购买这家收购目标将获得10倍的上涨。Esperion Therapeutics。

$Esperion Therapeutics (ESPR.US)$ $Esperion Therapeutics (ESPR.US)$ Esperion Therapeutics（ESPR）是一家专注于开发和商业化降低胆固醇疗法的生物技术公司，专门提供唯一获得FDA批准的他汀替代品：NEXLIZEt和NEXLETOL用于原发预防。这些药物设计用于不能耐受他汀或无法通过单独使用他汀达到足够降低胆固醇水平的个体。他汀广泛用于管理高胆固醇，许多美国人不能耐受他们或已达到最大剂量，为Esperion的药物提供了重要的市场机会。

考虑到约2100万美国人不能耐受他汀或已达到他汀的最大剂量，超过7100万美国人接受他汀药物治疗，存在大量患者人群可以从NEXLIZEt和NEXLETOL中获益。该公司预计到2026年，仅NEXLIZEt将有超过50万患者使用，年营业收入可能超过10亿美元。这一预测基于处方增长和市场需求。

上周强劲的处方增长：

Esperion预计2025年的盈利预期在每股0.25至0.35美元之间，预示着该公司很快将朝着盈利方向迈进。因此，一些分析师认为Esperion可能成为一个主要的收购目标，潜在的收购价格可能远高于其目前的股价2.25美元。有人认为，鉴于巨大的市场机会以及该公司在解决他汀替代品紧迫需求方面的角色，较大的制药公司可能高溢价收购Esperion，可能超过每股10美元。

2025年分析师预计每股盈利平均为0.32美元。

近期，Esperion Therapeutics（ESPR）的股价出现回调，尽管一度达到每股近4美元的52周高点。股价下跌似乎是由竞争对手NewAmsterdam Pharma（NAMS）的一项重要消息驱动。 $NewAmsterdam Pharma (NAMS.US)$ NewAmsterdam Pharma（NAMS）的CETP抑制剂Obicetrapib的第三期试验结果显示，与安慰剂相比，LDL-C降低了33％，主要不良心血管事件（MACE）降低了21％，持续一年。这些结果被认为具有与Esperion的NEXLETOL竞争对手，LDL-C降低25％，NEXLIZEt，降低LDL-C 38％，许多患者获得50％降低的结果相竞争力。

然而，一些重要观点表明市场对这一消息的反应可能有些过度：

1. 不同的作用机制：NEXLETOL和NEXLIZEt独特之处在于患者不需要服用他汀类药物。它们可以作为降低胆固醇的独立治疗方案使用，而NewAmsterdam的Obicetrapib被认为是他汀类药物的附加治疗方案，不适宜单独使用。在患者人群和使用便利性方面，这使得Esperion的药物具有明显优势。

2. HS-CRP降低NEXLETOL和NEXLIZEt的关键区别之一是它们降低高敏C-反应蛋白（hs-CRP）水平的能力，hs-CRP是炎症的重要标志。高hs-CRP水平与心血管风险增加有关，即使在胆固醇水平正常的人群中也是如此。已经表明，NEXLETOL和NEXLIZEt可以将hs-CRP降低约25％，这意味着它们可能有助于同时应对胆固醇水平和炎症，这是心血管事件的综合风险因素。相比之下，NewAmsterdam的Obicetrapib对hs-CRP水平没有明显影响，这可能限制其在心血管方面的整体益处。即使是Amgen的Repatha和Regeneron的PCSK9抑制剂等主要药物明显降低LDL-C，也不会影响hs-CRP水平。

3. 市场机会和FDA批准时间轴尽管NewAmsterdam的药物可能显示出有希望的LDL-C降低，但预计直到2027年底才获得FDA批准，并且保险覆盖范围将需要更长时间才能普及，这将使这种药物在短期内变得不太容易获得。相比之下，Esperion的NEXLIZEt和NEXLETOL已经获得FDA批准，其中NEXLIZEt具有初级预防标签，这对于在广泛患者群体中处理心脏疾病风险是一个重要优势。

4. 强大的市场地位Esperion的药物在他汀替代市场中具有良好的地位，特别是考虑到许多不能耐受他汀药物的患者（约2100万美国人）和那些已经将他们的他汀药物剂量最大化的患者。NEXLIZEt的预期增长，估计到2026年将有50万患者使用，并产生超过10亿美元的年收入，进一步增强了Esperion在长期成功方面的潜力。

Esperion recently secured a $25000万 debt deal 有利于股东，使公司处于稳健增长的位置。重点包括：

– 先前的可转换债务为 26500万美元 得到了显著减少，还清了 21000万美元 ，仅剩下 5500万美元 未偿还。 4% interest rate, Esperion intends to pay in full at maturity 11/2025.

– The new debt structure involves two loans: $10000万美元 新票据等于32,679,740股，每股3.06美元，将于2027年12月20日或之后以Esperion的选择在任何时候全部或部分用现金赎回，在到期日之前但在距离到期日前四十一个（41）个交易日马上，但仅在每股最后报告的销售价格超过转换价格的130％并且某些其他条件得到满足的指定一段时间内。

有利的非稀释性 $15000万 simple loan at 9.75% Maturity 12/2029.  The 两笔贷款的年利息支付 总额将可以承担 $20.4每年.

- 重要的是，2025年将有14000万美元由大塚支付 14000万美元将由 大塚在2025年支付 大塚将支付14000万美元 ，以及新的 版税，提高Esperion的现金流，进一步减轻财务压力。

Esperion已与 DSE 合作进行产品制造，将带来显著的成本节约。 成本节约:

Esperion预计根据我们的模型，将每个脚本节省最低 $5.96美元 ，由于转向DSE的制造，根据他们目前的 475,000个脚本。到2025年底，DSE预计将拥有 超过600,000个脚本，导致最低估计为 $3390万 本年度的总储蓄金额为。其中，约 $1700万 将从2025年中期预计的技术转让中节省。

这些储蓄显著改善了Esperion的成本结构，使公司在2025年更具盈利能力。

Esperion在2025年有望实现 强劲的增长 ：

– The company’s NEXLIZEt and NEXLETOL are the only statin alternative drugs with 初级预防标签，在一个独特的位置提供 大市场 对于无法耐受他汀类药物或需要额外降低 LDL-C 水平的患者来说，这些药物预计会见到强劲的处方增长，有助于进一步增加营业收入。

有利的债务结构、不断改善的财务状况和独特的市场地位，使 Esperion 成为一个有魅力的并购候选者 合并和收购候选者:

－Needham的分析师 Needham 和 杰富瑞 预计收购要约可能在2025年初出现。

– HC Wainwright分析师 Joseph Pantginis制定了一份 16美元的目标价 股票的 $12至$16的收购价格区间 被认为是合理的因素包括Esperion的 15亿美元的税务损失结转，这对收购方可能会带来极大的利益。

– Esperion的专利保护 对其药品的专利保护延伸至 2031，额外专利延伸至 2040，为其提供了强大的知识产权保护和长期市场独占权。

考虑到Esperion雄厚的专利组合，在他汀类药物替代品中处于市场领先地位以及良好的财务结构，该公司极有可能吸引并购兴趣。 16美元的目标价 反映了潜在的收购要约，分析师认为可能最早在2025年实现，与 $12至$16的收购价格区间 被认为是合理的。

近期Esperion Therapeutics（ESPR）的股票抛售没有道理，因为该公司财务状况强劲，拥有有利的新债务结构，并准备在2025年实现增长。新的债务条款使该公司更具吸引力，而Esperion在他汀替代品市场上的独特地位加强了其被收购的前景。随着新市场机会和节约成本措施的增加，预计Esperion将在2025年实现盈利，其潜在收购可能会为股东带来重大增长空间。鉴于这些因素，Esperion仍然是一项强劲的投资，2025年年底的保守股价区间估计在7至9美元之间。 对于投资者而言，这种未满足的医疗需求与市场增长潜力以及收购可能性的结合为该股未来增长提供了令人信服的理由。.

Esperion Therapeutics（ESPR）相对于竞争对手NewAmsterdam Pharma（NAMS）显然被低估，与2025年

年底保守股价区间估计在7至9美元之间 市值低于45000万美元 相比NAMS的 23亿美元。然而，市场的动态，尤其是对Esperion药物日益增长的接受程度， NEXLIZET 和 NEXLETOL，这在很大程度上说明了为什么Esperion的估值应该高得多。以下是支持这一观点的关键要点：

Esperion进入了一个 强劲的增长曲线,因为越来越多的保险公司开始承担其药物的费用。这是至关重要的，因为 NEXLIZET 和 NEXLETOL 正在变得 广泛可获得和 脚本销售 预计以复合增长率增长 复合增长率。该公司的里程碑付款 里程碑付款 和 版税 预计在未来几年将显著增加，有望达到 30000万美元 和 60000万美元 在未来三年内仅里程碑和知识产权使用费将达到额外

Esperion成功的重要推动力之一是对他汀类药物的日益增长的不满 他汀药物 由于它们的副作用。 逾30%的他汀药物用户 会出现不良反应，其中包括：

– 肌肉疼痛 和 肌腱病

– 2型糖尿病

– 记忆丧失

– 疲劳

– 抑郁

– 睾丸激素水平低

– 视力问题

这些副作用足够显著，导致很多患者寻求其他替代方案。 NEXLIZET 和 NEXLETOL 提供关键解决方案，因为它们专门针对 LDL-C 降低 而不会对全身产生广泛影响。与进入 所有细胞, NEXLIZET 在 肝脏中起作用，与他汀类药物不同。 和 小肠，降低副作用风险。

– NEXLIZET （苯匹多酸 + 依折麦布）和 NEXLETOL (苯匹多酸) 专门作用于肝脏和肠道 ，更精确地针对胆固醇产生，而不影响身体其他部分。这种靶向作用机制与他汀类药物相比，明显减少了副作用。PCSK9抑制剂也可以降低LDL-C，但可能会导致低能量等副作用

– PCSK9抑制剂 也能降低LDL-C，但可能会引起低能量等副作用 的能量降低, 类似流感的症状, 皮疹和 注射部位肿胀相比之下， NEXLIZET 和 NEXLETOL have no known side effects, as confirmed by experts like Dr. Peter Attia, who advocates for these drugs due to their safety profile.

The shift away from statins is a key trend, as patients and healthcare providers are becoming more aware of the adverse effects associated with these drugs. This shift will likely accelerate, benefiting Esperion significantly, as the company offers the 只有FDA批准的他汀替代品 具有初级预防标签。

– NEXLIZEt and NEXLETOL 是 无他汀 选项，对于他汀不耐受的患者尤为重要 。 对于那些仅仅依靠他汀类药物无法达到充分低密度脂蛋白胆固醇水平的患者。随着这个患者群体的增长，对Esperion药物的需求也会增加。

鉴于 市场潜力, 独特地位 在他汀类替代市场中，以及 强劲增长轨迹, Esperion’s current valuation is highly undervalued at under $45000万. With the increasing demand for statin alternatives, growing market share和 upcoming milestone payments and royalties, the company’s potential to grow revenue and profit over the next few years is substantial.

随着 有利的债务协议，不断增长的营收和清晰的盈利路径，Esperion越来越被看作是一个有吸引力的收购目标 较大的药品公司. 希望扩展到他汀替代市场的公司可能会把Esperion视为其投资组合中的有价值补充，尤其是随着对更安全的降胆固醇疗法的需求增长 Esperion的

NEXLIZET 和 NEXLETOL 期权 明显的好处 相较于他汀类药物和其他替代品，以其有针对性的作用机制和 无副作用 。随着保险覆盖范围的扩大和销售增长， Esperion Therapeutics的股价 应该反映其 真实价值，目前被低估。鉴于他汀替代品市场不断增长，公司良好的财务状况，以及未来并购的潜力，Esperion在未来几年将有望实现可观的增长 Esperion的市值确实应该更高，并且其进入增长阶段以及在他汀替代品市场上的强势地位为投资者提供了一个引人注目的机会。.

Esperion矗立在未来十年的药品产业巨头之林， 备受机构资金追捧，标志着市场对Esperion未来的成长和利润空间充满信心。

– 他汀类药物 是全球使用最广泛的药物，被 7100万美国人 降低胆固醇。然而，超过 10%的他汀类药物使用者 是 他汀类药物不耐受，意味着他们无法忍受常见的副作用，如肌肉疼痛、疲劳和血糖升高。

此外，超过20%的他汀类药物用户 需要额外的治疗 降低他们的LDL-C（坏胆固醇）水平至安全水平。这形成了 巨大的未满足需求 他汀替代品.

虽然像 PCSK9抑制剂 （例如， Repatha 由 安进 和 Alirocumab 由 Regeneron）可以显著降低LDL-C水平，但其价格较高， 更高的成本 和 注射相关的副作用。另一种常用的他汀类替代品是 Ezetimibe，但它只有 15% 的疗效 ，它单独使用对需要更显著 LDL-C 降低的患者效果有限。这使得 Ezetimibe 对许多患者来说不够有效，它的处方增长可能会 下跌 由于更多选择可用 更有效且更安全的替代品.

NEXLIZET （一种 贝美多酸 和 依折米贝) 和 NEXLETOL （贝美多酸）是 唯一具有初级预防标签的他汀替代药物，这使它们适用于 存在心血管疾病风险的患者 但尚未被诊断。他们 不仅仅是降低LDL-C的药物；它们还通过降低 hs-CRP（高敏C-反应蛋白），一种与心血管事件相关的炎症标志物。这使它们成为 全面的解决方案 用于管理胆固醇和心血管风险。

– NEXLIZET 与他汀类药物一样有效， 比许多他汀类药物更好 没有引起严重副作用，如血糖升高或肌肉疼痛。它可以将LDL-C降低40% ，有些患者的降低幅度超过40% 50%.

– NEXLETOL，这只是 贝美多酸，提供类似的效果，也可以作为无他汀的选择性替代品 statin-free alternative ，任选 独自一人 或与他汀类药物结合使用。

存在一个重要的 市场机会 NEXLIZET 和 NEXLETOL:

– 2100万美国人 （其中7100万人正在服用他汀类药物） 需要额外的降胆固醇疗法 以达到安全的低密度脂蛋白胆固醇水平，形成一个这些药物可以服务的广大患者群体。

特别是， NEXLIZET, with its combination therapy, has the potential to become a first-line choice for many patients because of its efficacy and safer side effect profile.

– Ezetimibe, with its limited effectiveness, is likely to see a decline 在使用中，随着更多患者求助于 NEXLIZET 和 NEXLETOL.

By 2028, NEXLIZET 预计将轻松超过 200万份处方，这将推动 巨大的营业收入增长 为Esperion带来了组合疗法的优越疗效 优越的疗效、副作用更少，以及 初级预防标签 将成为医生和患者都吸引的选择 – 随着更多患者从他汀类药物转换或需要额外疗法，.

Esperion 有望占据 一大部分市场 cholesterol-lowering market.

– Insurance coverage NEXLIZET 和 NEXLETOL 正在扩大规模，使患者更容易获得，可能提高采用率。

—— 茲乐特洛[Esperion Therapeutics] 他汀替代品 由于越来越多患者出现他汀类药物的副作用或需要更有效的治疗方法，他汀类药物替代品的需求将继续上升。 为了降低LDL-C水平，需要更有效的治疗方法。 结论：Esperion在市场上的强势地位

有望占据 已在他汀替代领域中树立了领导者地位 NEXLIZET 和 NEXLETOL 药物在降低LDL-C方面效果显著，安全性比他汀更好 与他汀相比，这些药物提供了更好的安全性 随着越来越多的患者需要 他汀替代品 由于不耐受或LDL-C降低不足， 有望占据 已准备好迎接显著增长，预计单单用于NEXLIZET的200万处方 在2020年年底前 。该公司的 2028。该公司的里程碑付款 初级预防标签 两种药物的联合使用，再加上它们的 成本效益 和 更少副作用使它们成为 理想选择 对数百万需要更好管理胆固醇的美国人来说。

安进   $安进 (AMGN.US)$ 而其他PCSK9公司知道它们将失去市场份额，每天一次的药丸明显是比注射更简单且更安全的选择，此外，PCSK9药物不会降低HSCRP水平，这是一个重大关注点。NEXLIZEt与NEXLETOL明显降低HSCRP水平，它们比他汀类药物和PCSK9注射更胜一筹，因为它们基本没有副作用且不会导致A1C水平升高，这是一个严重关注点，因为越来越多的人在服用他汀类药物时看到其A1C水平上升，从而有患2型糖尿病的风险。

$辉瑞 (PFE.US)$ 已在心血管领域活跃，并且收购esperion将与其现有投资组合相辅相成，esperion的降胆固醇药物将获得一次提升，辉瑞广泛的营销和分销网络可以大幅增加esperion药物的覆盖范围和销售额。

阿斯利康 $阿斯利康 (AZN.US)$ 拥有强大的心血管业务，并且对扩大该领域的产品线表现出兴趣。esperion的产品将增强阿斯利康的产品组合，尤其是鉴于两家药品组合的互补性。

诺华 $诺华制药 (NVS.US)$ has also been expanding its cardiovascular and metabolic disease portfolio. Acquiring Esperion could fit, adding innovative therapies that align with Novartis's focus on cardiovascular.

默克 $默沙东 (MRK.US)$ Is developing a PCSK9 pill that could come to market by 2030 yet it would be wise for Merck to snap up Esperion now before NEXLIZEt becomes a blockbuster drug. Merck could easily offer a stock deal that could be very favorable and value ESPERION near the $15 per share valuation. MRk has an oral PCSK9 in trials that will be completed in Nov 2029. So won't come to market until 2030. it takes additional years for the FDA to grant a primary prevention label.

$强生 (JNJ.US)$ is another company that would do well to acquire Esperion, Interesting is Esperion former Chief medical Officer is now at JNJ,

Esperion currently has 18% of the float held short, if investors in   $游戏驿站 (GME.US)$   $Chewy (CHWY.US)$   $AMC院线 (AMC.US)$ with #wallstreetbets seriously researched Esperion they would realize how deeply undervalued the company is and recognize the upside reward is incredible. I doubt you will find another biotech or company that is valued so low and could generate  billions on a yearly basis, investing in ESPR now is like buying some of these big names before the massive upside returns, such as   $英伟达 (NVDA.US)$   $美国超微公司 (AMD.US)$   $AST SpaceMobile (ASTS.US)$   $SoundHound AI (SOUN.US)$   $谷歌-C (GOOG.US)$   $CrowdStrike (CRWD.US)$   $Coinbase (COIN.US)$   $高通 (QCOM.US)$   $Spotify Technology (SPOT.US)$   $Adobe (ADBE.US)$   $Lululemon Athletica (LULU.US)$   $甲骨文 (ORCL.US)$   $Palo Alto Networks (PANW.US)$   $Carvana (CVNA.US)$   $戴尔科技 (DELL.US)$   $Arista Networks (ANET.US)$   $应用材料 (AMAT.US)$   $德州仪器 (TXN.US)$   $Ulta美容 (ULTA.US)$   $新思科技 (SNPS.US)$   $康明斯 (CMI.US)$   $特朗普媒体科技集团 (DJT.US)$   $科磊 (KLAC.US)$   $GE航天航空 (GE.US)$   $Intuitive Machines (LUNR.US)$   $奈飞 (NFLX.US)$   $苹果 (AAPL.US)$   $再生元制药公司 (REGN.US)$   $爵士制药 (JAZZ.US)$   $C3.ai (AI.US)$   $Palantir (PLTR.US)$   $Snowflake (SNOW.US)$   $好市多 (COST.US)$   $微软 (MSFT.US)$   $Meta Platforms (META.US)$   $优步 (UBER.US)$   $Lyft Inc (LYFT.US)$   $Core Scientific (CORZ.US)$   $Moderna (MRNA.US)$   $MARA Holdings (MARA.US)$   $Riot Platforms (RIOT.US)$   $Tilray Brands (TLRY.US)$   $Viking Therapeutics (VKTX.US)$   $Meta Platforms (META.US)$   $诺瓦瓦克斯医药 (NVAX.US)$   $博通 (AVGO.US)$   $英特尔 (INTC.US)$   $特斯拉 (TSLA.US)$   $超微电脑 (SMCI.US)$   $赛富时 (CRM.US)$   $美光科技 (MU.US)$ $Xeris制药 (XERS.US)$ $Candel Therapeutics (CADL.US)$   $IREN Ltd (IREN.US)$