对人工智能芯片的出口限制: 对英伟达意味着什么

10月17日，拜登政府更新了人工智能(AI)芯片的出口管制法规，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的人工智能芯片。新规定将在经过30天的公众评论后生效。公布之后，半导体股大幅下跌。

根据新规定，英伟达的芯片，包括A800和H800，将受到对出口到中国的影响。这些限制还将影响AMD和英特尔等公司向中国出售的芯片，以及应用材料、ASML和KLA等芯片设备制造商出售的芯片。这是因为新措施扩大了向中国以外的40多个国家出口先进芯片的许可要求，并对向中国以外的其他21个国家的芯片制造工具施加许可要求，扩大了禁止进入这些国家的设备列表。此外，新措施旨在防止公司通过芯片层叠技术来规避芯片限制。

美国商务部长吉娜·雷蒙多表示，新措施的目的是"堵住漏洞"，并表示这些措施可能至少每年更新一次。她说:"新限制将只影响向中国的芯片出口的一小部分。"用于消费产品如游戏机或智能手机的芯片将不受出口管制。

去年十月，美国对向中国出口AI芯片实施了bandwidth 的限制，涉及了英伟达的A100和H100芯片。从那时起，英伟达为中国公司提供了替代版本A800和H800。一些中国计算机制造商公开披露，H800服务器与世界其他地方销售的H100芯片在所有方面都是相同的，唯一的区别是其传输速率降至每秒400Gb。

由于中国的营业收入占英伟达总营业收入的约25％，从长远来看，如果禁令继续收紧，将对英伟达产生相当大的影响。

然而，预计短期内影响将会很小：

a. 中国买家已经提前囤货，价格也已急剧上涨，并且表现已经反映在财报中；

b. 定制芯片仍然可以像以前一样销往中国；

c. 有报道称英伟达昨晚接到了紧急订单，将优先供应中国市场。