思科（CSCO）超大规模销售和营收贡献值得关注

另一家道琼斯指数（DJIA）的元件 $思科 (CSCO.US)$ 将在周三（11月13日）市场收盘后发布他们的财政第一季度业绩报告。

投资者将关注思科在与超大型扩容器的能力，特别是在人工智能（AI）领域，利用路由和交换产品，硅和光学元件方面的进展。但在短期内，虽然思科将会看到"可靠的AI势头"，但对其营业收入的贡献可能不会反映在本季度的财报中。

至于思科的财政第一季度，市场预计该公司将报告每股87美分的收益（同比下降21.6%），营业收入为138亿美元（同比下降6.1%）。

通过超大型云市场的企业软件销售 - 由AWS，微软和谷歌云主导 - 预计到2028年将达到850亿美元，从2023年的160亿美元增长。通过超大型云市场的第三方购买提供云积分以及新兴的首选数字买家的出现正在重塑企业客户采购行为，供应商销售策略和渠道模式。

尽管目前大多数供应商通过这些市场向最终客户"直接"销售，但渠道合作伙伴的作用日益重要。Canalys预计到2027年，超过50%的市场销售将通过渠道流通。

企业客户已承诺在未来数年内在前三家超大型云服务供应商的云服务上支出逾3600亿美元。支出正转移至超大型云市场，因为客户希望在第三方软件和saas上使用部分云积分。

由于我们看到企业面临IT预算压力，利用预先批准的云预算来采购各种软件和网络安全产品的机会，同时利用简化的结算和整体采购方式，可能非常具有吸引力。

由于我们已经看到 $CrowdStrike (CRWD.US)$ 和 $Snowflake (SNOW.US)$ 是最早公开宣称通过市场达到10亿美元累计销售额的公司之一。

目前有许多最大的软件和网络安全供应商积极应用这种营销途径。思科迄今为止已经在2024年大力推出或扩大其在超大规模云平台市场的销售。

虽然还有许多较小的“数字原生”独立软件供应商建立在三大超大规模云平台之一（AWS，Google，微软）上，并将各自的市场作为其主要的营销途径。

我认为作为投资者，我们应该关注这种销售渠道对公司财务第一季度盈利结果的营业收入贡献有多少？

目前，我不认为思科能像crowdstrike和snowflake一样实现10亿美元的累计总销售额。

根据过去3个月内提供思科系统12个月价格目标的15位华尔街分析师。平均价格目标为58.64美元，最高预测为78.00美元，最低预测为49.00美元。平均价格目标代表从58.71美元的最近价格偏差-0.12%。

我认为思科的盈利公布后可能会出现很大的价格波动，因为在人工智能应用日益普及的情况下，思科在增加销售额方面面临一些挑战。

企业正在削减资本支出的硬件开支，开始寻求运营支出开支，这可能会影响它们传统业务部门的收入。

自2022年8月以来，思科一直展示着令人振奋的每股收益超过预期的表现，因此有很高的可能性思科可能会达到或超过稍微更好的每股收益预期，因为企业IT支出减少带来了挑战。

但我认为我们需要关注思科整体营业收入。

从技术面来看，我们看到思科自9月中旬以来的短期和长期MA均处于交易之上，并且上周形成了看涨的MACD交叉后，有很好的上行空间。

MTF也为思科股价提供了强劲的上升趋势，因此股价有很高的可能性上涨，但如果未达到更高营业收入的预期，投资者可能会采取获利了结。

个人认为，我们需要等到2025年至少第二季度才能看到思科从超大规模销售渠道获得显著收益，到那时这可能会对营业收入有很大的提振。

所以对我来说，思科更适合长期投资。在（11月13日）收益公布前，我仍会密切关注今天的股价走势。

如果您能在评论区分享您的想法，我会非常感激，无论您认为思科是否能够超过其每股收益的预期并获得更好的营业收入。

免责声明：所述分析结果并不建议或暗示对该股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。