市场大调整是否正是瞄准目标？华尔街精选的“大逆袭瞄准”半导体股

对于ai业绩预期持怀疑态度的投资者们，一直警告称ai相关的明星股，尤其是受益于2023年后全球范围内展开的ai热潮的半导体股存在泡沫。目前，全球半导体股调整告一段落，英伟达的重要财报发布前，AI相关股票的估值也已经回到了相对合理的水平因此，高科技看好派通过本次调整，大部分"人工智能泡沫"已被化解并确信（也就是说，通过本次下跌，那些虽然趁着人工智能热潮但商业模式基本无法产生利润的人工智能相关股票基本被淘汰）。市场上，那些能够持续从人工智能热潮中获利的高科技企业，将进入新的"上涨空间"并迎来急升半导体股看好派则期待在挑选中认为"人工智能（AI）领域再度迎来时机"。

全球资金已经开始流回高科技股，特别是人工智能半导体股，这些股票明显显示出反弹的迹象。尤其是独占数据中心的人工智能芯片。 $英伟达 (NVDA.US)$股票已经从8月的最低点开始出现了17%以上的急剧反弹完成。

事实上，最近几周的暴跌已经吸引了许多寻找买点的投资者从对冲基金到个人投资者，许多行业人士仍然期待人工智能（AI）的长期发展。在英伟达财报发布前建立位置。。特别是持有“人生一次”的投资理念的“YOLO”投资者，最近一直在大举抄底购买自23年以来受益于人工智能的热门半导体股票。“YOLO”投资者似乎押注这次调整将成为像英伟达这样受益于人工智能的半导体股票的“千载一遇的机会”买入。低价购买是千载难逢的机会成为押注等待“千载一遇的机会”的投资者。

Spear Invest的创始人兼首席投资官Ivanana Delevska先生表示，“技术上的抛出压力已经减轻，基本面再次受到重视”。技术上的卖压已经缓解，基本面再次被重视起来」并指出。

此外， $标普500波动率指数 (.VIX.US)$根据彭博美国债券指数期权调整利差的数据相关性，上周VIX接近39时，债券利差（债券和无风险债券，通常是美国国债的收益差）本应该达到3.5%。然而，利差大幅低于预期，仅为1.32%。彭博的策略师表示，这种差异表明最近市场的下跌是技术性的，不意味着经济崩溃。事实上，过去这种背离往往会在未来3至6个月内给股市带来高于平均水平的回报。这种差异表明最近市场的下跌是技术性的，不意味着经济崩溃。事实上，过去这种背离往往会在未来3至6个月内给股市带来高于平均水平的回报。这种差异表明最近市场的下跌是技术性的，不意味着经济崩溃。事实上，过去这种背离往往会在未来3至6个月内给股市带来高于平均水平的回报。这种差异表明最近市场的下跌是技术性的，不意味着经济崩溃。事实上，过去这种背离往往会在未来3至6个月内给股市带来高于平均水平的回报。

美银的分析师也表示，在季节性逆风减弱的第四季度，可以期待半导体股的反弹。回顾历史数据，费城半导体指数（SOX）指出，可能会在10月开始出现反弹。自2010年以来，该指数第四季度和第一季度的平均回报率为7％至10.5％。比标普500指数高约400个基点。

在8月5日的暴跌后，美国银行、花旗、JP摩根和派杰桑德勒等华尔街的大型银行率先做出了推荐半导体股成为他们的首选买入目标在其中，英伟达是大多数大型银行推荐的股票，而美光科技的目标价预测上涨约68%约68%的上涨空间DRAM市场正在越来越集中，花旗将美光科技选为“首选”

花旗最近遭受了大量抛售压力， $美光科技 (MU.US)$等等现在是加强投资的时候了指出，将Micron评为"首选"。预计DRAM市场将继续向寡头化发展并持续紧张。同时也给予AMD、Broadcom、以及KLA Corporation等股票"买入"评级。 $亚德诺 (ADI.US)$、 $微芯科技 (MCHP.US)$"第三季度的DRAM价格预计会继续保持上涨趋势，"Micron"是我们的首选股，现在是增持的时机"。强调道。

银行美国的半导体板块热门选择”， $英伟达 (NVDA.US)$、 $博通 (AVGO.US)$、 $科磊 (KLAC.US)$的原因是每个子行业中“最赚钱的供应商最赚钱的供应商由于微软、亚马逊等云计算巨头不断扩大对基础设施的支出，因此，像NVIDIA和Broadcom这样数据中心业务占比较高的大型芯片制造商处于更有利的位置。

此外，美银的分析师指出，作为英伟达的合作伙伴， $Arm Holdings (ARM.US)$、美光科技、 $安森美半导体 (ON.US)$具有应对超过预期的需求增长并迅速扩大销售能力，特别处于受益的位置。然而，如果需求比预期弱，根据过去的业绩，尤其需要关注博通、 $新思科技 (SNPS.US)$、 $铿腾电子 (CDNS.US)$等半导体股。

Piper Sandler认为，由于在传统服务器市场的迅速份额扩大， $美国超微公司 (AMD.US)$将其定位为“热门选择”。分析师Harsh Kumar给予AMD“看好”评价，并将目标股价设定为175美元，认为它是今年下半年最看好的大型半导体股之一。今年下半年最看好的大型半导体股。

Kumar认为，AMD在个人电脑和传统服务器领域的增长前景看涨，但人工智能已经成为AMD故事的核心。Kumar的报告指出，AMD已经拥有100多家人工智能处理器客户，其中大部分预计将于2024年下半年扩大采用。此外，AMD的主力芯片MI300表现良好，销售额预计将超过40亿美元。

AMD宣布将发布一系列新芯片，包括MI325（预计于今年下半年推出）、MI350（明年推出）、MI400（2026年推出）等。Kumar先生表示MI350将与NVIDIA的Blackwell系列竞争，MI400将对抗NVIDIA的下一代芯片“Rubin”。

摩根士丹利认为，经过最近的调整后，TSMC的股价变得更有吸引力，成为了“首选” $台积电 (TSM.US)$S热门选择摩根士丹利的分析师Charlie Chan先生表示：“在半导体长期低迷周期中，我们对台积电股票的质量和防御性感到强劲。”

台积电是NVIDIA和AMD选择的芯片制造商，也是苹果iPhone的唯一处理器供应商，被视为人工智能需求的重要风向标之一。台积电上个月公布了2024年第二季度的财报，核心财务指标在同比和环比上均实现了两位数增长，全年增长预期也得以提升，。。