$国际货币快递 (IMXI.US)$在2022年秋的盘点中因增长较快，估值折扣较大被选中，至今股价微增1.1%。 201...

$国际货币快递 (IMXI.US)$在2022年秋的盘点中因增长较快，估值折扣较大被选中，至今股价微增1.1%。

2017年上市，主要做从美国到拉美的汇款业务，主要市场在美国，当前价格21.03。

5年来营收持续增长，平均增速22.2%，2022年增长19.1%，营业利润持续增长，不过增速稳定下降，2022年增长24.8%，净利润2019年扭亏后连续增长4年，2022年增长22.4%。2022年利息费用占营业利润的6.6%，利息负担不重。毛利率近5年基本保持在32.7%左右，净资产收益率近4年都在39%以上。

2023前3季度营收增长23.5%，营业利润受费用大幅提升影响仅增长11.1%，税前净利受利息费用大幅增长影响仅增长4.6%。

5年来资产负债率从80.3%一路下滑到58%，2022年受长期借款影响大幅提升到70.7%。 2022年应收从0.68亿大幅增长0.63亿到1.31亿，同期净利润仅有0.57亿。2022年应收占营收比例从13.7%提高到24%，2023Q3进一步增长0.34亿到1.65亿，同期净利润0.42亿，略有好转。

商誉及其他无形资产0.73亿，占1.58亿净资产的46%，长期借款1.93亿，是净资产的1.22倍，杠杆率很高。库存股1亿，股本近期无变化。

目前现金2.22亿，流动比率1.98，速动比率1.59。

5年来现金流经营净额大幅高于投资净额，产生了较多股东盈余。

目前市盈率14.2，和增速比仍有较大折扣，考虑到应收的过速增长，仅可谨慎选择(⭐️)