牛市重新掌控美国和澳大利亚市场。预计将会有更多的历史新高。IBM和Vistra上涨13%。Meta、特斯拉、苹果和微软看起来前景可期。

看好市场的斗牛者似乎正在紧紧抓住市场，并成功地将美国股票大幅推进。过去的DeepSeek低谷似乎已成为历史，因为五角大楼现在限制美国公司与中国初创企业的商业往来。但重要的是，支持这一新发现的看好趋势的因素有几个。S&P 500的85%股票在夜间上涨。最新数据表明美国消费强劲。上个季度支出增长远超预期（+4.2%，从3.7%上升，预期为3.2%），使人们能够忽视令人失望的GDP数据。

其次，支持这一看好的因素还有大型科技公司的前景。重磅公司Meta $Meta Platforms (META.US)$, 特斯拉 $特斯拉 (TSLA.US)$, 和 微软 $微软 (MSFT.US)$ 都发布了乐观的前景。国际商业机器公司 $IBM Corp (IBM.US)$ 是焦点。IBM股票在异常强劲的销售前景和人工智能订单推动下上涨了13%。这证明了广泛的人工智能需求是无法满足的。另外，我们看到月末流入（购买），看好的期权正在增长。看跌/看涨期权比率表明交易者认为纳斯达克-100 $纳斯达克100指数 (.NDX.US)$ 将在未来创新高。不仅前景乐观，而且收益远超预期。至今大型科技股票的收益增长达到了26%，市场预计未来将出现强劲收益（增长17%）。总的来说，这种情况让看多派感到满意。

在重要收益结果中，一切似乎都指向未来将有美好结果。苹果的 $苹果 (AAPL.US)$ 最新发布的业绩略微超出预期，其关键服务部门也超出预期。这对未来股票价格增长是有利的。交易者正等待其业绩会开始，但其股票在盘后交易中下跌，表明对其整体数据感到失望。

特斯拉 $特斯拉 (TSLA.US)$ 股票表现突出，上涨约3%，其财报显示其最大盈利驱动因素获得了重大支持，以推动更高的盈利和股价增长。 其最便宜的电动汽车预计将在2025年初发布。它将成为游戏规则的改变者，吸引大量新买家和新电动汽车消费者——终于有新鲜的家畜肉类。同时，特斯拉正在商谈授权其全自动驾驶系统，并计划在美国、欧洲和中国全面推出全自动驾驶。与此同时，特斯拉在中国的电动汽车销量创下新高，正在为其业务和成本控制做好未来保障。今年预计将投入其锂矿工厂，因此特斯拉的股东有很多值得高兴之处。

Meta $Meta Platforms (META.US)$ 股票上涨近2%，马克·扎克伯格透露，Meta的人工智能及其大型语言模型将在行业中领先，并在今年达到10亿用户数。 简而言之，这意味着未来盈利将增长，因为用户增长将吸引广告销售。因此，预计分析师将升级其股票。其次，Meta的硬件似乎也出乎意料地有前景。尽管没有人看到有人佩戴Meta人工智能Ray-Ban眼镜，但预计他们将有一个强劲的年度表现。

微软 $微软 (MSFT.US)$ 股票下跌了6%。当然，可能会有更多压力，但我认为这不会持续。 由于微软的关键Azure云业务面临增长痛苦，其股票下跌——创纪录的高需求无法满足。它正在努力建设足够的数据中心以满足需求。尽管如此，微软的人工智能业务年化营业收入达到130亿美元，且在管道中有超过3000亿美元的商业服务合同，商业预订增长67%，超出预期。

因此，这在某种程度上支持了英伟达的未来。 为什么呢？嗯，19%的英伟达营业收入来自微软订单，10%来自Meta，2%来自特斯拉。但对冲基金现在押注英伟达股票可能下滑，因此我们看到英伟达的看跌期权数量上升。这施加了压力，使英伟达的股票价格下跌。然而，有趣的是，散户投资者通过GraniteShares 2x Long Nvidia Daily ETF购买创纪录数量的英伟达股票。

至于澳洲股市，预计它将继续探索新的创纪录高位。银行、矿业、科技、房地产和工业等所有利率敏感的关键行业都获得了新的生机。我们上周提到过，由于对澳大利亚家庭的关键通胀贡献已经下降，市场正处于看好状态，普遍预计澳洲央行将在下周降低利率。

今天的重点是生产者价格，这是我们认真期待澳洲央行降息前的最后检查点。如果PPI符合预期，那么澳洲央行在下周降息的押注可能会增加，这意味着澳洲市场也可能会上涨。这为下周的澳大利亚企业盈利提供了良好的布局。

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