商品etf: 探索财富新矿

关注金融热点的人可能已经注意到，最近贵金属和商品市场发展相当强劲。相应地，相关的etf也在迅速上涨。

作为一种替代性投资，商品在多样化投资组合中扮演着独特的角色。

首先，商品价格通常与股票和债券等传统资产类别没有相关性，降低了整体投资组合的风险。其次，不断上涨的商品价格有助于对冲通胀风险，保护投资组合的实际价值。此外，供求动态对商品价格有着重要影响，投资者通过了解这些动态可以捕捉到投资机会。

之所以在许多投资者中流行投资商品etf的原因是：

（1）它们可以通过结合多种商品资产实现风险分散，并在交易所中保持较高流动性和低门槛。

(2) 相比直接投资期货或衍生品，ETF的管理成本和交易费用较低，并且由专业团队管理，无需投资者处理合约换月和仓储物流等复杂问题;

(3) 此外，ETF的持仓信息是透明的，并且每日公开，这有助于投资者做出明智的决策。许多商品型ETF紧密跟踪各种商品指数，使投资者能够充分参与整个商品市场的表现，而不仅仅是单一商品价格波动。

总之，ETF本身具有多元化的特性，可以降低投资商品期货、期权或股票的风险。ETF具有便利性、透明性、流动性和相对较低的成本等诸多优势，已成为进入商品市场的有吸引力的投资工具。

要了解商品ETF的具体情况，我们首先要明确它们包含的哪些类别。

在美国股票市场上，根据富途的ETF分类，商品ETF主要包括原油物流、能源和贵金属等。

(提示：进入富途app首页，点击右上角的问号，进入ETF页面，自行探索各种产品。)

其中，尤其是贵金属和能源最近表现非常出色：

让我们专注于整体商品市场下强势的ETFs板块:

能源ETF是指针对能源相关公司并投资于石油、天然气、煤、核能等能源商品的ETF。

随着全球经济的发展和能源行业市场变化，能源ETF市场规模不断扩大。目前，能源ETF主要覆盖石油和天然气、可再生能源、核能等领域，ETF种类也日益多样化，包括杠杆etf、反向etf等。我们选择了几个交易量较好的并向您介绍:

(1) $第一信托能源AlphaDEX基金 (FXN.US)$:一支追踪美国能源行业公司并旨在提供美国能源行业敞口的etf。该etf投资组合包括石油和天然气开采、能源服务、可再生能源等能源相关公司。FXN的投资组合覆盖了美国能源行业的不同领域，可以帮助投资者覆盖整个美国能源市场。其优势包括投资组合广泛、风险分散、低费用比率等。然而，FXN也受到美国能源市场的行业风险和市场风险的影响。

Cost: 4.278 x 6400 = 4681sgd $美国天然气ETF (UNG.US)$:它是一种交易所交易基金。该etf的投资策略是通过投资天然气期货合约来跟踪天然气价格。在需求增加的季节性，比如冬季，天然气价格可能上涨，带来投资机会。但是，因为天然气价格大幅波动，UNG的投资风险更高，更适合有较强风险承受能力的投资者。

（3） $环球清洁能源ETF-iShares (ICLN.US)$:The investment strategy of this ETF is based on global renewable energy companies, including solar energy, wind energy, hydro energy and other fields. It is a good choice for investing in the renewable energy industry. The investment portfolio is relatively diversified and covers renewable energy companies in different regions around the world. The investment risk is low, and the investment strategy is in line with the concepts of environmental protection and sustainable development, and is favored by society and the market.

Among them, you can refer to this issue for gold ETFs:Complete Analysis of Hong Kong and U.S. Gold ETF Investments Amidst Gold Market Frenzy

(1) $白银ETF-iShares (SLV.US)$一种以白银为基础的ETF。其目标是通过投资白银价格来获得投资回报。该ETF投资于白银期货合约，并跟踪伦敦白银市场的价格走势。SLV是一种流动的ETF，可以轻松买卖。然而，SLV的管理费用比率相对较高，为0.50%。

Cost: 4.278 x 6400 = 4681sgd $Sprott Physical Silver Trust (PSLV.US)$一种基于白银的ETF，但与SLV不同，PSLV持有实物白银条，而不是白银期货合约。购买PSLV股票的投资者相当于拥有实物白银条。PSLV的投资组合由实物白银条组成，这使得投资者能够直接参与白银的实物交易。然而，由于存储和保管实物白银条的需要，PSLV的费用较高，管理费用比率为0.45%。

（3） $Abrdn Silver ETF Trust (SIVR.US)$这也是一种持有实物白银条的白银ETF。SIVR的投资组合由实物白银条组成，这使得投资者能够直接拥有实物白银条。SIVR的开销率相对较低，为0.30%。然而，由于存储和保管实物白银条的需求，SIVR的营业费用可能较高。

综上所述，SLV、PSLV和SIVR都是以白银为基础的ETF，但它们的投资策略和投资组合不同。SLV投资于白银期货合约，PSLV和SIVR持有实物白银条。投资者可以根据自己的投资偏好和风险承受能力选择适合自己的ETF。

因此，我们仍然选择交易量最高的三只wti原油etf向您介绍：

(1) $美国原油ETF (USO.US)$：跟踪wti原油价格的etf。这只etf通过投资原油期货合约来跟踪wti原油价格的波动。uso的优势在于它能以相对较低的成本让投资者参与原油市场，而不必直接购买原油。此外，uso是一个相对流动性较强的etf，便于买卖。然而，uso也存在着滚动成本以及期货合约滚动带来的市场风险等缺点。

Cost: 4.278 x 6400 = 4681sgd $2倍做空彭博原油ETF-Proshares (SCO.US)$：看淡wti原油并旨在对wti原油价格提供逆市暴露的etf。该etf通过投资石油价格期货和其他衍生品来实现其目标。sco的优势在于它可以提供对抗油价下跌的保护，使其成为在原油市场下跌期间的投资工具。然而，sco也承载着与短期交易和投机相关的高风险。

（3） $标普油气开采指数ETF-SPDR (XOP.US)$：跟踪美国石油和燃料币行业公司的etf。该etf的投资组合包括石油和天然气勘探、开采和生产企业。xop的优势在于它可以覆盖整个美国石油和燃料币行业，包括生产、采矿、勘探等不同环节，从而分散行业风险。此外，xop具有相对较低的费用比率。然而，xop也受石油和燃料币市场的行业风险和市场风险影响。

此外，商品类别下还有与原材料有关的etf。由于整体交易量较小，这里不做详细介绍。您可以在moomoo市场页面上查看~

对于期货合约作为基础资产的etf，其表现可能与实际资产价格有所不同——期货合约的价格包括存储费和其他成本，因此期货合约本身的价格可能高于现货价格。其价值不仅受到基础对象本身价格的影响，而且还包括期货合约的时间价值和展期成本等额外因素。

如果期货合约价格已经包括了预期的现货价格上涨，那么即使现货价格上涨，etf持有者也可能无法获得上涨的益处。

以现货为基础资产的商品etf将会更好。因此，如果您不想承担其他因素带来的风险，投资现货etf将更为稳定和具有成本效益。