仔细分析：Nvidia大跌！抄底吗？（Mandarin Version）
$英伟达(NVDA.US$ 在5天内，从$140跌至$126.4，下跌了10%，能抄底吗？到底是机会还是陷阱?
早前，也有不少会员询问我：Nvidia拆股后，应该会暴涨，到底可不可以买入？
我从几个角度带大家去寻找答案：
1. 全年净利增长预测：Nvidia Q1的营业额是26B，GAAP Gross Margin是78.4%，减了营运开销等等后，净利是14.88B。
那么Q2，公司给出的预测是营业额28B，GAAP Gross Margin是74.8%，营运等开销是4B，如果其他部分保持不变，那么净利会是14.12B。 那么季度之间的净利不会增长，或有可能稍微下跌。 那么，我们假设公司的净利在Q3，Q4每个季度增长5%，那么全年的净利就会是60.14B。
2. 公司的估值：在$126.4的股价，公司的市值是3.1T，那么PE将会降到51.5。
假设公司Q3,Q4的增长是和Q2一样，那么PE比例会更高。在投资成长公司时，你可以参考PEG，就是如果你的PE是51，那么公司的年净利同样增长51%，那么PEG比例就是1，在合理股价范围。反而，如果公司的增长是20%，那么PEG就会是2.55（属于偏贵）。当然，去审查时，要注重的是下个季度，未来这一年的增长，而不是看回过去。 但在短期内，公司在2024年Q2至2025年Q2的净利，还不能看到能否增长20%以上。（包括公司自身的预测）
3. 机会与风险：
首先，现在公司的产品领先所有竞争对手，可是，到底 $美国超微公司(AMD.US$ 或是其他公司几时能做出更好的产品，我不知道。
但是，大家也可以去阅读Cerebras System这家公司。唯一能知道的是，一旦有了替代产品，价格将大受影响。
第二，公司的产品弄断了AI硬件行业，市场并不是现在才知道。早分析的投行，早已在$200就买入。等到大家都在讨论Nvidia的时候，已经是投行开始减持的时候了。
看图，看数据，公司的高层，投行，投资公司都开始减持了。
第三，产品的需求量大，可是，几百巴仙的增长已经过去了。公司也有了满满的订单，虽然，也在扩建产能，但增长会慢下来是必然的事情。
那么公司有可能在2-3年内，继续垄断市场，净利继续往上爬吗？当然很大可能！可是，问一问自己，如果竞争对手出了类似，或更好的产品，或者年净利的增长维持在10%至15%之间，那么股价将迎来大调整。 而公司继续垄断后，年净利又要增长多少%，才能让股价蒸蒸日上呢？
所以，这次我并没抄底买入Nvidia，而是增持了另一间净利会增长且估值较低的公司X，且它会大大受益于AI硬件的需求，而且AI电话，电脑的来临，它也是主要的收益者。
想知道这家公司X的朋友们，我会在免费的公开课里仔细分析这家公司X，并且在公开课里，我会通过8个投资案例，详细讲解我如何用7个步骤和4大铁律筛选出好的公司。这套方法让我在过去一年内成功在$77.32买入 $超微电脑(SMCI.US$ ，在$8.52买入GCT ，在$101买入Meta, 在$63买入PDD等等，成功买入5家一年里回报超过100%的公司。
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