分。信用卡的全貌似乎有所不同。

我们应该担心创纪录的数字吗？情况是否正在恶化？这将对经济和消费支出产生怎样的影响？以下是我们在最新统计数据中找到的内容。

图表显示的信用卡总余额清楚地表明信用卡余额出现了显著增长，过去十年一直在持续上升。与此同时，当联邦储备开始加息时，银行利率和逾期率也开始上升。

逾期率上升是令人担忧的一个信号。这是我们从信用卡数据中可以得出的一个红旗，表明消费者出现了困境。在过去，当逾期率异常高时，通常与经济衰退同时发生。

现在，随着预期联邦储备开始降息，这个被许多人视为不可避免的担忧是否会消失？ 这完全有可能。

如果我们进一步观察拖欠状况，我们会发现整体上略有上升，但没有什么值得担忧的。在回顾过去20年进行比较时，并没有明显突出的当前类别。

■ 拥有催收债务的消费者的比例已降至历史最低点

Axios的数据显示，美国人的催收债务实际上处于历史最低水平。尽管不仅仅是信用卡，但它仍然让我们看到美国居民的杠杆水平目前并不高。

仅信用卡债务中的巨额（$1.08万亿）听起来像是个问题。然而，信用卡债务占总存款或银行资产的比例只有6.1%，也接近20年来的最低点。就信用卡债务占可支配收入的比例而言，它也低于COVID疫情前的水平，并且显著低于2000年代的水平。

■ 第一个原因：收入增加帮助消费者处理了债务。

流行病期间的巨额财政刺激政策让居民们有了充裕的现金。自2022年以来，收入增长主要由工资和薪水推动。通货膨胀-工资循环进一步加强了这一趋势。而自去年底以来的人工智能发展，使得科技行业扭转了原来的弱势，并创造了更多的就业机会。

■ 第二个原因：资产升值相对减轻了债务压力。

我们也看到，债务在总资产中所占的比例下降了。无论是在收入的所有百分位数上，资产的增长都远远超过了债务。一些收入的百分位数达到了20到30年来的最低水平。

从2019年第四季度到2023年第二季度，美国经济、家庭净资产和房屋净值的增长显著高于信用卡债务的增长。

与常见观点相反，这些发现表明消费者在财务上是稳定的。事实上，他们管理自己的财务状况非常出色，以至于平均信用分（FICO）达到了历史最高水平。2023年的FICO分数为718，而2019年10月为706。

总之，像其他许多指标一样，信用卡的指标可能被夸大为一个比实际问题更严重的问题。但是全面的说法是，在可预见的时间范围内，信用卡不一定会引起经济风暴。

来源：Spilled Coffee