[收益预览] 关注微软、人工智能、Azure Cloud和Copilot的增长！

● $微软(MSFT.US)$是关闭后 4/25（本地）第三季度（1月至3月）的财务业绩计划于以下时间公布
●第三季度与去年同期相比的市场销售额增长 15.14% 至 608.57 亿美元和每股收益与去年同期的比较2.83美元，上涨15.41％预期。
● 分析师表示，微软的企业业务和人工智能产品正在持续增长保持良好的势头我在看
● 微软的云部门人们越来越关注这个问题，再次成为收入驱动力成为的可能性
●有关人工智能计划的最新信息有可能宣布，分析师指出，微软在人工智能主导的增长方面处于有利地位
●微软股票的下一个增长催化剂是什么加快关键 AI 产品周期当它变成 BofA
● 研究微软股票的大多数分析师都看涨，在57人中，有54人买入，3人将其评估为持仓

美国微软计划在4月25日当地收盘后公布第三季度第二十四季度（1月至3月）的财务业绩。根据市场共识，在 24-Q3（1月至3月）的收益预测中，销售额同比增长608.57亿美元，增长15.14％。每股收益是一样的2.83美元，上涨15.41％。根据之前的24年第二季度的财务业绩，销售额为620.2亿美元，比上年增长18％，过去 2 年来最高的销售增长率已实现，连续 5 个季度创纪录的销售额它被录制了。每股收益超出市场预期，为2.93美元，比上年增长33％。除了2023/10年度被收购的美国游戏巨头动视暴雪为收益做出了贡献外，人工智能（人工智能）还支持云增长。

本周公布的第三季度财务业绩基于Azure云计算和M365软件套件销售额大幅增长这是预料之中的。美银分析师是微软增长的推动力是Azure和M365的强劲表现我在这里。另外，微软在接下来的3到5年中，两位数区间的上半部分将持续增长我相信它会实现的。

专注于 “Azure” 推动的云收入增长
投资者是微软的智能云业务，尤其是“Azure（Azure）” 的成长你会注意的。Azure 是微软之前的财务业绩主要驱动力确实如此。尽管尚未披露Azure的具体销售数据，但它们提供了增长率，在最近一个季度中，Azure的销售额与去年同期相比为30％，超过了预期的28％左右的市场预期。按固定汇率计算，它增长了28％，它超过了亚马逊的AWS和谷歌云。人工智能是管理团队的增长率6 个积分据说它做出了贡献，目前正在关注这一数字在本季度是否会继续上升。

在市场上天蓝展望关于总体看涨而且，特别是企业和人工智能领域的持续强劲表现预计这将对2024年下半年和2025年的收益预期产生积极影响。谁是 CFRA 分析师智能云事业部的销售增长率是多少19%、天蓝色增长率29%预计人工智能的增长率将至少为贡献6至8％的积分然后我在看。EvercoreISI分析师表示，Azure基于恒定汇率28%预计将实现增长，但由于人工智能（AI）推动的消费增加，预计将实现更高的增长，可以实现 30% 的增长率但我正在看。

“副驾驶” 是焦点！专注于提高企业生产力及其对公司利润的贡献
投资者是微软的人工智能工具提高 “副驾驶（Copilot）” 的企业生产力及其对公司利润的贡献我正在注意它。Copilot 是一项与 OpenAI 合作开发的人工智能支持功能。去年11月1日，面向企业的 “微软365副驾驶” 正式推出。什么是微软 365 Copilot人工智能是对Word和Excel等主要软件的补充，后者使用生成式人工智能分析用户日历、电子邮件、聊天、文档和会议数据。客户采用微软 365 Copilot 等的速度尚不清楚，但微软的首席财务官艾米·胡德是微软 365 Copilot 的预计最初的招聘趋势完成了，成为利润增长的推动力我很期待。

另外，GitHub Copilot 订阅者的数量急剧增加是的，由于采用了GitHub CoPilot，GitHub第二季度的销售额与去年同期进行了比较增长超过 40%已经实现了，现在超过130万付费用户它为此感到自豪，证实 Copilot 的快速传播。分析人士称，到2026年，Copilot年销售额约为100亿美元预计它将带来微软的人工智能战略，也是对微软人工智能战略的回应强劲的市场信心它显示了。此外，最近的 Copilot 更新包括例行任务的自动化、高级和复杂的编码功能等。微软承诺将人工智能整合到多个领域它显示了。微软有可能在5月举行的公司全球开发者大会（全球开发者大会）上展示这些新功能（以及其他功能），这取决于该公司的产品范围整合高级 AI 功能的战略的一部分它被视为。

因此，投资者将密切关注有关Copilot整合和利用率的最新数据，并评估其对微软业务前景的影响。

微软股票的下一个增长催化剂是什么？
作为人工智能（AI）热潮的先驱，微软有可能公布有关人工智能计划的最新信息。

根据美国银行分析师布拉德·西尔斯的说法，微软的股价纳入了人工智能驱动的收益和FCF加速。关于下一次增长，他谈到微软股票时说下一个增长催化剂是微软 365 Copilot 用户增长是的商业办公室 ASP（平均销售价格）加速度（从 6% 到 7%）等加快关键 AI 产品周期我正在看它变成。

目前，投资者 $英伟达(NVDA.US)$尽管诸如此类的最初领先公司已进入调整阶段，并开始对人工智能相关股票感到警惕，但摩根士丹利上周更新了微软未来10年的展望。随行分析师维持微软股票评级 “加权过高”，目标股价为目标从465美元提高到520美元、26% 的上边距我建议有。

至于摩根士丹利，微软到2029年来自生成式 AI 的收入高达 1200 亿美元他指出，它有可能被创造出来。此外，到2029年，微软的每股收益将达到2024年的预期水平（11.7美元）是 24 美元的两倍我希望它会变成。

根据Market Chameleon的数据，回顾过去12个季度财务业绩的股价涨跌率，微软公布财务业绩当天的平均股价涨跌率±3.9%，最大下降率-7.7%，最大增长率+7.2是％。

目前，微软隐含的波动范围是多少± 4.8%财务业绩公布后1天期权市场的涨跌率是多少4.8%这表明他们在押注。与此形成鲜明对比的是，微软在公布过去4个季度的财务业绩后的平均股价涨幅/下跌率± 4.2%而且当前期权的价值在某种程度上Waritaka这表明确实如此。