英伟达的半导体尚缺少"电力"！在AI数据中心建设热潮中备受关注的电力股是？还需检查业绩展望！

ビットバレー投資家发表了文章 · 2024/05/17 17:03

AIブームのけん引役である米ビッグテックがAI向け投資をさらに増やす計画だ。各社が直近の決算発表で明かした。テック大手の投資拡大を背景に、「米各地でデータセンターの建設が加速」根据《华尔街日报》的报道。认为可以期待受益。 $英伟达 (NVDA.US)$ 以"首席半导体公司"为首的半导体股在大科技公司发布财报后出现反弹。这是因为数据中心的人工智能数据处理需要大量的半导体。

另一方面，在本轮财报季中,根据行业板块的涨跌幅电力股具有较高构成比例的公用股挤掉半导体股跃居首位。AI数据中心正在消耗大量的电力因此。多家电力公司在财报中表示，数据中心对电力需求预计将在未来几年内扩大。这些隐藏的AI相关股票一起确认业绩预期。

英伟达的半导体尚缺少"电力"！在AI数据中心建设热潮中备受关注的电力股是？还需检查业绩展望！

电力股票的股价表现排名
在这个财报期间， $Vistra Energy (VST.US)$ $AES发电 (AES.US)$ 、 $新纪元能源 (NEE.US)$ 、 $NRG Energy (NRG.US)$ 、 $Constellation Energy (CEG.US)$ 、 $公务集团 (PEG.US)$ 等电力股票的股价普遍上涨超过10%。

数据中心对电力需求预计将扩大
电力股票表现良好是因为随着数据中心建设热潮，电力需求预计将扩大。美国拥有最多的数据中心其中，这些数据中心的电力消耗占比可能从2022年的4%上升到26%国际能源署（IEA）指出，"（WSJ报道）。这一观点也得到了各电力公司的财报数据支持。

VST在5月8日的财报中提到，由于数据中心的运营，到2030年可能会增加35千兆瓦的电力需求。

另外，电力公司在上次财报时提到"数据中心"的次数急剧上升，但本次提及次数更高。

AI领域的代表性股票 $英伟达 (NVDA.US)$ 在大量出货AI半导体之前，英伟达在财报中对"人工智能"的提及量大幅增加。因此，分析师们正在关注常见关键词，并将管理团队对此的评论视为一种判断材料。

以下列出在提到数据中心次数较多的美国电力公司中，挑选出5支业绩展望坚挺的股票。由于股价已经自年初起上涨，可能会有利润回吐卖出导致的速度调整。另一方面，鉴于数据中心建设激增和良好的业绩展望，上升趋势有可能得以保持。

$NRG Energy (NRG.US)$
●业绩预测：2024年度的调整后每股收益は、预计同比增长91%

（EPS为每股收益，根据Bloomberg市场预测收集，以下类同）

●概要电力相关公司。主要持有和运营分布式投资组合，由美国发电厂构成。
●管理团队的评论（数据中心相关）：

◆随着人工智能数据中心的扩大，电力需求增加成为电动化趋势中带来革命性变化的前兆。
◆根据我们的预测，预计到2028年，年增率将达到1.5％至2％，其中许多增长来自半导体制造到人工智能数据中心、电动汽车和电池制造商、汽车制造商等领域，这些将带来前所未有的经济发展。
◆一个数据中心客户正在与公司商讨在未来3年内将现有设施的容量增加3倍。

$Vistra Energy (VST.US)$
●业绩预测：2024年度的调整后每股收益は、预计比去年增长51%

●概要：美国电力公司。从5月8日开始成为S&P500指数的成分股。
●管理团队的评论（数据中心相关）：

◆根据第三方调查，数据中心的运行可能会导致电力需求增加到35千兆瓦特，预计到2030年将产生额外需求。在我们提供服务的地区，除了数据中心之外还有多个需求因素。
◆扩大需求的原因之一是芯片法的影响。由于正在建设多个大型半导体制造基地，可以看出由于产业活动的持续国内回归等原因，预计到2030年在德克萨斯州西部地区的电力需求将增加约20吉瓦特。

$Constellation Energy (CEG.US)$
●业绩预测：2024年度的调整后每股收益は、预计将比去年增长45%

●概要：能源公司。生产无碳排放的能源和可持续解决方案。拥有美国的25%核能发电站，并为美国主要商业和工业客户超过20%供电。
●管理团队的评论（数据中心相关）：

◆数据中心客户对我们的关注程度是过去20年来所未见的。数据经济与我们的核能就像花生酱和果酱一样完美搭配。
◆核反应堆数据中心有望在2026年至2028年开始运营，并有可能进一步扩展。
◆我们正在与多家知名大型企业等客户进行谈判，以满足他们的需求。谈判尚未结束，但我们预计可以达成具有长期和变革性价值的合同。

$宾州电力 (PPL.US)$
●业绩预测：2024年度的调整后每股收益は、预计增长11％，比去年同期增长