九月通胀飙升：这是您的日内交易计划

随着金融界为即将发布的九月消费者价格指数(CPI)报告做准备，市场参与者都高度警惕。最近的发展，包括中东局势的紧张局势，再次将通货膨胀问题推到了美国股市的前沿。

9月份消费者价格指数数据显示，核心通胀高于预期，10月第一周失业救济新申请意外激增。

与预期一致，核心CPI（不包括波动较大的食品和能源成本）较8月水平增长了0.3%。另一方面，12个月核心CPI通胀率令人惊讶地超出预期，上升至3.3%。2022年9月，核心CPI通胀率达到40年来的最高水平，为6.6%。

来自分析师的警告 $美国银行 (BAC.US)$ 已经警告称即将公布的CPI数据可能引发重大市场波动，预计S&P 500指数周四将出现1.09%的波动。这种预测的波动性超过了CPI公布日0.7%移动的三个月平均水平，并将标志着自五月以来与CPI报告相关的最大波动。

最初预计九月的通胀数据将是平凡普通的数据，但上周强劲的非农就业报告增加了25.4万个工作岗位，已经改变了市场预期。强劲的劳动数据表明经济继续表现良好，引发对超出预期的CPI可能重新校准美联储降息预期的担忧。

自从强劲的就业报告以来，50个基点的降息可能性已经减少，而CME的FedWatch工具显示，利率在下次联邦储备委员会会议上保持不变的概率接近15%。

美银分析师强调了“令人振奋的就业报告”后CPI报告的重要性增加。

华尔街“恐慌指数”的上升 $标普500波动率指数 (.VIX.US)$表示，CPI发布前后市场波动可能更加明显。Ionic Capital Management投资组合经理道格·芬彻(Doug Fincher)指出， $标普500指数 (.SPX.US)$ 指数正在高位交易，而信贷利差保持较低水平，这表明股市可能会有更大的波动。经济学家预测CPI数据将显示通胀持续降温，同比上升2.3%，低于8月的2.5%。然而，仍有可能出现正面意外，这可能会引入关于美联储宽松周期的不确定性，并导致市场波动性增加。

市场在前一个交易日看到了一些重要的波动率指数交易，12月18日到期的17, 19看涨期权，看到最大增加的开仓量为82,157和38,782。

市场将密切关注美联储对CPI数据的反应。

BS经济学家布赖恩·罗斯(Brian Rose)指出，价格上涨速度快于预期，再加上强劲的劳动力市场数据，可能增加美联储在11月暂停其宽松政策的可能性。尽管如此，摩根大通分析师表明，美联储不太可能根据一个月的数据改变其政策方向，尤其是在下次会议前只有一个更加预期的通胀报告。

美国银行分析师重申了这一观点，指出自2002年以来，美联储在降息50个基点后并没有停止宽松。"即使在强劲的就业报告之后，美联储发言人仍然表示倾向于进一步降息，从我们的观点来看，美联储很不可能根据一个月的数据调整政策方向，"分析师在周三的一份声明中说。