铁矿石与 A 股市场周报与全球资金市场周报 20231227
整体来看
• 当前矿石基本面受天气因素扰动，致使库存结构发生变化，但在供给高位、钢企季节性减产的共同主导下，总体国内进口矿石库存保持增加。
• 基本面略有转弱，但考虑天气条件改善后，钢企的矿石补库需求，因此矿价亦有较强支撑。 $F山证铁矿石(03047.HK$
供给方面
• 全球发运3295.8万吨，环比增加6万吨，其中澳洲发运1900.4万吨，环比上周下降110.1万吨，巴西发运787万吨，环比增加52.6万吨，非主流发运608.4万吨，环比增加63.4万吨。
• 全球发货继续保持高位，西澳风力加强非飓风因素，暂时观测其对于发运影响有限，非主流矿山发货继续冲高。展望后期虽然西澳以及巴西南部、东部矿区未来1周仍有天气扰动，但预计影响有限。
需求方面
• 247家钢厂高炉开工率77.71%，环比下降0.6%，同比去年增加1.78%；高炉炼铁产能利用率84.75%，环比下降0.08%，同比增加2.36%；钢厂盈利率33.77%，环比下降1.73%，同比增加12.12%；日均铁水产量226.64万吨，环比下降0.22万吨，同比增加4.69万吨。
• 目前产业政策以及行业利润均对企业生产无明显扰动，钢企保持淡季减产的操作，预计未来1周铁水产出仍将保持下降，则矿石需求水平延续边际回落，但同时其需求绝对水平保持在高位水平。
库存方面
• 全国45个港口进口铁矿石库存总量11886.76万吨，环比增301.57万吨，45港日均疏港量254.95万吨，环比降51.39万吨。
本周A股周报：
1、市场交易热度继续回落，传媒、消费者服务等板块交易热度处于相对高位。
2、全A的23/24年净利润预测均继续被下调。
3、两融活跃度再度回落，整体处于年内较低水平，主动偏股基金仓位有所回落，代理变量显示：基民整体继续净申购基金。
4、上周市场整体的买入共识度明显回落，在各板块的分歧明显。
5、随着上周市场震荡调整，北上交易盘与ETF再度成为市场的边际增量资金，相应地，以两融为代表的、主要受赚钱效应驱动的投资者开始转为明显净卖出，市场情绪呈现“一键清仓”趋势，后续是否会呈现底部特征，仍有待观察市场成交的好转。目前市场仍在政策重压下（后续或持续的互联网政策）信心较为脆弱。 $拼多多(PDD.US$ $腾讯控股(00700.HK$
全球资金市场周报：
全球通胀继续大幅下降。对经历了新冠疫情后物价大幅上涨的众多经济体（不包括日本的十国集团以及早期加息的新兴市场国家）进行平均计算，我们估计核心通胀在过去三个月中的年化环比增长率为 2.2%，而 11 月份为 1.3%。因此，我们现在看到几家主要发达市场央行更早、更激进地降息。
• 当前矿石基本面受天气因素扰动，致使库存结构发生变化，但在供给高位、钢企季节性减产的共同主导下，总体国内进口矿石库存保持增加。
• 基本面略有转弱，但考虑天气条件改善后，钢企的矿石补库需求，因此矿价亦有较强支撑。 $F山证铁矿石(03047.HK$
供给方面
• 全球发运3295.8万吨，环比增加6万吨，其中澳洲发运1900.4万吨，环比上周下降110.1万吨，巴西发运787万吨，环比增加52.6万吨，非主流发运608.4万吨，环比增加63.4万吨。
• 全球发货继续保持高位，西澳风力加强非飓风因素，暂时观测其对于发运影响有限，非主流矿山发货继续冲高。展望后期虽然西澳以及巴西南部、东部矿区未来1周仍有天气扰动，但预计影响有限。
需求方面
• 247家钢厂高炉开工率77.71%，环比下降0.6%，同比去年增加1.78%；高炉炼铁产能利用率84.75%，环比下降0.08%，同比增加2.36%；钢厂盈利率33.77%，环比下降1.73%，同比增加12.12%；日均铁水产量226.64万吨，环比下降0.22万吨，同比增加4.69万吨。
• 目前产业政策以及行业利润均对企业生产无明显扰动，钢企保持淡季减产的操作，预计未来1周铁水产出仍将保持下降，则矿石需求水平延续边际回落，但同时其需求绝对水平保持在高位水平。
库存方面
• 全国45个港口进口铁矿石库存总量11886.76万吨，环比增301.57万吨，45港日均疏港量254.95万吨，环比降51.39万吨。
本周A股周报：
1、市场交易热度继续回落，传媒、消费者服务等板块交易热度处于相对高位。
2、全A的23/24年净利润预测均继续被下调。
3、两融活跃度再度回落，整体处于年内较低水平，主动偏股基金仓位有所回落，代理变量显示：基民整体继续净申购基金。
4、上周市场整体的买入共识度明显回落，在各板块的分歧明显。
5、随着上周市场震荡调整，北上交易盘与ETF再度成为市场的边际增量资金，相应地，以两融为代表的、主要受赚钱效应驱动的投资者开始转为明显净卖出，市场情绪呈现“一键清仓”趋势，后续是否会呈现底部特征，仍有待观察市场成交的好转。目前市场仍在政策重压下（后续或持续的互联网政策）信心较为脆弱。 $拼多多(PDD.US$ $腾讯控股(00700.HK$
全球资金市场周报：
全球通胀继续大幅下降。对经历了新冠疫情后物价大幅上涨的众多经济体（不包括日本的十国集团以及早期加息的新兴市场国家）进行平均计算，我们估计核心通胀在过去三个月中的年化环比增长率为 2.2%，而 11 月份为 1.3%。因此，我们现在看到几家主要发达市场央行更早、更激进地降息。
免责声明：社区由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
3047 is a team specializing in the research of commodities and smart beta. We like to exchange investment strategies.
58粉丝
2关注
184来访
关注