你使用 25MA 发散率不是错误的吗？

超卖、超买你用什么作为指标？

RSI是的RCI、随机指标诸如此类的振荡器系统是主要的，但25天移动平均线（25MA）的背离率 =“25MA 发散率”它也经常被使用。

和即使对于分析师和评论员等专业人士来说，解释错误的是 “25MA 背离率”确实如此。

在 25MA 的发散率下
・超买 +5% 或更多
・以 -5% 或更低的比例超卖
它通常被称为。

因此，可以解释说，如果与25MA的分歧为+5％或以上，则为超买并将很快达到上限；如果跌破-5％，则超卖并将很快触底。

真的是这样吗？
例如，考虑以下两种情况。

一种图案：
它在该区间内已经存在了2个月，25MA的背离率几乎保持不变，从-1％到+1％。
从那以后它开始迅速下降，在过去的两天里下降了4％...
这样，25MA 的发散率为 -5%。

B 图案：
在过去的两个月中，它上涨了2500日元，下跌了3000日元，尽管回落了2000日元，但已经下跌了1500日元。昨天今天的2天下跌了4％，现在25MA的背离率为-5％。

当前 A 和 B 的 25MA 发散率均为 -5%。它们都一样 “超卖” 吗？

在那里重要的是每日收盘价的 “变化”确实如此。

A仍然是一个小区间市场，25MA背离率的变化约为-1％至+1％，这是一个价格变动极小的市场。另一方面，B是一个过山车般的市场，有2次往返行程，上下跌3000日元，即使在同一区间内也是5,000日元至6000日元，25MA的背离率似乎也在从-5％到+4％的大浪潮中波动。

换句话说即使今天的25MA背离率相同，但与A相比，B的市场价格仍很多 “不均衡” 和 “高度可变”就是这样。

这个挥发性我说出来。
25MA 的发散比率也存在波动性这就是为什么。

由于A形态最近几乎没有变化=几乎没有波动，并且发散率一下子跃升至-4％，因此压倒性地超卖确实如此。

另一方面，在 B 模式中，变化很大 = 大量湍流，每天都会发生 -5%。毫无疑问，这是它的销售水平，但现在并不是特别 “超卖”。

因此，这意味着B形态中 “25MA背离率在-5％时超卖，因此如果很快触底也就不足为奇了” 的解释是错误的。

那么，在撰写本文时，2024/7月26日的日经平均期货是什么样子？

当前 25MA 的发散率为 -5.35%。昨天的25日为-5.89％。因此，有人解释说，由于价格低于5％，因此超卖，并且跌势已经停止。

但是，24日，即前一天，25mA的-2μA发散率为-2.69％。换句话说当25日25MA背离率跌破-2.7％时，情况被 “超卖”就是这样。认为高达5％没有超卖的判断... 是错误的。

和市场总是过热和过冲我会的。25日-5.89％这是一段超卖的时期，但我不知道由于超调期，它会下跌多远仅此而已。这意味着在这样的地方决定下降已经停止是没有用的。

那么，什么时候才能确定下降已经停止呢？
这个当 25mA 的发散速率高于 -2σ 时，即返回到绿色波段内确实如此。

这是 4 月 23 日黄色箭头所在的位置。

现在让我们再来看看 7/26 的情况。
截至7月26日上午10点，它反弹至37950日元并回升。但是，25 mA 的发散率尚未恢复到 -2σ 以上。

它至少在26日的收盘价之前一直具有吸引力，如果达到25mA发散率的-2μ左右，则可以确定这是一个长期的走势。

每天来看，如果26日出现相当突然的反弹，我想你也可以看到25mA的背离率不会恢复到-2²以上。另外，可以说，如果乌鱼朝着再次上升的方向移动 = 向下落的方向移动，也就不足为奇了。

像这样在判断市场价格时，重要的是要考虑数据的 “可变性” = “波动率” ⇒ 标准差确实如此。
什么是+5％和-5％的简单固定值只是经验法则它是，就数据而言，没有太多证据如果你知道那部分，我认为你的判断不会出错。

当然，绝对没有市场价格；这只是概率论和统计学的问题，因此有时市场价格会反转至-5％或+ 5％。但是，即便如此，如果您要长期投资，则必须押注数据重要且准确率甚至为1％的地方。

如果你使用错误的技术方法下注，你最终将全部输掉所以我想小心点。