评估最活跃的每日期权数据 [2023年9月18日]

我在研究我们如何看待最活跃的每日期权交易，以及它能告诉我们哪些关于交易者和投资者的情绪。

了解看跌期权和看涨期权之间的区别很重要。

看涨期权：它们赋予持有人权利（但没有义务）在某个到期日之前以指定的行使价购买标的资产（例如股票）。看涨期权通常在投资者看涨并预计标的资产价格会上涨时使用。

看跌期权：它们赋予持有人在特定到期日之前以特定行使价出售标的资产的权利（但没有义务）。看跌期权通常在投资者看跌并预计标的资产价格将下跌时使用。

这种趋势读数真的能帮助我们确定股票以后在市场上的交易方式吗？

当股票中看涨期权的百分比高于看跌期权时，这表明交易者和投资者有看涨情绪。

但是我们需要明白，这可能会导致一些影响，并可能导致一些可能的结果。

我将筛选名单并按最高的合约、最高的看涨幅度和最高的看跌期权百分比来评估3只股票。

（如果你想看看名单的其余部分，请在评论中告诉我）

截至 2023 年 9 月 18 日上午 10 点（SG）， $特斯拉(TSLA.US)$ 的合约数量最多，其中56.94％为看涨合约，43.06％为看跌期权。这相差13.88％。

它不是看涨期权的最大区别之一，也不是看涨期权比例最高的股票之一，看来投资者对特斯拉持乐观情绪，并预计股价将上涨。

但是，如果我们要确定短期还是长期，我们还需要考虑更多细节。这是对期权在顶级股票中如何积累的概述。

$Palantir(PLTR.US)$ 看涨期权的百分比最高，就百分比而言，看涨期权和看跌期权之间的差异也最大。

这是否意味着我们将在本周看到Palantir的股价上涨。我相信每日交易量和合约交易量也起着作用，Palantir的期权交易量似乎不是很高。

但是我们需要注意以下结果。

看涨期权的比例越高，表明越来越多的交易者和投资者押注标的资产（例如股票、指数、大宗商品）的价格将在不久的将来上涨。这反映了市场或特定资产的总体乐观前景。

对看涨期权的需求通常会推高其价格，这可能导致标的资产价格上涨。随着越来越多的投资者购买看涨期权，他们也可能购买该资产本身的股票，从而进一步推高其价格。

较高的看涨期权活动可能导致市场波动加剧。随着交易者急于购买看涨期权，期权和标的资产的价格都可能出现快速波动。

在某些情况下，高比例的看涨期权可能会导致空头挤压。如果大量交易者做空股票（押注股票将下跌），而由于看涨期权买入量增加，股价开始上涨，那么卖空者可能会被迫通过购买股票来弥补头寸，从而进一步提振股票的价格。

看涨期权购买的激增可能与利好消息、收益报告或其他鼓励投资者采取看涨头寸的催化剂有关。交易者经常使用看涨期权来利用此类事件发生后的预期价格走势。

尽管高比例的看涨期权可能预示着乐观情绪，但如果市场变得过于看涨，也可能导致人们对估值过高的担忧。如果积极情绪得不到基本面的支持，这可能会导致修正或逆转。

一些投资者将看涨期权与看跌期权的失衡比率视为逆势指标。换句话说，当市场压倒性地看涨时，这可能表明市场情绪已经变得过于乐观，并且可能即将出现修正。

在我们研究了看涨期权之后，现在我们将看看哪些股票在总合约中看跌期权的比例更高。

$Nikola(NKLA.US)$ 与看涨期权相比，看跌期权的差异似乎相当高，为35.78％，这意味着交易者和投资者对这只股票并不那么看好，这与我们在Palantir中看到的情况完全相反。

但重要的是我们要了解这种情况发生时的结果。

与看涨期权相比，当看跌期权的交易比例更高时，这表明越来越多的投资者押注股票价格下跌。

这可能由多种因素驱动，例如经济问题、地缘政治事件、公司业绩不佳或负面市场情绪。

高看跌期权比率通常被解释为市场的看跌情绪。这可能表明投资者对潜在的下行风险感到紧张或担忧，他们购买看跌期权是为了保护自己的投资组合或从价格下跌中获利。

虽然高看跌期权比率可能表明看跌情绪，但它不会直接导致价格下跌。相反，它反映了市场参与者的集体展望。如果这种情绪持续存在并得到其他基本面或技术因素的支持，则可能导致市场抛售压力增加，从而可能导致价格下跌。

一些交易者使用看跌期权比率作为逆势指标。换句话说，当该比率变得极高（表明极度看跌）时，它可能预示着市场可能出现逆转，因为过于悲观的情绪有时会带来买入机会。

高看跌期权比率也可能导致期权市场的波动性增加，因为交易者可能会急于买入或卖出期权以应对情绪的变化。这可以为那些在动荡的市场中茁壮成长的人创造交易机会。

正如我分享了股票期权如何积累的概述一样，值得注意的是，期权交易只是整体市场情绪的一个组成部分。

有多种因素可以影响期权合约的供求。高看涨期权比率的具体影响可能会有所不同，具体取决于更广泛的经济和金融状况以及股票的个体特征。

因此，尽管高比例的看涨期权可以让人们深入了解市场情绪，但在做出投资决策时，应将其与其他因素一起考虑。

当看跌期权的百分比高于看涨期权时，则表明市场存在看跌情绪。但是，重要的是要将其他因素和指标与看跌期权比率一起考虑，以做出明智的交易决策。

仅靠情绪并不能保证市场走向。我们应该分析各种数据点，以形成对市场的全面看法。

如果你能在评论部分分享你的想法，你是否认为概述各种股票期权的堆积情况是评估股票表现和情绪的良好开端，不胜感激？

免责声明：所提供的分析和结果不建议或建议对上述股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。