AU每周总结 | ASX接近创纪录高位，盈利报告参差不齐；7月个人消费支出价格指数报告支持美联储降息路径

7月份通胀略有增加，与美联储首选指标相吻合，因为美联储准备进行逾4年来的首次降息。美国商务部报告显示，个人消费支出价格指数环比上涨0.2%，同比上涨2.5%，与预期相符。剔除食品和能源的核心个人消费支出价格指数也环比上涨0.2%，同比上涨2.6%，略低于2.7%的估计值。核心和总体通胀率与6月持平。市场对9月份降息毫无疑问，关于降息幅度是25个基点还是50个基点则存在争议。美联储官员，包括主席鲍威尔，相信通胀率已接近2%的目标。预计美联储现在将平衡其降低通胀的重点与支持劳动力市场，因为失业率虽然较低，仅为4.3%，但一直在上升，招聘速度似乎在放缓。

由于生鲜食品成本增加，而房屋和能源成本下降，澳大利亚7月份消费者价格指数（CPI）通胀率增加，虽然核心通胀率微幅下降。CPI通胀率同比增长3.5%，高于预期的3.4%，但低于6月份的3.8%。剔除波动性项目的核心CPI通胀率从4%下降至3.7%。尽管有所下降，但通胀率仍高于澳大利亚央行2%至3%的目标，引发了潜在加息的担忧。澳洲央行官员最近暗示进一步加息可能是必要的，以应对持续的通胀。分析师预计利率将至少持续高至2025年底。

澳大利亚零售销售额在折扣活动推动下连续几个月增长后在七月出现停滞。根据澳大利亚统计局的数据，零售销售额与六月持平，六月销售额增长了0.5%。分析师们预计会有0.3%的增长。同比而言，销售额上涨了2.3%，但没有达到该国2.6%的年度人口增长。随着消费者变得更加节俭，购买衣物和在百货商店的消费下降了。

$National Australia Bank Ltd (NAB.AU)$ 首席执行官安德鲁·欧文指出了澳大利亚日益加剧的经济分歧，使货币政策决策变得复杂。在向众议院经济委员会发表讲话时，欧文指出，资源公司利润蓬勃发展，同时住房短缺也带来了重大社会问题。他强调，尽管澳大利亚经济增长率为1.5%，但这个平均数掩盖了区域差异，像维多利亚州这样的地区由于与国内需求和利率的相关性而遭受更大的影响。欧文的见解使人们回想起矿业繁荣时期的经济分裂。由于利率对不同地区的影响不均匀，许多NAb（银行）的客户面临着艰难的消费决策。欧文的证词紧随其他主要银行首席执行官最近就监管问题和行业挑战发表的讲话之后。

八月份，澳大利亚证券交易所的主要矿业公司BHP集团、力拓、澳矿和Pilbara Minerals报道了它们的盈利情况，突显了它们作为盈利成熟企业的地位。尽管有着强劲的历史业绩，但这些巨头在2024年出现了下跌：BHP和力拓的年度跌幅超过10%，Pilbara的跌幅超过20%，澳矿的跌幅超过30%。这些下跌是由商品价格的剧烈波动以及对全球经济复苏速度较慢的担忧所驱动的，特别是来自中国的担忧。

$Fortescue Ltd (FMG.AU)$ 报告显示，力拓于FY24年录得以下关键数据：挖掘和加工的矿石分别下降了1％，营收增长8％至182亿美元，税后净利润增长18％至56.6亿美元，基本每股收益增长3％至1.85美元。最终全额股息为每股89澳元，同比下降11％。尽管劳动力费用和矿山计划变更导致成本上升，但力拓取得了第三高的年度盈利，受稳定的铁矿石价格支撑。

$BHP Group Ltd (BHP.AU)$ 据报道，BHP报告显示，由于其西澳大利亚镍业务的27亿美元减值和巴西Samarco水坝事故的38亿美元损失，其法定净利润下降了39％至79亿美元。然而，基本利润上升了2％至137亿美元，超出预期，营收增长了3％至557亿美元，受到铁矿石和铜价上涨的推动。最终股息从80美分下调至74美分。BHP预计FY25年将面临严峻的经济环境，但由于其高质量资产，仍然保持信心。CEO Mike Henry预计短期市场波动，特别是中国经济复苏的不均衡。

8月26日， $Pilbara Minerals Ltd (PLS.AU)$澳洲证券交易所上的领先锂公司之一Pilbara Minerals报告了截至2024年6月30日的财务业绩。尽管由于锂价格下跌导致营收下降69％，利润下降86％，但Pilbara Minerals宣布财务业绩后的股票仍有所增长。