英特尔、台积电发布积极信号：芯片行业充满希望的春天？

继公布强于预期的第三季度业绩和乐观的第四季度前景之后， $英特尔 (INTC.US)$上周五股价飙升，盘中高点11％。

除了英特尔的出色表现外，产业链中其他关键参与者也发表了声明，例如 $台积电 (TSM.US)$ 还有 SK Hynix，有 使一些人相信，期待已久的芯片行业复苏可能终于即将到来。

根据世界半导体贸易统计（WSTS）， 全球半导体市场在2023年同比下降10.3％之后，将转向强劲复苏，并在2024年实现11.8％的增长。

$英特尔 (INTC.US)$知名芯片制造商上周公布的第三季度业绩超出了市场预期。销售额为142亿美元，高于分析师预测的135亿美元。每股收益从预期的21美分几乎翻了一番，达到41美分，该公司为第四季度前景提供了乐观的数据，包括 总收入、每股收益和毛利率水平均好于预期。

分析师表示，英特尔当前复苏的主要推动力是个人电脑需求转向乐观。 $英特尔 (INTC.US)$受库存过剩抑制的个人计算机业务现在显示出明显的反弹迹象。实际上，个人电脑芯片业务在第三季度录得79亿美元，比上一季度增长16％。

此外，来自Counterpoint Research的数据显示 全球个人电脑出货量在第三季度连续第二个季度实现同比增长。 该机构重申，在Windows 11、下一波Arm PC和AI PC的发布的推动下，个人电脑市场已经触底，明年全球个人电脑出货量将恢复到疫情前的水平。

除了PC芯片需求的积极趋势外，还有 对人工智能芯片的需求也很强劲，这正在推动整个行业的库存消化和需求复苏，预计将持续到2024年。

一方面， 专门研究人工智能所需的HBM内存和PC端存储芯片的SK Hynix是第一个发现芯片需求复苏信号的公司。 另一方面， $英伟达 (NVDA.US)$ 已经有 向其下了大量订单 $台积电 (TSM.US)$为2024年做准备，以加快用于服务器的全方位AI GPU的生产， 这表明对人工智能芯片的强劲需求可能会持续到那一年。

至于智能手机，来自Canalys的数据表明，全球智能手机市场的下滑在2023年第三季度大幅放缓， 同比降幅缩小至仅1％。

$台积电 (TSM.US)$，全球最大的芯片代工厂，也为人们提供了乐观的理由。该公司 预计芯片市场将在第四季度出现转折点，并已发布超出市场预期的第四季度销售和毛利率展望数据。 台积电认为，人工智能领域的需求将推动长期市场增长。

此外，根据DigiTimes的数据，台积电低于7纳米的铸造厂报价将 “大幅增加” 3％至6％。 主要制造商，包括领先的人工智能芯片制造商 $英伟达 (NVDA.US)$也是个人电脑芯片领域的巨头之一， $美国超微公司 (AMD.US)$，已同意此次涨价。这进一步证实了明年芯片行业的日益繁荣。

再往产业链上游， $科磊 (KLAC.US)$，世界上最大的芯片制造设备供应商是 $应用材料 (AMAT.US)$, $阿斯麦 (ASML.US)$，以及 $TOKYO ELECTRON (TOELF.US)$，最近公布的业绩超出了预期。 这表明重要客户对公司芯片制造设备的需求强劲，例如 $台积电 (TSM.US)$，除其他外。

由于三星电子和海力士都位于韩国，该国的芯片出口数据被认为表明了全球芯片需求的趋势。 10月前20天的初步贸易统计数据显示，平均每日出货量同比增长8.6％， 标志着自2022年9月以来首次实现正增长。 同期，韩国半导体销售额的同比下降幅度从9月份的14.4％大幅缩小至6.4％。韩国银行也有 观察到半导体需求的回升， 指出，上个月DRAM存储芯片价格一年半以来首次上涨。 此外，他们预计明年市场乐观情绪将继续增长。