[中] 2024/8/30- 南方港元-r 地域板块市场报告

美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五明确支持即将实施的政策宽松措施，称劳动力市场进一步降温将是不受欢迎的，并对美国央行的2%通胀目标表示信心：“政策调整的时机已经到来。前进的方向是明确的，降息的时间和速度将取决于即将到来的数据、演变中的前景和风险的平衡。”鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔举行的堪萨斯城联储年度经济会议上发表了备受瞩目的演讲。

随着市场对美联储加息的预期增加，投资者开始转向高增长的东南亚寻找有望受益于温和通胀的市场。

自8月中旬以来，东南亚股市创下新高，印尼雅加达综合指数在上个星期三创下历史新高。马来西亚吉隆坡综合指数在本月周二触及自2020年12月以来的最高水平。

美元与东南亚国家货币之间的利率差缩小，该地区的货币相对美元升值。马来西亚令吉本月早些时候兑美元达到16个月以来的高点。

东南亚推动电动汽车的采用和本地制造的努力开始显现初步成功的迹象。根据彭博社的报导，2023年乘用车电动车销量翻了两番，许多中国主要电动车制造商现在在该地区设有制造工厂，更多的计划即将实施。

日韩股市稍有回升，此前出现了一些损失，而澳大利亚股市小幅上涨。香港期货指数暗示开盘不佳，而美国同行的期货合约在一些全球最大的科技公司股价下跌后保持稳定。

根据Jen的说法，中国企业自疫情爆发以来可能已经积累了超过2万亿美元的离岸投资，这些资金投资于利率高于人民币计价资产的资产中。当美联储降低借款成本时，美元资产的吸引力将减弱，可能会促使“保守”的1万亿美元流回中国，因为中国与美国之间的利率折扣将缩小。

香港恒生指数公司表示，截至2024年8月16日，今年香港上市公司的股票回购金额达到1648亿港元，超过了2023年香港股票回购总额的29.8%，创下历史新高。

2023年香港股票回购金额达到1260亿港元，同比增长20.1%，创下历史新高。2024年前八个月再次创新高，主要特点包括：1）蓝筹股成为股票回购的主要力量；2）今年有更多新加入者。

恒生科技指数成分股中有8家公司参与回购，全部为积极回购，回购权重达到37%。这里的“积极回购”指的是从2024年至今回购金额超过2023年全年的公司。

周四下午，人民币和离岸人民币兑美元大涨，盘中一度上涨超过300点。人民币达到去年12月29日以来的最高水平。一些分析师表示，考虑到中国人民银行可能采取措施应对人民币急剧波动，当人民币升至7-7.05区间时，预计将面临压力。

随着日本央行和美联储对货币政策发出更强烈的信号，自7月底以来，日元兑美元上涨了3.5%，一些分析师现在预测它将在年底达到135。

这超出了日本央行最新季度Tankan调查中超过9000家企业的平均预期值144.77。这也高于丰田汽车和本田汽车等大型出口商的预期。

分析师们估计，日元兑美元每上涨1日元，将导致日本公司利润下降0.4%-0.6%。

该指数本月日内最高点和最低点之间的差距增加到7625日元，这是自8月5日该指数大幅下跌13%后的最大差距。这是自1990年8月以来的最大差异，当时股市在泡沫经济破裂后陷入急剧衰退。

尽管这两个时期的差距大小看起来相似，但这次波动迅速减弱，这表明未来可能会有所不同。

内政部周五报道称，首都地区的核心物价指数（不包括生鲜食品）增长了2.4%，高于7月的2.2%增长。该结果超过了预期的2.2%共识估计。东京的数据是9月份国家数据的领先指标。

由中国支持的游戏《黑神话：悟空》，在业内史上最快的首次亮相，只用了83小时就卖出了1000万份副本。 $腾讯控股 (00700.HK)$游戏发行商游戏科技表示，《黑神话：悟空》在周二发售后，到北京时间周五晚上，销量已达到了该里程碑。该游戏最高同时在线人数（计算全球各地同时进行游戏的人数）已达到300万，覆盖PC和PlayStation平台。 报告称，第二季度的营业收入为127.9亿人民币，同比增长14%；归属于股东的利润为38.33亿人民币，同比显著增长507.45%。

大众汽车中国合作伙伴正处于挑选欧盟选址的初期阶段，首席执行官何小鹏周四在中国广州总部接受彭博社采访时表示，这是该公司未来本地化生产计划的一部分。

该公司预计将在“相对较低劳动风险的地区”建立产能，何小鹏表示，并补充说小鹏还计划在欧洲建立一座大规模数据中心，因为高效软件收集对汽车智能驾驶功能至关重要。

摩根士丹利预计京东新的股票回购计划将支撑其股价。

2Q净利润为113.52亿人民币，同比增长142.1%，而非IFRS调整后的EBITDA同比增长95.2%至149.97亿人民币。调整后净利润增长77.6%至136.06亿元人民币，高于AAStocks总结的6位经纪人对101.4亿至125.75亿人民币范围内的上限预测。

2Q，美团的营业收入同比增长21%至822.51亿人民币，也超过了8家经纪人的预测范围，预测范围从799.2亿至808.98亿人民币。

1H24，美团实现营业收入1555.27亿人民币，同比增长22.9%。净利润同比飙升107.8%至167.2亿人民币，每股收益为2.7人民币。截至2024年6月30日及目前为止，美团在证券交易所回购了大约22200万股B类股份，涉及到233.26亿元的资金。

据知情人士透露，网易已裁减了位于东京的欧卡工作室的大部分岗位，只留下了少数职位。该公司打算关闭涉谷分部，该分部在2020年开张时曾受到极大关注，并且曾聘用了大型游戏公司如卡普空和万代南梦宫控股公司的资深员工。

网易的远大竞争对手腾讯也在重新考虑在日本的投资速度和规模。据称，该公司已经至少取消了几项新游戏的资助承诺。

$丰田汽车 (7203.JP)$ 召回2023年和2024年一些 Sequoia 车辆。 丰田正在进行关于特定 2023 年和 2024 年 Sequoia 车辆的安全召回，召回范围包括北美、中美和南美以及中东地区。总共有约45,300辆车参与此次召回，其中美国约有43,400辆。

韩国三星SDI（005930.KP）周三表示，已与通用汽车达成协议，在美国印第安纳州建立一家联合电动汽车（EV）电池工厂。印第安纳州的工厂将获得35亿美元的投资，于2027年开始大规模生产。

Sk Hynix（000660.KP）表示，已成功开发出行业首款使用其1c节点的16Gb DDR5，这是第6代10纳米工艺。准备在今年内开始大规模生产1c DDR5，并于明年开始大量发货。-20240829

据悉，三星（005930.KP）计划收购诺基亚资产，以帮助发展光/无线接入网络（RAN）业务。

本文件仅供一般信息目的。本文件仅供收件人使用，不得进行进一步的分发。本文件不构成任何投资建议、广告或宣传任何投资产品或任何服务，也不应被解释为购买或销售任何证券、基金或任何其他金融工具或进行任何交易的要约、邀请或建议。准备本文件的南方港元资产管理有限公司和南方港元资产管理私人有限公司（“南方港元”）认为，本文件中的信息基于被认为准确、完整和可靠的来源。然而，南方港元不保证信息的准确性、可靠性、及时性、完整性或合理性，并且南方港元及其任何关联公司对任何收件人及/或其控制股东因使用和/或依赖本文件而直接或间接遭受的任何损失、损害或费用概不负责。本文件可能包含不纯粹历史性质的“前瞻性”信息。此类信息可能包括预测、预计和收益或回报的估计。本文件中的意见仅反映南方港元在准备材料时的判断，并且可能随时由于后续情况下的变化而变更，而无需事先通知。南方港元无义务将信息保持为最新状态。本文件（及本文件中的任何信息）不构成，也无意成为任何财务、专业、投资、法律或其他任何建议或意见的替代。投资者在进行任何交易之前应咨询自己的税务、法律和会计顾问。本文件没有法律约束力。此文件的提供不应被视为构成任何进一步合同或修约承诺的要约、接受或承诺。本文件不适用于任何禁止该分发、提供或使用的法律或法规约束的任何司法管辖区或国家，并且不应将南方港元置于该管辖区内适用的任何注册、许可或其他要求或违反该管辖区要求所制裁的惩罚之下。

投资存在风险。未来业绩和资本价值无法保证。过去的业绩数据不能作为未来业绩的指标。投资者不应仅凭本文件作出任何投资决策。如果您希望获得投资建议，请咨询您的专业顾问。

本文件在分发受限的法域不适用。本文件由南方港元资产管理有限公司（CSOP）编制，并未经香港证监会或新加坡金融管理局（MAS）审查。与本文件中所含信息相关的所有版权、专利权和其他财产权均归CSOP所有。本文件不授予接收方使用本文件中所含信息的任何版权或知识产权（无论直接、间接或暗示）。未经CSOP的书面同意，不得将本文件（及本文件中的信息）复制、复印或分发给任何其他方。

发行人：南方港元资产管理有限公司（CSOP Asset Management Limited）和南方港元资产管理私人有限公司（CSOP Asset Management Pte. Ltd.）

指数提供者免责声明

有关指数提供者免责声明，请参阅相关基金的招股文件。