建立一个比特币+期权投资组合来对冲加密货币市场的波动性

最近，比特币（BTC）经历了显著下跌，连续四天下跌，最低触及49000美元。

我不是短线交易者，而且由于目前无法做空BTC，我感到有些被动。鉴于高波动性，我开始质疑:
为什么要投资加密货币？美国股票和期权不吸引人吗？

经过广泛的研究，我在迈克尔·塞勒的演讲中找到了一些答案，他是microstrategy的首席执行官 $MicroStrategy (MSTR.US)$结合我最近的思考，我想讨论一下我对比特币投资的看法

我们可以从两个角度来回答这个问题： 投资价值和投资回报。

从历史上看，资产的发展遵循一种模式：
- 将临时的事物转化为永久的事物。
- 将货币转化为资本。
- 将本地资产转换为全球资产。
- 将实物资产转换为数字资产。
- 将证券转换为商品。
- 将商品转换为稀缺资产。

按照这个方向，您的投资很可能会取得成功。

什么是暂时的东西？ 例如，房屋、汽车、或一家有百年历史的公司的股票。房屋和汽车会贬值，百年公司可能会过时（如，Blockbuster、柯达、西尔斯）。

什么是本地的东西？ 例如，像Angel Yeast这样的A股股票，仅覆盖中国，缺乏全球扩张的潜力。它的利润增长是可以预测和有限的。

比特币的寿命无限，不受政府或通货膨胀的影响。它是无形的，不受天气和人为因素的影响。

在过去四年中，比特币的回报率为55％，远远超过股票、商品和债券。

那么比特币未来的价格走势如何呢？MicroStrategy的CEO迈克尔·塞勒预测：

到2045年，比特币的价格预计将达到1300万美元一枚，比特币将占全球资产的7％。

比特币没有期权，也不能开空，因此单纯投资比特币意味着波动性基本上就是风险。

我不是短期交易者，所以对我来说，使用价值投资方法可能更可行： 识别比特币的低点以及未来一年、三年和五年的增长潜力，并忽略长期持有的波动性。

然而，请考虑到 比特币有相关股票和etf。 股票和etf可以开空，股票有杠杆和从波动中获利的选择。 例如，Coin和MSTR受比特币表现的影响很大，ETF与比特币的走势完全相关。

因此，从加密股票、etf和期权的角度来看，比特币的波动实际上可能是一次机会。

比特币是一种高风险投资。我已经制定了一些投资准则：

正如我提到的，比特币只能看多，但加密股票可以做空，期权可以从波动中获利。

所以， you can hold Bitcoin and use options to hedge against Bitcoin’s downside risk.

For example, from August 2 to August 5, Bitcoin dropped 13%, while the puts on $Coinbase (COIN.US)$ rose nearly 270%.

Both Bitcoin and options are high-risk investments. Be sure to manage your positions carefully!

永远不要全仓或使用杠杆。 始终留有退路和恢复资本的空间。
计划每月投资总额的不超过5%用于比特币投资，
并将每月投资总额的不超过15%分配给比特币 + 加密股票期权。

对于高风险投资来说，最安全的方法是使用利润进行投资。
允许自己进行短期交易，比如“买入低点”并卖出获利，然后将利润重新投资到比特币进行长期持有。

与往常一样，以让你能安心入眠的方式进行投资。利用利润进行交易永远不会导致亏损。

美国大选之前，比特币波动将会有很多机会。我会尝试分析交易的入场和出场点。

这是我目前对比特币的想法。作为比特币新手，我计划尝试模拟交易来测试我的策略。

如果有人想讨论加密货币，欢迎留言！也欢迎经验丰富的交易者提供见解！