商品、芯片和中国在中国密切关注的第三中心焦点

中国受关注的第三中心每十年举行一次，以制定结构性改革，本周星期一至星期四举行，将商品和芯片置于焦点

中国的全会在历史上具有重要意义，将揭示新的经济政策，预计此次全会将巩固习近平主席的政策方向，聚焦新的增长引擎。

由于中国第二季度GDP增速低于预期，为5%（从5.3%下调），我们预计可能会有刺激政策的宣布，并将密切关注商品、商品公司、人工智能和芯片公司，如果看到进一步和更具体的刺激措施，也会密切关注腾讯等股票。 $腾讯控股 (00700.HK)$ 在人工智能/数据中心刺激措施下有机会获胜的股票，如腾讯n6006等，以及在福特斯克等股票可能被认为被抛售并受益于刺激措施。 $Fortescue Ltd (FMG.AU)$ 以及巴菲特的西方石油，这些股票可能被视为被超卖且受益于刺激措施。 $西方石油 (OXY.US)$ 受益于刺激措施而被视为被抛售并受益于 基础设施 刺激措施。

- 中国人工智能芯片公司

- 商品: 铜铝、铁矿石、煤、石油、锂、白银, 黄金

- 关注Fortescue $Fortescue Ltd (FMG.AU)$ 以支持中国和铁矿石。FMG $Fortescue Ltd (FMG.AU)$ 被冷落的股票目前比最近高点下跌了22%，投资银行认为它将再跌10%（共识）。没有一家经纪公司认为它是买入，因为其91%的营业收入来自铁矿石，而今年铁矿石价格下跌了18%。而Fortescue 90%的收入来自中国，而BHP和RIO更加多元化。预计Fortescue将支付13.22%的前瞻性股息，所以不要忽视它。而且要考虑，如果中国宣布刺激基础设施或数据中心，铁矿石价格可能会从三个月低点重返升势。考虑到FMG与中国和铁矿石挂钩，其股价波动将大于BHP或RIO。

- 观察BHP $BHP Group Ltd (BHP.AU)$ （关注铁矿石和铜）。

- 观察人工智能和像tencent n6006这样的数据中心 $腾讯控股 (00700.HK)$ ，并密切关注芯片etf $半导体ETF-iShares (SOXX.US)$ 和 $Global X Semiconductor ETF (SEMI.AU)$ .

- 观察 石油市场波动性自2015年6月以来处于最低水平。密切关注沃伦·巴菲特持有多数股权的西方石油另外，关注中国石油。