如何通过期权从特斯拉第二季度的收益中获利

下周二， $特斯拉(TSLA.US)$ 将在市场收盘后发布其第二季度收益！这能否引发最近一直在横盘整理的特斯拉的又一次反弹？

1。围绕收益的股价走势
长期分析 （技术、政策和新闻）：

从技术角度来看，特斯拉的蜡烛已经持续了好几天，这表明强劲的抛售压力。但是，它尚未跌破20天移动平均线，这表明它处于小幅盘整阶段。总的来说，我仍然看涨。

从政策的角度来看，如果特朗普重返办公室，可能会使特斯拉受益。特朗普枪击事件发生后，由于马斯克对特朗普的支持，特斯拉的股票上涨。

从新闻的角度来看，横盘走势主要是由于RoboTaxi活动推迟到10月。这一延迟表明了特斯拉对RoboTaxi的承诺。此外，花旗银行已将特斯拉的目标股价大幅上调至274美元，因此我长期看好特斯拉，并将继续保持我的头寸。

围绕收益的短期分析：
在财报公布之前，美联储降息的预期导致股市下跌，例如 $英伟达(NVDA.US)$ 和 $Meta Platforms(META.US)$ ，而价值股像 $联合健康(UNH.US)$ 和 $家得宝(HD.US)$ 已经上升了。根据市场共识，特斯拉第二季度收入预计同比为246.95亿美元 减少 为0.93％，每股收益为0.49美元， 向下 同比增长37.46％。因此，我预计特斯拉的股票将在收益方面保持低迷。

2。什么是静脉注射？
计算 IV：
IV通常使用Black-Scholes模型计算，该模型从期权的当前市场价格得出标的资产的IV。

尽管有其假设（例如，资产价格没有上涨，没有交易成本），但它还是被广泛使用，可以得出IV值 可比.

什么是 IV Crush？
通常，在收益之前，股价不确定，导致高IV。财报发布后，在价格方向明确的情况下，IV下跌，导致期权价格下跌——这就是所谓的 IV 暗恋.

如图所示，特斯拉的IV已经有所下降。但是，我仍然看好特斯拉 长期 前景。为了从 IV Crush 中获利，我选择了 日历点差 赚取短期回报并对冲IV Crush。

3.什么是日历点差？
合适的场景：
看涨股票 长期，但很期待 短期的 IV Crush，非常适合短期 IV 短路。

由于预期的短期波动和初始波动 IV 暗恋, 高静脉注射期权卖家受益。 我卖一个 高IV 短期看涨期权以赚取溢价，然后买入 低IV 长期看涨期权，押注该股的长期上涨。

如何执行？
特斯拉23日公布财报。截至撰写本文时，股价为249美元。

鉴于花旗银行的目标价为274美元，但短期预期疲软，我保守地选择了255美元的行使价。该电话将于7月26日到期，静脉注射率为82％。

因此，我 卖出短期看涨期权（7月26日，行使价为255美元） 和 买入长期看涨期权（8月30日，行使价为255美元）。

情景 1：截至7月26日，股价<255美元
卖出的看涨期权一文不值，溢价为10.05美元。长期看涨期权的价值有所下降，但仍有时间，因此将来可以就收盘或持有做出决定。

情景2：截至7月26日，股价在255美元至286.15美元之间
该策略是有利可图的，随着股价的上涨，收益会减少（空头看涨限制了多头看涨期权的利润）。

情景 3：截至7月26日，股价已超过286.15美元
如果特斯拉的股价接近 286.15 美元，是时候决定是获利还是继续持仓了。一周内增长15％是显著的。

如果股价接近286.15美元， 您可以同时关闭空头看涨期权和多头看涨期权，从而确保该策略的整体利润。

如果特斯拉的股票在财报后大幅上涨，请考虑关闭空头看涨期权以避免无限亏损并将多头看涨期权维持在 继续受益于该股的上涨势头。

这些是我对这种期权策略的基本想法。如果您有不同的意见，请随时在评论中分享！