南方区域市场报告 - 20240708

高盛预计美国公司将实现近3年来的最高季度利润，这最终将导致美国股市指数表现上涨。

美国劳工市场失去动力，失业率上升至4.1%。

美国劳工部报告称，6月份就业增长强劲，非农就业人数增加了20.6万，预计增加19万。平均时薪环比上涨0.3%，同比上涨3.9%，这是自2021年6月以来同比增幅最小的。

根据报告，联邦基金利率期货交易员评估到9月17-18日的美联储降息的可能性约为77%。他们还相信12月第二次降息的可能性正在上升。

韩国上半年汽车出口价值同比增长3.8%，达到370.1亿美元，创下同期历史新高。韩国汽车制造协会预测，整个年度韩国汽车出口价值预计将达到747亿美元。

日本日经225指数昨日收报40913.65点，创下历史新高，超过3月22日的纪录，投资者看好科技和出口商在日元疲软背景下实现强劲利润。

日本的名义工资增长为5.1%，为33年来的最高涨幅。预计实际工资将首次在4年内转为正增长。

日本5月份家庭支出意外下降，提高了第二季度消费不会成为经济的主要驱动力的可能性，并且为央行下次加息的前景增添了复杂性。

预计本财年日本芯片设备销售将因人工智能而增长15%。

· 基本工资比去年五月增长了2.5%，创下自1993年以来最快的增长速度，超过了总体数据的1.9%增长，劳动部星期一报告了这一数据。

· 这周一的数据可能会增强对经济信恳智能的看法，认为正在出现工资和消费增长推动需求拉动通胀的良性循环。这种动态可能支持日本银行进一步正常化政策，包括在3月份首次加息17年后，本月可能提高利率的可能性。

· 养老金基金上一财政年度的投资收入达到创纪录的45.4万亿日元，回报率为22.7%。然而，由于日元对美元贬值至38年低点，养老金基金截至3月底的总资产折算成美元为245.98万亿日元（约1.53万亿美元）。这导致养老金基金失去了作为世界最大退休基金的地位。

· 截至三月的第四财季，养老金基金的投资收入达到21.4万亿日元（约1333亿美元），创下新高，回报率为9.5%。

· 约在2023年成立了14万家公司，比上一年增长近10％。关闭公司的数量也增加，部分原因是逐步取消对小型企业的新冠病毒大流行支持。

· 随着工资、利率和通货膨胀率的上升，价格机制和其他市场规则开始推动企业快速适应。这些发展可能标志着日本低经济增长时期的终结。

越南将成为三星最大的显示模块生产基地。根据政府网站的发布，三星计划在未来3年内在越南投资，使其成为公司在全球范围内最大的显示模块制造基地。三星计划在越南每年投资10亿美元。

越南计划设立一支基金，以帮助吸引外国投资并保持该国的竞争力。根据路透社审查的一份部委文件，越南计划正在最后敲定这项计划。

越南的经济增长正在加速，有望达到或超过政府今年的目标6.5％，甚至有可能达到7％。这一预测超过了国际货币基金组织(IMF)早先的预测，后者估计越南的经济增长可能接近2024年的6％。

根据UBS的数据，TSMC（2330.TT）可能在2024年支出320亿美元的资本支出，2025年支出370亿美元，考虑到人工智能设备的情况提高了预估。

摩根史坦利：苹果可能采用TSMC（2330.TT）的产品用于下一代人工智能芯片

· 世界上最大的存储芯片和智能手机制造商表示，按照6月季度的初步业绩，营业利润增长超过14倍，达到10.4万亿韩元（75亿美元），超过市场预期。销售额增长约23％，是2021年疫情期间最高水平回升以来的最大增幅。三星公司计划于7月31日公布最终收益以及各部门的详细数据。

· 周五早盘在首尔交易中，三星的股价上涨了1.7％，创下2024年的新高。

TSMC（2330.TT）发出了重要信号。麦格理发布了一份报告，称根据供应链调查，TSMC的大部分客户已同意提高代工价格以换取可靠的供应。预计这将进一步提升TSMC的毛利率。根据分析师的计算，预计TSMC的毛利率将在2025年上升到55.1％，并在2026年接近60％，达到59.3％。

三星电子（005930.KP）将于7月10日在巴黎举行重大产品发布活动，在届时他们将发布新的可折叠智能手机Galaxy Z Flip和Fold6。除智能手机外，三星还将在活动上发布各种可穿戴设备。

信越化学(4063.JT)计划于2028年开始大规模生产能简化半导体后处理的制造设备。

迅销(6288.JT)报告了6月份优衣库销售额增长14.9%。

百度(9888.HK)智能云宣布ERNIE 4.0 Turbo型号已全面面向企业客户提供。此外，旗舰型号ERNIE 4.0和ERNIE 3.5都有明显的价格降低；百度智能云的千帆模型平台引入了十多项针对大型模型工具链和AI原生应用的升级。

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