NVIDIA（英伟达）的Blackwell延迟对其收益是否构成了担忧？

The $费城半导体指数 (.SOX.US)$ 和 $英伟达 (NVDA.US)$ 周一（8月26日），股价下跌超过2%，使其自2024年7月创下历史高点以来下跌超过10%。

我们一直看到市场趋势过热，该板块受到市场对美联储降息决策和中国经济疲软的担忧所打击。

我们有 $超微电脑 (SMCI.US)$ 收盘时，截止到8月26日的星期一，该公司的股价下跌超过8%，因为公司计划从10月1日开始进行10比1的股票分割。投资者可能担心的是，在未来两个财季中，他们需要从Super Micro获得更多的信心，才能预期更持久的看涨反转。

请注意，SMCI股价在过去六个月中下跌了36%，之前曾在3月中旬达到历史最高点1088美元。尽管最近股价大幅下挫，但今年的累计涨幅仍达到112%。

从多时间帧来看，尽管英伟达的收益表现出色，但SMCI看起来可能会继续下跌。

我们看到英伟达的市值达到3.1万亿美元，前六个季度的盈利超过市场预期，但在8月3日的周末新闻标题中显示，有关英伟达下一代人工智能芯片推迟的报道。

黑韦尔半导体最初预计将在明年1月推出，但有人担心可能要到明年春天才能推出。但我们也看到目前对其现有芯片的需求据说非常强劲。

自7月10日高点以上的135万亿美元，英伟达股价已从8月5日的90美元附近下跌。我们一直看到英伟达试图使股价回升至130美元以上，但未能突破131美元。

如果我们从多时间框架来看，我认为英伟达(NVDA)在其收益上可能会给我们带来惊喜。我预期收益报告后英伟达股票会至少上涨5%。

鲍威尔的讲话再次确认了市场对美联储开始宽松政策的预期。在7月FOMC会议记录已经公开的情况下，债券市场基本上已经预期了鲍威尔的口吻和广泛指导方针。尽管很多事情可能取决于本周晚些时候PCE通胀数据和8月就业报告的结果如何，以及本周是否可以将关注点转向公司特定的新闻，如英伟达（NVDA）等。

如果您能在评论区分享您的想法，我们将不胜感激，无论您是否认为我们应该超越英伟达最新芯片延迟问题，关注其当前芯片的强劲需求。

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