中国电子商务巨头在新的政府政策支持下迎来增长的机会

中国领先的电子商务企业的股票有望在新的政府政策措施宣布后得到提振，以提高该行业的出口能力和境外仓储基础设施。

上周五，国务院在李强总理主持下通过了一份政策文件，旨在通过国际电子商务的快速发展推动出口增长。会议主要关注发展电子商务平台和境外仓库的建设，强调积极培育国际电子商务企业实体，为国内企业更好地接入这些平台提供支持。此外，会议还呼吁增加财政支出，加强相关基础设施和物流系统的建设。

作为在国家层面上首次提到的一个词，仓库成为投资者的新机会。

浙江证券指出，作为“前沿部署存储”的海外仓库，本地化出口电商物流服务，如航运和退货，提高运输效率，确保客户体验的稳定性。此外，这些仓库还作为跨境电商的重要海外枢纽，代表着一种新型的对外贸易基础设施，是推动对外贸易增长和实现高质量发展的重要平台。

中国的电子商务行业在全球经济风雨之后展现出令人瞩目的增长。海关总署报告称，该行业的进出口总额在2023年达到2.38万亿元（3285.7亿美元），同比增长15.6％，出口增长19.6％。

随着跨境电子商务交易占据中国商品贸易总额的42％，大幅上升至2014年的16％。艾瑞咨询的市场分析师预测，到2025年，市场规模将超过10万亿元，2017年至2022年的复合年增长率达到25.1％。

包括阿里巴巴的AliExpress、时尚品牌SHEIN、拼多多的TEMU和字节跳动的TikTok Shop在内的中国领先电商平台一直在积极扩张国际业务。TEMU在美国迅速扩大了市场份额，专注于一个完整的托管模式，自然地对工厂类卖家进行筛选，导致下载次数和GMV迅速增长。TikTok Shop于2023年9月在美国首次亮相，并迅速积累了超过30,000家商铺，借助其短视频平台培育了一个兴趣驱动的买家社区。

拼多多市值在2023年上涨78％，去年达到1930亿美元，从阿里巴巴手中夺冠。尽管拼多多上季度的营业收入仍不及阿里巴巴的三分之一，但增长速度要快得多。

针对该政策，预计一系列公司和行业板块将获益匪浅。其中包括知名的互联网电商平台，如 $阿里巴巴 (BABA.US)$, $京东 (JD.US)$，和 $拼多多 (PDD.US)$，这些平台可能会看到跨境贸易效率和客户满意度的提升。

包括运输和港口业务，包括 $中远海运国际(ADR) (CICOY.US)$, $东方海外国际(ADR) (OROVY.US)$，和 $太平洋航运(ADR) (PCFBY.US)$，也将受益于这些政策预计带来的增加的成交量和流程精简的物流。 物流服务提供商，尤其是[logistics]，有望从对先进分销解决方案和基础设施改善的需求中获利。 此外，全球零售连锁店，如[conpound]，也有望从改善的供应链动态和对境外仓库建设的支持所带来的更快的市场准入而受益。 $中通快递 (ZTO.US)$ ，正处于利用对先进分销解决方案和基础设施改善的需求的有利政策环境的位置。 此外，像[copound]这样的全球零售连锁店也将从改善的供应链动态和对境外仓库发展的支持所带来的更快的市场准入受益。 $名创优品 (MNSO.US)$ 作为中国的电子商务参与者准备利用有利的政策环境，进一步将该国庞大的制造业产出与全球消费市场融合，投资者正在关注这些类别以获取潜在收益。

作为中国的电子商务参与者准备利用有利的政策环境，进一步将该国庞大的制造业产出与全球消费市场融合，投资者正在关注这些类别以获取潜在收益。