亚马逊的Prime Day销售额创历史新高，其9天回调是买入机会吗？

7月16日至17日的亚马逊Prime Day收入创历史新高，在活动开始前的三周内，注册Prime的客户数量创历史新高。

但是，亚马逊股价昨日触及一个月低点，在连续九天下跌后下跌2.2％。这可能是由于特朗普赢得大选的可能性增加以及对降息的预期越来越高等最近发生的事件之后，市场情绪转向了小盘股。

在 2024 年第一季度， $亚马逊(AMZN.US)$ 公布了令人印象深刻的业绩，收入达到153亿美元，超过了市场预期的120亿美元。每个核心市场都实现了两位数的增长，北美、国际和AWS分别增长了12％、10％和17％。

2023年，亚马逊网络服务（AWS）占公司总收入的16％，但凭借37.6％的高营业利润率，它贡献了三分之二的营业利润。

AWS目前是最大的企业云服务提供商，拥有 “成千上万” 的人工智能/机器学习客户，以及大约96％的人工智能/机器学习独角兽公司和90％的福布斯人工智能50强公司在AWS上运营。自2023年以来，该公司已经推出了326项GenAI功能，AWS认为这些功能远远领先于微软的Azure和谷歌云平台等主要竞争对手。亚马逊表示，客户正在签署长期和更高承诺的合同，GenAI和非GenAI的工作负载都在增长。

摩根大通分析师预测，AWS将在第二季度增长18％，在第三季度增长19％，在第四季度增长20％，并在2025年实现20％的增长。在第一季度，AWS的销售增长率为17.2％。

亚马逊的北美业务在第一季度实现了50亿美元的营业利润，而国际零售业务实现了自2021年以来的首次正营业利润，营业利润为8.9亿美元。北美和国际市场零售业务的利润率分别为5.8％和2.8％。

摩根大通分析师认为，核心零售利润率仍低于疫情前的水平，但预计将恢复并扩大至新高。预计2023年的核心零售利润率为5.0％。摩根大通预计，受益于区域化、SD1D交付和成本控制，北美的核心零售利润率将在2024年达到6％。凭借该公司在国际市场中使用的美国区域化经验、更好的成本控制和更高的需求，预计2024年的国际营业利润率将增加500个基点至3.0％。

亚马逊已经确立了自己作为第三大数字广告平台的地位，约占全球在线广告收入的9％，谷歌和Meta排名第一和第二，占60％。

赞助产品是广告收入的主要来源，亚马逊的高购买意向和精确的广告定位使其能够实现广告和交易之间的闭环，从而使其在在线广告领域具有显著的运营优势。

此外，摩根大通分析师认为，Prime Video、Prime Music、Twitch/Gaming可以带来增量的广告收入。其中，Prime Video的广告收入潜力最大，全球月活跃用户达20000万，而广告的引入可能会在短期内带来30-40美元的年收入增长。

预计亚马逊将于8月1日在盘后公布其第二季度收益，市场预期很高。 市场预计，该公司第二季度每股收益为1.02美元，同比增长57.1％，收入为1485亿美元，同比增长10.5％。

来自moomoo的共识评级数据显示 100％的分析师给予亚马逊买入评级，平均目标价为223.36美元，上涨潜力为21％。

沃尔夫研究公司最近开始对亚马逊进行报道，目标价格为250美元。该公司对亚马逊的AWS收入增长加速和利润率的扩大持乐观态度。分析师在一份研究报告中告诉投资者 由于其非全权产品组合、更快的交付速度、忠实和惯常的会员基础以及类别的扩大，预计亚马逊将继续获得美国零售市场的整体市场份额。

7月10日，道明考恩将亚马逊的目标股价从225美元上调至245美元。该公司表示，在第二季度财报发布之前，他们看好亚马逊的股票表现，理由是第三方卖家销售、广告和AWS业务增长推动了增长。

6月28日，富国银行将亚马逊的目标股价从234美元上调至239美元， 预计这家电子商务巨头将再有一个季度好于预期，并且收益将向上修正。 分析师还指出了亚马逊可能面临的一些下行风险，包括普通商品的电子商务渗透率下降，宏观经济整体放缓，来自传统和折扣电子商务公司的竞争加剧，以及联邦贸易委员会反垄断诉讼中的不利裁决。

作者：moomoo 新闻奥利维亚