财报季盈利机会：SMCI

回顾上个季度，SMCI在收益和利润方面实际上都超出了预期，最终毛利率高于预期，可以说是一份非常漂亮的财务报告。此外，根据三大巨头（GOOG、mSFT、Meta）上周三的资本支出指导，该公司的业绩可能至少还会持续一两个季度。但是，它在市场收盘后下跌了14％，这是超出预期的代价（IV非常高，今天上午卖出周五到期的1300份看涨期权可以获得每张合约超过300美元的收入）。

这家公司不同于普通的模因。就执行和绩效而言（不考虑估值），它被认为是极好的。但我相信这仍然是周期性股票。卖方对收入和利润的估计已经预测到2027年，但企业资本支出可能会很快发生变化。没有那么多 “可预测性”。