$富途控股 (FUTU.US)$ 国泰君安证券和海通证券披露了它们拟合并的条款，以创建一家由国家支持的券商，资产达226...

国泰君安证券和海通证券揭示了他们拟议的合并条款，以创建一家由国家支持的证券公司，资产规模达2260亿美元（2953亿美元） 与华尔街公司竞争 在这个国家扩张。

根据股份交换协议，国泰君安将以0.62比1的比例向其较小竞争对手海通的所有股东发行A股和H股。这个交换方案在中国值8.57人民币（1.58美元），相当于海通股份在上个月在上海停牌前的2.3%折扣。根据彭博计算，在香港，这种交换价值每股4.79港元（81美分），溢价32%。

为补充营运资金、偿还债务并筹集拟议合并的成本，国泰君安计划通过发行股份向其控股股东上海国有资产管理公司最多筹资人民币100亿。根据计划，券商将以每股15.97元的价格发行多达62620万股A股。

这笔交易发生在习近平主席敦促监管机构培育几家排名靠前的投资银行，以在中国与全球公司竞争一年后。这两家券商的合并将打造一个拥有1.6万亿人民币资产的新实体，超越中信证券成为国内最大的券商。

这次合并将提升该公司的全球影响力，在香港、新加坡、纽约、伦敦、东京和孟买拓展业务，两家公司在周三共同发表的一份声明中表示。

完成交易后，海通将在上海和香港从交易所退市，新合并实体将采用新名称和新管理架构。该并购交易正在等待股东和监管者批准。瑞银是国泰君安的财务顾问，星展集团控股则是海通的顾问。

国泰君安和海通将于周四在香港和上海恢复交易。