“巴菲特效应” 提振日本股市：沃伦·巴菲特在投资领域的显著胜利之一

备受期待的伯克希尔·哈撒韦年度股东大会定于本周在奥马哈开幕，吸引了来自全球各地的多元化投资者。继去年查理·芒格失利之后，沃伦·巴菲特准备单独登台，回答来自分析师、股东和记者的混合听众的提问。

随着伯克希尔·哈撒韦年度股东大会的临近，这是反思沃伦·巴菲特在投资领域的显著胜利之一的恰当时机： 他战略性地涉足日本股票市场。

去年4月，沃伦·巴菲特加倍下调了对日本股市的看涨前景，成为头条新闻，此举促使日经指数在接下来的几个月中大幅上涨。随着投资者情绪的飙升，所谓的 “巴菲特效应” 变得显而易见，推动该指数在5月和6月之前加速增长。日本股市飙升为强劲的牛市，标志性的 $日经225(.N225.JP)$ 突破了1989年的历史最高点，并一再突破40,000点的门槛，这一上升部分归因于巴菲特的影响。

巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司于2020年8月在日本经济中占据了重要地位，在五家主要贸易公司投资了60亿美元，这突显了他对日本市场的承诺—— $伊藤忠商事(8001.JP)$ , $丸红(8002.JP)$ , $三菱商事(8058.JP)$ , $三井物产(8031.JP)$ ，以及 $住友商事(8053.JP)$ 。自首次投资以来，伯克希尔一直在增加对这些公司的持股，目前每家公司的持股量约为9％，这清楚地表明了巴菲特对日本股票的长期前景充满信心。

沃伦·巴菲特对日本股票的战略投资现在正在获得丰厚的回报。伯克希尔·哈撒韦公司透露，其在日本五大贸易公司的总投资成本为1.6万亿日元。 截至2023年底，该投资的估值飙升至2.9万亿日元，相当于该年度的未实现收益达到了令人印象深刻的61％，高达80亿美元。

伯克希尔·哈撒韦公司发行了日元计价的债券，筹集了2633亿日元，此举在4月19日成为市场头条新闻，再次占据了中心位置。这是自日本央行放弃负利率以来外国实体进行的最大规模的日元交易。

分析师认为，伯克希尔发行日元债券的举动是一项战略举措，旨在确保低利率，同时加倍投资日本股票。此外，这种债务发行战略被视为抵御外汇波动的保障，可优化资本利用的效率。

但是，投资者对日经225指数保持警惕，该指数已从上个月创下的41,087.75点的峰值回落了7％，接近10％技术修正的门槛。

然而，市场观察家认为，随着美国利率的攀升，今年日元兑美元贬值了近10％。尽管日本货币当局可能进行干预，但长期趋势表明日元持续疲软。这种持续的疲软可能对日本股市来说是个好消息，因为日本股市往往与该货币的走强呈反比关系。

因此，在即将举行的股东大会上，所有人的目光都将集中在巴菲特身上，因为投资者热切地期待他对日本股票的看法，以及进一步增加五大交易巨头股份的潜在计划。

资料来源：伯克希尔·哈撒韦公司