利率下降环境下的富乐顿短期利率基金

随着美联储转向降息，新加坡国库券收益率在最近几个月有所下降。

这个 2024年9月26日6个月国库券拍卖的截止收益率降至2.97％1，自2021年9月以来首次跌破3％。

同样， 2024年10月17日1年期国库券拍卖的截止收益率降至2.71％1。

相比之下，就在六个月前的2024年3月27日的拍卖会上， 6个月国库券收益率为3.80％1。这种急剧下降凸显了收益率在如此短的时间内大幅下降。

如果你正在寻找一种在利率下降的情况下继续努力筹集资金并优化现金的方法，那么可能值得探索富乐顿短期利率基金等短期债券基金。

这个 富乐顿短期利率基金 使您可以获得多元化的高质量短期债券投资组合。

让我们更深入地研究一下这个基金，看看它是否可以作为一个选项来考虑。

首先，让我们来看看该基金的目标。这个 富乐顿短期利率基金 旨在通过投资来提供中期资本增值 高质量、短期债券的多元化投资组合，期限最长为5年。

该基金是 由富乐敦基金管理有限公司管理，或富乐顿，新加坡投资领域的知名品牌。

富乐顿是塞维奥拉集团的一部分。Seviora通过其标的资产管理公司为投资者提供在主动和另类策略方面的广泛多资产和多策略投资专业知识。塞维奥拉是淡马锡的全资子公司。

在我看来，在当前环境下，富乐顿短期利率基金可能成为令人信服的选择的三个关键原因如下：

— 具有历史吸引力的回报

— 相对安全的储蓄增长方式

— 具有每日流动性的投资灵活性2

该基金成立于2009年，自成立以来，C类股票类别*与基准相比表现良好。

在不同的时间段内，它的表现一直超过其基准，即3个月新加坡隔夜平均利率（SORA），年均增长0.6％（按出价计算）。

截至2024年9月30日，该基金的1年期投标回报率为5.07％。 这超过了4.27％的基准回报率。

自该基金成立C类基金以来，其年度投标回报率平均每年为2.69％，远高于其基准年回报率1.15％。

来源： 富乐顿基金管理 以及彭博社，截至2024年9月30日。*该基金历史最悠久的股票类别——A类股票类别成立于2004年9月。免责声明：过去的表现并不代表未来的回报

截至2024年9月30日，该基金的平均期限为1.9年。

与平均到期日通常低于1年的货币市场基金相比，如果利率大幅下降，该基金中的债券的价格可能会大幅上涨。

截至2024年9月30日，该基金的最差收益率为4.6％.

富乐顿短期利率基金旨在为投资者实现中期资本增值。它具有广泛的多元化，没有特定的行业或部门重点，除多元化外，它还希望通过投资高质量的信贷工具来管理其部分信用风险。

这个 投资组合中债券的平均信用评级为A（截至2024年9月30日），这反映了投资级质量 并表明这些债券被认为具有较低的违约风险。

来源： 富乐顿基金管理， 截至 2024 年 9 月 30 日
如果外部评级机构未对证券进行评级，则将适用富乐顿的内部评级方法。

截至2024年9月30日，该基金34.5％的资产属于固定收益工具，新加坡被确定为风险敞口国家。

来源： 富乐顿基金管理，截至 2024 年 9 月 30 日

该基金 谨慎管理货币风险。虽然它确实持有外国信贷工具, 所有以外币计价的债券均已完全套期保值至3新加坡元， 这意味着您正在积极管理可能对您的投资组合产生不利影响的货币波动。

简而言之，对于希望在不显著降低质量的情况下优化现金持有量的保守投资者来说，该基金可能是一个有吸引力的选择。

富乐顿短期利率基金 允许您每天兑换您的单位（即它具有每日流动性功能4）。

兑换后，您通常会在 7 个工作日内收到收益。

这使您可以灵活地将资金用于可能在相当短的时间内出现的其他投资选择。

尽管富乐顿短期利率基金被认为是风险相对较低的产品，但值得注意的是，它没有资本保障。

在什么情况下，您的投资会蒙受损失？

例如，如果利率意外上升，该基金持有的债券的价值可能会下降，从而导致该基金的净资产价值（NAV）减少。在这段时间内出售您的商品可能会导致损失。

由于该基金由富乐敦基金管理公司积极管理，因此每年收取0.5％的管理费。

这意味着专业基金经理正在决定将哪些债券纳入投资组合以及何时买入和卖出，因为他们寻求在管理风险的同时优化回报。

值得注意的是，您需要为专业经理人的专业知识支付管理费，这些经理人监控市场并根据需要为您调整投资组合。

对于以潜在收益分配为关键考虑因素的投资者，富乐顿短期利率基金的季度分配份额类别为新加坡元、美元和5澳元。

但是，值得注意的是，潜在的收益分配（如果有）完全由基金经理自行决定。

可以从基金的收入和/或资本中申报分配。资本分配等同于减少或回报投资者的初始资本。

随着利率的下降，寻找让储蓄更加努力的方法是很自然的。

这个 富乐顿短期利率基金 可能提供 在利率下降的情况下，通过投资短期债券来获得潜在的诱人回报，如果短期利率进一步下降，短期债券的价格可能会升值。

尽管该基金没有资本担保，但信用风险是通过投资组合中持有的优质投资级债券来管理的，这些债券被认为具有较低的违约风险。其外币计价债券完全套期保值至3新加坡元，以最大限度地降低货币风险。

您还可以随时选择赎回单位4，这为您的流动性提供了灵活性。

在此处了解有关富乐顿短期利率基金的更多信息 并了解如何进一步优化您的现金。

富乐顿短期利率基金可通过Moomoo获得。 $富敦短期利率基金 (SG9999006225.MF)$

1 资料来源：MAS https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/treasury-bills-statistics

2受基金招股说明书的条款和条件约束

3除了 5% 的摩擦货币限额

4受基金招股说明书的条款和条件约束

5以这些货币计算的季度分配股份类别为：C1类（新加坡元）、D1类（美元对冲）和D2类（澳元对冲）

1。这是富乐敦基金管理有限公司的付费广告；以及

2。这不是财务建议或建议。

本出版物仅供参考，此处不考虑您的具体投资目标、财务状况和需求。基金中单位的价值和单位的任何应计收入可能会下降或上升。过去的任何表现、预测或预测都不代表未来或可能的表现。任何过去的派息收益率和付款都不代表未来的派息收益率和支付额。分配（如果有）可由富乐敦基金管理有限公司（UEN：200312672W）（“富乐顿”）全权酌情申报，但不作保证。根据招股说明书，可以从基金的收入和/或资本中申报分配。如果根据招股说明书申报分配（如果有），则可能导致基金每单位的净资产价值立即减少。申请必须使用招股说明书附带的申请表提出，该申请表可从富乐顿或其批准的分销商处获得。在投资之前，您应该阅读招股说明书并征求财务顾问的建议。如果你选择不寻求建议，你应该考虑基金是否适合你。本基金可使用或投资金融衍生工具。请参阅基金的招股说明书以获取更多信息。该广告或出版物未经新加坡金融管理局审查。