如何平衡股票和债券：对于谨慎的投资者

TL: DR

谨慎的投资者希望获得丰厚的回报但风险较小

债券风险更小，回报更少。股票风险更大，回报更高。将它们混合在一起；风险适中，回报适中。

债券对通货膨胀的影响还不够，股票有可能在很大程度上击败通货膨胀。

（2024）债券收益率平均为3％，（2024年）股票收益率平均为13％。

您的投资组合计划必须在10-20年左右，需要承诺和每月可承受的充值，专门用于您的债券和股票成分

将您的投资组合分成50-50只股票债券，以获得8％的平均回报。为了更安全地进行交易，以 7% 的价格进行40-60只股票的债券，依此类推。

最重要的是，要对这个计划做出承诺，不要基于情绪混用资金，只要保持冷静并坚持下去即可。

在我之前的帖子，我总结了本杰明·格雷厄姆在《智能投资者》的第一章，他在章节中概述了投资和投机之间的区别。

在这篇文章中，我将重点关注谨慎的投资者；由于缺乏知识、资本、信心而对投资不确定并且真的不想失去辛苦赚来的钱的人。根据我的亲身经历，我认为大多数人不具备就股票投资做出合理而明智的决策所需的广泛知识，而且缺乏这种知识知识会增加风险并使普通投资者更加谨慎。

我与之交谈的大多数对开始投资之旅犹豫不决的家人和朋友都持这种谨慎的态度。

好吧，我想向你们展示一种方法，既可以保持谨慎行事，又可以投资市场，同时承担较低的风险。

而做到这一点的方法是在投资组合中的股票和债券之间保持健康的平衡。

平衡债券和股票：

当涉及到您的投资组合时，谨慎的投资者希望在收益与风险之间取得平衡，大多数情况下更高的回报策略将涉及更高的风险.

而且，如果你是一个谨慎的投资者，无法承受这样的风险，那么债券就是你的解决方案。政府债券、定期存款和AAA公司债券，可以保证你的本金并在您的投资到期后给您一笔可观的利息（公司债券除外）。一切都很好吧？

但是因为这些投资有很多风险较低，作为回报，他们的发行人会付给你很多钱较小的回报出于利益。最新的新加坡政府 t 账单是 3%,

目前最高的定期存款是星展银行 3.2%.
https://sg.news.yahoo.com/7-best-fixed-deposit-rates-025123526.html

美国投资级债券的平均收益率为4.78％。

现在看来这还不错，直到你看到10月份的核心通货膨胀率为2.1％。实际上，尽管核心通货膨胀率较高，但并不总是衡量通货膨胀的准确晴雨表，因为不同的人或多或少会受到不同类型的通货膨胀的影响例如;
（退休人员主要受公用事业通货膨胀的影响，但是在职成人和儿童家庭可能更容易受到食品和交通通货膨胀的影响。）

因此，如果我随地吐痰，我会将实际平均通货膨胀率提高到大约水平 2.5-2.6%。这就是您的储蓄贬值的速度。

因此，约3％的债券回报率只能使我们实现约0.5％的正增长。我们有安全感，但我们的收益只是很小的一步。除了成长之外，我们的投资和储蓄必须始终战胜通货膨胀以保持购买力。

如果你喜欢债券，但也可以找到申请流程乏味，以投资债券的货币市场基金为例。它们使您只需点击几个按钮即可轻松地进行投资。我个人最喜欢的是富乐顿货币市场基金它们主要投资于政府债券和银行债券/定期存款。我觉得这两种工具非常安全，它们还可以提供每日回报和轻松提款，因此无需等到债券到期才能获得投资回报。在管理我妈妈的钱时，这些是MMF为她带来的一些回报。

有几个月你可以看出她拿了钱然后她存的钱在1万到2万不等，现在你不需要那么大的金额就可以开始存钱，你可以存一美元那么少，但是如果你有任何数量的闲置现金留出来想获得一美元在无风险的同时从他们那里获得被动回报富乐顿可以履行您的债券部分。

现在让我们来看看股票；持有上市公司的股票及其价格由市场情绪决定，有时甚至会向投资者支付股息。

你可以选择股票，但为了简单起见，我们只想看看标普500指数。来自各个行业的强大、多元化在美国上市的500强公司。仅在今年，从2023年12月18日到2024年12月18日，标准普尔500指数就为投资者提供了27.65％的回报。

现在是时候进行一些数学运算了，所以请耐心等待。一年中平均有大约252个交易日，现在假设你选择了标准普尔500指数股票的每日DCA计划，你的平均回报率约为13-14％。自1957年以来，标准普尔500指数已回归平均值 10.26%，因此，期望在较长的投资期限内获得这个范围内的回报是可以接受的。

但是股票仍然可以下跌，即使标准普尔500指数的年回报率为负， 27% 的时间，平均负回报率为 -13%。克服这个问题的方法就是长时间保持自己的立场采用较长的投资期限。我个人推荐 10-20 年以降低风险，但如果您想要更高的安全性，可以延长时间，如果您不介意风险，则可以缩短时间。

因此，既然我们了解了债券和股票风险和回报的差异，我们可以推断出将两者纳入您的投资组合是获得安全性和可观回报的完美方式，剩下的就是找到适当的平衡。

本杰明简化了持有方式高位牛市期间有更多债券市场和控股在低位熊市期间有更多股票。（市场ATH期间为25％的股票和75％的债券）以及（市场低点期间为75％的股票和25％的债券）。但是，对于普通的防御性投资者来说，知道如何把握市场时机并知道高潮和低点是不可能的，所以我想用不同的方法来解决这个问题。

与其先决定我们的分配，不如先尝试决定我们的理想回报。（考虑到你的退休计划、理财目标计划和储蓄计划想出这个数字的时候）就我个人而言，我想获得大约120万的净资产（经通胀调整后），在我退休之前。为了实现这一目标，我需要平均每年获得约8％的总回报。

如果债券收益率约为3％，股票收益率为13％，我需要将我的港口配置为大约 50% 的债券和 50% 的股票如果我在2023年初这样做，我的平均回报率将约为8％。

(3x50) + (13x50)] /100 = 需要 8% 的退货

但是，如果你在回报率稍低的情况下没问题，你可以更安全地使用债券股票60-40的分割率为7％，或70-30的比例为6％。他们决定这种平衡的关键是首先决定我们的目标是什么，然后承诺实现这种分裂。

下一段是为了了解更多知情的投资者，如果你对自己的知识没有信心，只需忽略下方的段落，听从承诺预先确定的分歧的建议即可。

现在，在增加新资金方面，您可以有一定的承诺余地。假设你对股市有点不舒服，想用更多的债券来对冲你的赌注。不要，触摸已经预留的资金存入您的债券部分或股票部分，或者将其转移，只要涉及到下一个月度的新资金充值时，您就可以为您的债券分配更多资金。而且，如果你对股票更有信心，或者认为熊市是长期投资的成熟机会，你可以为您的股票成分分配更多新资金.

这种承诺平衡的重点是消除情绪从投资方程式来看。市场主要基于情绪波动，零售交易者没有足够的（内幕）知识，价格根据供需波动，而供需是基于情感欲望的，与之无关基础价值.

但没关系，当你消除情绪，坚持一个一致、经过深思熟虑的投资计划时，在很长一段时间内，你将获得可观的投资回报，而且你会得到的击败所有其他试图把握市场时机或积极交易的投资者.

市场向上，不要庆祝，坚持下去就行了。市场下跌，别哭，坚持下去就行了。历史数据向我们表明，有这种心态的投资者已经大获全胜。

伙计们，我现在的文章就到此为止，如果你想让我详细说明这个话题中的更多想法，或其他话题，或者只是任何一般问题，请在下面发表评论！

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