CSOP 区域市场报告-20240708

高盛预计，美国公司将实现3年来最高的季度利润，这最终将导致美国股市指数的表现。

失业率攀升至4.1％，美国劳动力市场失去动力

美国劳工部在6月份报告了强劲的就业增长，非农就业人数增加了20.6万人，而估计为19万人。平均小时收入同比增长0.3％，同比增长3.9％，这是自2021年6月以来最小的同比增幅。

报告发布后，联邦基金利率期货交易员评估，美联储在9月17日至18日的会议上降息的可能性约为77％。他们还认为，12月第二次降息的可能性正在上升。

韩国上半年的汽车出口额同比增长3.8％，达到370.1亿美元，创下同期的历史新高。韩国汽车制造商协会预测，韩国全年汽车出口额预计将达到747亿美元。

日本日经225指数昨天收于40,913.65点的最高水平，超过了3月22日的纪录，投资者抓住了技术问题，出口商则乐观地认为在日元疲软的背景下实现强劲的利润。

日本的总体工资增长为5.1％，为33年来的最高增幅。实际工资预计将在四年内首次转为正数。

日本的家庭支出在5月份出人意料地下降，这增加了消费不会成为第二季度经济关键驱动力的可能性，也使央行下一次加息的前景复杂化。

由于人工智能，日本芯片设备的销售额本财年增长了15％。

· 劳工部周一报告称，5月份基本工资较去年同期增长2.5％，为1993年以来最快的增长，超过了总体数字1.9％的增长。

· 周一的数据可能会增强人们的信心，即工资和消费增长的良性循环正在出现，从而产生需求主导的通货膨胀。这种动态将支持日本央行进一步实现政策正常化的举措，包括日本央行在3月份17年来首次加息后最快在本月加息的可能性。

· GPIF上一财年的投资收入达到创纪录的45.4万日元，回报率为22.7％。但是，由于日元兑美元贬值至38年来的最低水平，截至3月底，GPIF的总资产以美元计算为245.98万日元（约合1.53万亿美元）。这导致GPIF失去了其作为世界上最大的退休基金的地位。

· 在截至3月的第四财季中，GPIF的投资收入达到214万日元（约合1333亿美元），创下新高，回报率为9.5％。

· 2023年，成立了超过14万家公司，比上年增长了近10％。关闭人数也有所增加，部分原因是对小型企业的 COVID-19 疫情支持已逐步取消。

· 随着工资、利率和通货膨胀率的上升，价格机制和其他市场纪律开始推动企业的迅速适应。这些事态发展可能最终标志着日本长期低经济增长的结束。

越南将成为三星最大的显示模块输出基地。根据政府网站上的一篇文章，三星计划在未来3年内在越南投资，使其成为该公司全球最大的显示模块制造基地。三星计划每年在越南投资10亿美元。

路透社审查的一份部委文件显示，越南计划与投资部正在敲定一项计划草案，该基金旨在帮助吸引外国投资并保持该国的竞争力。

越南的经济增长正在加速，今年可能达到或超过政府设定的6.5％的目标，甚至可能达到7％。这一预测超过了国际货币基金组织（IMF）先前的预测，后者估计2024年越南的经济增长可能接近6％。

瑞银表示，台积电（2330.TT）可能在2024年花费320亿美元的资本支出，到2025年花费370亿美元。鉴于人工智能设备的格局，瑞银提高了估计。

苹果可能会为下一代人工智能芯片采用台积电（2330.TT）产品：摩根士丹利

· 这家全球最大的存储芯片和智能手机制造商表示，在6月季度的初步业绩中，营业利润增长了14倍以上，达到10.4万韩元（合75亿美元），超过了市场预期。销售额增长了约23％，这是自2021年COVID时代创下高点以来的最大增幅。三星定于7月31日公布分部细分的最终收益。

· 三星股价周五在首尔清晨的交易中上涨了1.7％，创下2024年的新高。

台积电（2330.TT）已经发出了一个重要信号。麦格理发布报告称，根据供应链调查，台积电的大多数客户已同意提高铸造价格，以换取可靠的供应。预计这将进一步提高台积电的毛利率。根据分析师的计算，台积电的毛利率预计将在2025年升至55.1％，并在2026年接近60％，达到59.3％。

三星电子有限公司（005930.KP）将于7月10日在巴黎举行大型产品发布会，届时他们将推出新的可折叠智能手机Galaxy Z Flip and Fold6。除智能手机外，三星还将在活动中推出各种可穿戴设备。

信越化学（4063.JT）最早将于2028年开始批量生产可以简化半导体后处理的制造设备

快销（6288.JT）报告称，优衣库6月份的销售额为+14.9％。

百度（9888.HK）智能云宣布向企业客户全面推出ERNIE 4.0 Turbo车型。此外，旗舰机型ERNIE 4.0和ERNIE 3.5已大幅降价；百度智能云的千帆模型平台推出了十几项针对大型模型工具链和人工智能原生应用程序的新升级。

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