如何利用期权从特斯拉第二季度收益中获利

下周二， $特斯拉 (TSLA.US)$ 将在市场收盘后发布其第二季度收益！这能否引发最近一直在横盘整理的特斯拉的又一次反弹？

1。围绕收益的股价走势
长期分析 （技术、政策和新闻）：

从技术角度来看，特斯拉的蜡烛已经持续了好几天，这表明强劲的抛售压力。但是，它尚未跌破20天移动平均线，这表明它处于小幅盘整阶段。总的来说，我仍然看涨。

从政策的角度来看，如果特朗普重返办公室，可能会使特斯拉受益。特朗普枪击事件发生后，由于马斯克对特朗普的支持，特斯拉的股票上涨。

从新闻的角度来看，横盘走势主要是由于RoboTaxi活动推迟到10月。这一延迟表明了特斯拉对RoboTaxi的承诺。此外，花旗银行已将特斯拉的目标股价大幅上调至274美元，因此我长期看好特斯拉，并将继续保持我的头寸。

围绕收益的短期分析：
在财报公布之前，美联储降息的预期导致股市下跌，例如 $英伟达 (NVDA.US)$ 和 $Meta Platforms (META.US)$ 而价值股像 $联合健康 (UNH.US)$ 和 $家得宝 (HD.US)$ 已经上升了。根据市场共识，特斯拉第二季度收入预计同比为246.95亿美元 减少 为0.93％，每股收益为0.49美元， 向下 同比增长37.46％。因此，我预计特斯拉的股票将在收益方面保持低迷。

什么是静脉注射？
计算 IV：
IV通常使用Black-Scholes模型计算，该模型从期权的当前市场价格得出标的资产的IV。

尽管有其假设（例如，资产价格没有上涨，没有交易成本），但它还是被广泛使用，可以得出IV值 可比.

什么是 IV Crush？
通常，在收益之前，股价不确定，导致高IV。财报发布后，在价格方向明确的情况下，IV下跌，导致期权价格下跌——这就是所谓的 IV 暗恋.

如图所示，特斯拉的IV已经有所下降。但是，我仍然看好特斯拉 长期 前景。为了从IV Crush中获利，我选择了 日历点差 赚取短期回报并对冲IV Crush。

3.什么是日历点差？
合适的场景：
看涨股票 长期，但很期待 短期 IV 瘫扁，非常适合短期IV抛售。

由于预期的短期波动和初始波动 IV 暗恋, 高静脉注射期权卖家受益。 我卖一个 高IV 短期看涨期权以赚取溢价，然后买入 低IV 长期看涨期权，押注该股的长期上涨。

如何执行？
特斯拉23日公布财报。截至撰写本文时，股价为249美元。

鉴于花旗银行的目标价为274美元，但短期预期疲软，我保守地选择了255美元的行使价。该电话将于7月26日到期，静脉注射率为82％。

因此，我 卖出短期看涨期权（7月26日，行使价为255美元） 和 买入长期看涨期权（8月30日，行使价为255美元）。

情景 1：截至7月26日，股价<255美元
卖出的看涨期权一文不值，溢价为10.05美元。长期看涨期权的价值有所下降，但仍有时间，因此将来可以就收盘或持有做出决定。

情景2：截至7月26日，股价在255美元至286.15美元之间
该策略是有利可图的，随着股价的上涨，收益会减少（空头看涨限制了多头看涨期权的利润）。

情境3：截至7月26日，股价已超过286.15美元
如果特斯拉的股价接近 286.15 美元，是时候决定是获利还是继续持仓了。一周内增长15％是显著的。

如果股价接近286.15美元， 您可以同时关闭空头看涨期权和多头看涨期权，从而确保该策略的整体利润。

如果特斯拉的股票在财报后大幅上涨，请考虑关闭空头看涨期权以避免无限亏损并将多头看涨期权维持在 继续受益于该股的上涨势头。

这是我对这种期权策略的基本想法。如果您有不同意见，请随时在评论中分享！