在日元贬值加上全球降息模式下，海外债券ETF有良机！年回报率超过20％，介绍新NISA框架下的三种以及美元计价的五种债券。

随着日元贬值的进展，日本银行正在考虑附加加息的时机，但在日本以外地区，全球普遍进入了降息模式。对海外债券投资感兴趣也许值得关注。在境外债券etf中，目前有不少股票型正在刷新历史最高价格。
与股票相比，债券投资的特点是可以获得稳定的收益（分红），同时价格波动较小，因此价格上涨的期待较低。但随着利率下降在利率下降期间，由于债券价格上涨，不仅可以期待传统的收入增益，还可以期待资本收益。此外，未来如果日元持续贬值，则海外债券etf将处于“无双”状态有可能增长至。
因此，从2023年7月开始选择投资回报率（年度分配率+年初跌涨率-信托费用）超过10%的股票通过筛选出中的股票在新NISA成长投资框架下可以投资的债券型etf的3个主题和上市于美国市场的每月分发型美元计价债券的5个主题（包括风险控制型和高收益型两种类型）并推荐了使用相似指数的etf中最好的股票

◆ $NEXT FUNDS Emerg Bd JPM EMBI+ Unhdg ETF (2519.JP)$：最近1年的投资回报率超过20%！
正式名称是“NEXT FUNDS新兴国债券・J.P.摩根・新兴市场债券指数Plus（无外汇套保）上市交易基金”。
新兴国家发行的美元计价的布雷迪债券（在新兴国家债务重组后发行的美元债券，美国提供担保等措施），贷款，欧元债券等指数，跟踪JP摩根证券公布的“JP摩根新兴市场债券指数Plus(日元折算)”相关。截至5月底，卡塔尔、阿根廷、厄瓜多尔等国债券被纳入。
管理公司为野村资产管理。信托费税后约0.209％。分配金支付基准日为3月和9月的7日。2018年7月上市（设定），设定以来的涨跌率为38.6％，最近3年间为19.5%（截至5月底，基于分配金再投资）。最近1年的每份分配金为49.3日元，利回り为4.40％。最近1年的价格涨跌率为16.24％。7月2日刷新去年最高价正在进行。

◆ $NEXT FUNDS Intl Bd FTSE WGBI exJP UH ETF (2511.JP)$：包括美国和法国等主要国家的国债
官方名称为“NEXT FUNDS外国债券・FTSE世界国债指数（除了日本、无套汇）连动型上市投信”。
这是一个债券指数，它以世界各国债券市值加权平均收益率为基础，由FTSE Fixed Income发布，与“FTSE世界国债指数（除了日本、无套汇、以日元为基准）”相关联。截至5月底，该指数主要包含美国国债和法国国债，平均最终收益率为4.0％，平均久期为6.5年。
管理公司为野村资产管理。信托费约为0.132％。分配金支付基准日为每年3月和9月的第7日。该基金于2017年12月上市（设立），成立以来的涨跌比率为29.4％，最近的3年中为17.8％（截至5月底，假设再投资分配金）。最近1年的每份分配金为31.7日元，收益率为3.73％。最近1年的价格涨跌率为8.85％。6月28日创下历史最高价正在进行。

◆ $Listed Idx Fd Australian Gov Bd NoCcyHdg (2844.JP)$：拥有三A评级信用的出色稳定感
追踪澳洲国债残存期在7至10年之间的综合投资收益的“Bloomberg澳洲国债（7-10年）指数TTM（未进行汇率对冲，以日元计价）”。截至6月底，平均最终收益率为4.67％，平均残存期间为8.24年。澳大利亚国债由穆迪和标普评定获得顶级三A评级的信用能力正在进行。
管理公司是日经资产管理。信托报酬税后约0.121％。分红派息支付基准日为每年2、5、8、11月的第10日。在2022年2月上市（设定），设定来的涨跌率为12.22％，最近一年来为12.64％（截至5月底，假设再投资分红）。最近一年每股分红为207日元，收益率为3.73％。最近一年的价格上涨率为8.85％。

美国上市的以美元计价的债券etf也带有预期的日元贬值效应和月度分红的魅力
美国市场的以美元计价的etf也有一些高回报的股票。如果加上日元贬值效应，还可以期待更进一步的回报。。虽然不适用于新nisa架构，也具有每月分红的吸引力。在这里，以美元计价，收益率超过10％选择具有超过10％回报率的股票

●在美国上市的海外债券etf中，通过短期债券控制风险

由以美元计价的债券构成，支付与浮动利率上调一定点数的利息，与“Bloomberg USD Floating Rate Bond <5Y<Index>”相对应。适用于剩余期限1个月以上但不到5年，发行金额超过3亿美元的证券，在23年12月底包括国际复兴开发银行债券和欧洲复兴开发银行（EBRD）债券等被纳入其中
管理公司为SPDR State Street Global Advisors。管理费约为0.15％。每月月初为分配金支付基准日。2011年11月上市以来，过去10年的平均年度总回报率为2.00％，过去3年为3.24％（截至3月末）。过去1年的分配金回报率为6.35％。过去1年的价格涨跌率为6.09％。7月1日刷新去年的历史最高正在进行。

以"ICE·BofA 3个月美国财政部证券指数"作为基准，主要投资符合投资条件的美元债券，目标是构建一个持续时间在1年以下的投资组合。截至2023年11月底，包括3家大型银行、丰田汽车等在内的世界各地的金融机构和汽车制造商的美元债券被纳入其中。管理公司为JP摩根资产管理。管理费约为0.18％。分配收益支付基准日为每月初。该基金于2017年5月上市，上市以来的平均年度总回报为2.39％，最近5年为2.42％（截至3月底）。最近1年的分配收益率为5.64％。最近1年的价格涨跌率为5.59%。主要投资符合投资条件的美元债券，目标是构建一个持续时间在1年以下的投资组合。截至2023年11月底，包括3家大型银行、丰田汽车等在内的世界各地的金融机构和汽车制造商的美元债券被纳入其中。管理公司为JP摩根资产管理。管理费约为0.18％。分配收益支付基准日为每月初。该基金于2017年5月上市，上市以来的平均年度总回报为2.39％，最近5年为2.42％（截至3月底）。最近1年的分配收益率为5.64％。最近1年的价格涨跌率为5.59%。以"ICE·BofA 3个月美国财政部证券指数"作为基准，主要投资符合投资条件的美元债券，目标是构建一个持续时间在1年以下的投资组合。截至2023年11月底，包括3家大型银行、丰田汽车等在内的世界各地的金融机构和汽车制造商的美元债券被纳入其中。管理公司为JP摩根资产管理。管理费约为0.18％。分配收益支付基准日为每月初。该基金于2017年5月上市，上市以来的平均年度总回报为2.39％，最近5年为2.42％（截至3月底）。最近1年的分配收益率为5.64％。最近1年的价格涨跌率为5.59%。以"ICE·BofA 3个月美国财政部证券指数"作为基准，主要投资符合投资条件的美元债券，目标是构建一个持续时间在1年以下的投资组合。截至2023年11月底，包括3家大型银行、丰田汽车等在内的世界各地的金融机构和汽车制造商的美元债券被纳入其中。管理公司为JP摩根资产管理。管理费约为0.18％。分配收益支付基准日为每月初。该基金于2017年5月上市，上市以来的平均年度总回报为2.39％，最近5年为2.42％（截至3月底）。最近1年的分配收益率为5.64％。最近1年的价格涨跌率为5.59%。被纳入其中
以"ICE・BofA 3个月美国财政部证券指数"作为基准，主要投资符合投资条件的美元债券，目标是构建一个持续时间在1年以下的投资组合。截至2023年11月末，包括3家大型银行、丰田汽车等在内的世界各地的金融机构和汽车制造商的美元债券被纳入其中。该基金由JP摩根资产管理公司管理。管理费约为0.18％。分配收益支付基准日为每月的第一天。该基金于2017年5月上市，上市以来的平均年度总回报为2.39％，过去5年的总回报率为2.42％（截至3月底）。最近12个月的分配收益率为5.64％。最近12个月的价格变动率为5.59％。7月1日刷新了历史最高值正在进行。

◆ $美国短期国债ETF-iShares (SHV.US)$：与稳定度极高的美国短期国债相关
管理公司是贝莱德。管理费约为0.15％。分红支付基准日为每月初。2007年1月上市，上市以来的年均总回报率为1.23％，最近5年为1.91％（截至3月底）。最近1年的分红利率为5.53％。最近1年的价格涨跌率为4.85％。7月1日刷新了历史最高值正在进行。

●可以在仅考虑收益率的情况下追求高收益率的海外债券ETF在美国上市

◆ $SPDR SERIES TRUST Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY.US)$（SPDR投资组合-高收益债券ETF）：分红回报率约为8%
追踪“ICE-BofA美国高收益债券指数”，此指数包含评级不达投资级、发行期限超过3年且剩余期限超过1年、发行规模超过2.5亿美元的美元债券。截至2024年12月底包含美国联邦住房抵押贷款披露机构（Fannie Mae）债券和美国联邦住房金融披露机构（Freddie Mac）债券等品种被纳入其中
管理公司是SPDR State Street Global Advisors。管理费大约为0.05％。分配金支付基准日是每个月的第一天。自2012年6月上市以来，近10年的年均总回报率为4.22％，近3年为2.32％（截至3月底）。近1年的分配金收益率为8.49％。近1年的价格涨跌幅为9.14％。6月12日刷新了自上市以来的最高价。正在进行。

◆ $新兴市场高收益债ETF-VanEck (HYEM.US)$：年回报率超过17％，可以从大约3000日元起投资。
它以投资评级不达标的非主权新兴国家发行的美元债券构成，与“ICE BofA 分散高收益美国新兴市场公司正面指数（EMLH）”相对应。截至4月底，该指数包含中国工商银行债券、阿根廷布宜诺斯艾利斯省债券、中国交通银行债券等。
管理公司是VanEck。管理费大约为0.40％。分配金支付基准日是每个月的第一天。自2012年5月上市以来，上市后的年均总回报率为3.74％，近5年为1.59％（截至4月底）。近1年的分配金收益率为6.64％。近1年的价格涨跌幅为11.07％。购买最低金额约为3000日元。6月25日刷新历史最高价格正在进行。

利率上升和日元升值的反转时机要注意！
目前不仅新兴国家，连先进国家也在3月的瑞士、5月的瑞典之后，在6月加拿大和欧盟也转为降息。基本上债券价格大幅上涨只会发生在降息或降息预期时，并且基准利率水平下降时才会发生。
换句话说，如果基准利率水平没有下降，债券价格也不会大幅上涨如果利率下降得到控制，价格上涨的预期将会减弱同时，随着利率的下降，分红利率也会降低。，导致他们的回报减少或变为负数。
另外，如果从日元贬值转为日元升值的情况下，以日元为基准计算的回报可能会减少或出现负值。也是一个选择。
さらに、如果利率反转上升，价格会下跌，从而导致负回报。另外，虽然包含多个标的，但在债券投资中，也需要认识到包含标的的信用风险。