Esperion Therapeutics 现在是首选收购目标

$Esperion Therapeutics(ESPR.US)$ 多个消息来源表明，Esperion的降胆固醇药物NEXLIZET和NEXLETOL的进步和商业成功使其成为大型制药公司的明确收购目标。总部位于得克萨斯州的HeartPlace领先心脏病专家表示，埃斯佩里昂的药物NEXLIZET和NEXLETOL现在有初级预防标签，NEXLIZET将很快成为首选药物，而不是 PCSK9 抑制剂，他们现在已经将NEXLIZET置于为患者注射 PCSK9 之前。

安进 $安进(AMGN.US)$ 有一种 PCSK9 药物 REPATHA，该药物在 2023 年在美国的销售额为 19 亿美元，在 NEXLIZET 将 PCSK9 注射作为美国标准做法上线，安进将使收购 Esperion 受益匪浅。NEXLIZET是唯一一种带有初级预防标签的非他汀类药物，现在每年服用他汀类药物的现有7000万至9000万美国人可用。

他汀类药物是世界上 #1 处方最多的药物。超过10％的人对他汀类药物不耐受，需要替代药物，例如 PCSK9 注射剂或依泽替米贝，它在NEXLIZET中作为与埃斯佩里昂本培多酸的复方药物一起使用。据估计，有15％的美国人需要进一步降低组合才能达到安全的ldlC水平。2023年，依泽替米贝有近900万张处方，考虑到NEXLIZET和NEXLETOL的新标签，这一数字将急剧下降。到2027年，NEXLIZET每年应轻松超过200万个脚本，这将产生约90亿美元的年收入。

从2024年6月1日起，埃斯佩里昂有3家新的保险公司，覆盖超过4000万名会员，NEXLIZET和NEXLETOL将由这些保险公司承保，埃斯佩里昂预计还会有更多保险公司加入。Esperion已与ASPN药房合作，为保险未涵盖的任何新处方提供保障，仅需支付10至25美元的自付额。

凯泽永是美国领先的医疗保健提供者和非营利性健康计划之一，凯撒拥有约1,270万会员，包括950万加利福尼亚人。凯撒在 2023 年开了大约 31.4 万次 PCSK9 注射的处方，Cafe Pharma 报告称，预计凯撒心脏科医生很快将比 PCSK9 注射一次，这将为凯撒每年节省超过 10 亿美元的大量成本，患者将服用每天一次的避孕药而不是每两周注射一次，并且避免每月两次看医生。Esperion的收入将大幅增加，每10万名患者每年将为Esperion带来近5亿美元的收入。安进 $安进(AMGN.US)$ 而其他 PCSK9 公司也知道他们将失去市场份额，每天一次的避孕药是迄今为止更简单、更安全的选择。

NEXLIZET和NEXLETOL比他汀类药物和pcsk9注射剂更具优势，因为它们基本上没有副作用，也不会导致A1C #升高，这已成为一个严重的问题，因为越来越多的人在服用他汀类药物时看到A1C水平升高。

Esperions的合作伙伴第一三共欧洲（DSE）在处方方面遥遥领先，他们目前在之前的限制标签上每年有超过25.8万份脚本。上周，即2024年5月22日，DSE有个好消息，获得的初级预防标签与美国食品药品管理局在2个月前授予埃斯佩里昂的相同。在德国，NEXLIZET 在 PCSK9 注射剂中排名第一，英国将很快效仿德国，要求患者必须先试用 NEXLIZET。DSE已开始在3个新的国家销售处方，并已雇用了200多名新药销售代表。


2024年5月20日，Esperion的日本合作伙伴大冢以优异的成绩完成了其第三阶段的本培多酸试验，日本将在未来6至9个月内推出相当于NEXLIZET和NEXLETOL的产品，从而为Esperion支付里程碑式的款项和高达30％的特许权使用费。大冢欠了6亿美元的里程碑式付款，显示在Esperion Therapeutics网站的合作伙伴页面下。

埃斯佩里昂有5.6亿美元的债务，将于2025年11月到期。Esperion预计将在2024年底实现盈利，并且无需筹集任何额外资金，因此无需稀释股票。埃斯佩里昂投资者关系 “RIPA贷款还款占收入的百分比，2025年利率更高。内部预测表明，在NEXLIZET和NEXLETOL的市场扩大工作中，该公司无需稀释或削减成本即可管理更高的特许权使用费率”。

埃斯佩龙的专利保护期至2031年，并认为专利保护可以在2040年之前得到保护。
分析师的平均目标股价为9美元以上。收购的公允估值将超过20亿美元，低端的报价可能为8至10美元，高端的要约为14至18美元。



$辉瑞(PFE.US)$ 一直活跃于心血管领域，收购Esperion将补充其现有产品组合，为Esperion的降胆固醇药物提供提振，辉瑞广泛的营销和分销网络可能会显著增加Esperion药物的覆盖面和销售。

$阿斯利康(AZN.US)$ 阿斯利康拥有强大的心血管特许经营权，并表示有兴趣扩大其在该治疗领域的产品线。Esperion的产品将增强阿斯利康的产品阵容，特别是考虑到其药物组合的互补性。

$诺华制药(NVS.US)$ 诺华还一直在扩大其心血管和代谢疾病产品组合。收购Esperion可能是合适的，可以增加与诺华对心血管的关注相一致的创新疗法。

$默沙东(MRK.US)$ 默沙东正在开发一种 PCSK9 药丸，该药丸可能在 2030 年上市，但在NEXLIZET成为重磅药物之前，默沙东明智的做法是立即收购Esperion。默沙东可以轻松地提供可能非常优惠的股票交易，使ESPERION估值接近每股17美元。

上述文章将于6月提交到多个网站，不是有偿补偿文章。作者做多Esperion ESPR，并继续以如此低迷的价格买入该股。

如果，Esperion 目前有 15% 的持仓量不足 $游戏驿站(GME.US)$ 和 $AMC院线(AMC.US)$ #wallstreetbets 的投资者认真研究了 Esperion，他们会意识到公司的估值被严重低估了，并认识到在未来6到12个月内，上行回报为500％。我怀疑你会找到另一家估值如此之低且年收入可能超过90亿美元的生物技术或公司，现在投资ESPR就像买入一样 $特斯拉(TSLA.US)$ $苹果(AAPL.US)$ $亚马逊(AMZN.US)$ $奈飞(NFLX.US)$ $英伟达(NVDA.US)$ $美国超微公司(AMD.US)$ $Moderna(MRNA.US)$ $Viking Therapeutics(VKTX.US)$ $再生元制药公司(REGN.US)$ 在他们变大之前。ESPR有可能在不到5年的时间内成为超过100美元的股票。我的建议买一点就算了。