红海紧张局势的蝴蝶效应：哪些行业将首先面临供应链冲击？

自去年10月爆发红海危机以来，情况一直在不断升级。国际航运巨头继续宣布自12月份起暂停在红海的航线。超过90%的集装箱船只改变了航线，绕过南非好望角，导致全球贸易下降了1.3%。

全球航运交通中约15%的路线，包括30%的全球集装箱贸易，通过苏伊士运河往返红海。 据路透社透露，全球价值超过1万亿美元（7900亿英镑）的贸易，约占全球总贸易量的12%，每年经过红海。

红海持续的冲突已经开始对全球供应链产生了影响，船只吞吐量持续下降为证。 根据苏伊士运河管理局局长奥萨马·拉比的说法，与去年同期相比，1月1日至1月11日期间船舶交通量下降约30%。

海运情报主管艾伦·墨菲警告称，红海胡塞叛军的袭击对供应链造成的影响已经比新冠疫情对航运的初期影响更加严重。

例如，在关键的苏伊士运河中，美国银行分析师显示，日常货物运输量已经自12月份以来减少了一半。

1）运费飙升：根据Freightos Terminal最新数据，从亚洲到北欧的货物运费涨幅达461％，而运往北美东海岸和西海岸的运费分别增加了130％和97％。此外，船公司还实施了每个集装箱500美元至2,700美元不等的附加费。

2）保险费上涨： 由于红海危机不断恶化，货物遭受海盗和袭击的风险预计将增加，这可能导致保险费用飙升。全球贸易研究倡议的经济智库预测，保险费用可能上涨15％至20％。

3）运输时间较长：根据瑞银的数据，绕过非洲的航线将使航程延长约两个半星期。

在连接欧洲、美洲和亚洲的航线上，所运送的货物不仅限于石油和天然气等能源材料，还包括汽车、服装、家电、玩具、谷物和食品等各种商品。 考虑到成本上升和交付时间延长，这些行业可能面临运营或盈利能力的潜在风险。:

1）汽车制造商： 汽车制造商已经在应对供应链问题的同时，由于红海地区安全问题的影响，面临额外的扰动，导致运输汽车的船舶被迫改道。由于零部件短缺，一些汽车制造商已经暂停在欧洲的生产。

由于大量船舶被迫绕过非洲南端，导致零部件不足， $特斯拉 (TSLA.US)$ 据路透社报道，特斯拉计划从1月29日至2月11日期间在柏林附近的工厂停止大部分车辆制造。

除特斯拉外，奥迪印度预计今年第一季度销售量将受到单一影响，季度销售量预计将下降15-20%。同时，沃尔沃汽车宣布将在比利时的根特工厂暂停生产三天，原因是变速箱的到货延迟。

a. 最近，英国的零售商们 $TESCO (TSCDF.US)$, $MARKS & SPENCER GROUP (MAKSF.US)$,和Next Plc等等警告消费者哪些产品可能会出现涨价。Next是一家专门从事时尚和家居产品的英国零售巨头，是在红海危机中受影响最严重的零售商之一。这家公司的生产线大部分在亚洲，一直依赖红海航线将产品从亚洲运到欧洲。

b. 服装零售商可能面临不规律的交货时间表，或者面临与改变运输方式相关的成本增加的风险。快时尚公司 $INDITEX (IND.DE DISENO TEXTIL SA) (IDEXF.US)$ 和Primark，它们高度依赖海运业务，可能面临时令商品和大量折扣的风险。 $爱芬奇 (ANF.US)$ 从海运中心获取所有从印度、斯里兰卡和孟加拉国发出的货物。公司建议供应商考虑空运作为替代选择，尽管这可能会导致成本增加。

c. 著名家具公司宜家(Ikea)已经宣布由于最近打击关键的红海贸易通道的船只发生罢工，其产品的交付可能会延迟。

3）农业和食品： 查塔姆研究所进行的一项研究发现，全球范围内约14%的谷物和4.5%的大豆都通过苏伊士运河进行贸易。谷物交易商和分析师上周五报道称，由于最近在红海地区发生的船只袭击事件，有大量的谷物运输绕过好望角而不是利用苏伊士运河。根据WTO在X上的发帖，一月份的头两个星期，通过苏伊士运河的小麦出口量下降了近40%，仅为50万公吨。

与汽车和消费品货物不同，较长的运输时间可能导致易腐食品无法销售，进而引起行业内的恐慌。如果运输方式改为空运，可能会导致运费大幅上涨，给农民、进口商和消费者带来相当大的压力和困难。