人工智能市场即将终结吗？查看谷歌、特斯拉和半导体股票的财务业绩！巨额投资会继续吗？它们有效吗？
美国股市的财务业绩季是一个动荡的开端。在大型科技公司M7中， $谷歌-A(GOOGL.US$和 $特斯拉(TSLA.US$财务业绩公布后，它暴跌。有人指出，人工智能预期下降是两家公司出售股票的共同因素， $英伟达(NVDA.US$是的 $博通(AVGO.US$人工智能半导体股票也大幅贬值。
财务业绩初期的动荡是否预示着人工智能市场的终结？还是由于结算前的快速增长而导致的盈利销售？
从上一个财务业绩季开始，这也是动荡的开始，以下两点对于人工智能市场是否继续发展很重要有人认为情况确实如此。
1) 人工智能投资的趋势，尤其是大型科技资本投资
2) 人工智能相关收益的趋势和预测
1) 人工智能投资的趋势，尤其是大型科技资本投资
2) 人工智能相关收益的趋势和预测
这次，我公布完了财务业绩从Alphabet、特斯拉和主要半导体公司的财务业绩中查看上述1) 和 2)我会做的。提及上一个财政季度，还要查看未来的兴趣点我会做的。
回顾三个月前的财务业绩季，随着财务业绩的临近，市场出现了关于人工智能投资能否产生业绩的疑问。当一些公司的业绩细节在早期阶段未达到市场预期时，对此的担忧进一步加剧，主要指数暴跌。最重要的是，受益于人工智能投资热潮的SOX指数（费城半导体股票指数）的跌幅严重。可以说，这种趋势与当前财务业绩的开始非常相似。
当我查看自上一轮开始以来的走势时，主要指数实现了V型回升，然后恢复了上升趋势。这是因为大多数公司的财务业绩普遍强劲，而且我们得以确认扩大对人工智能（尤其是大型科技）投资的计划以及利用人工智能提高业绩的影响。在处于人工智能市场前沿的NVIDIA公布了良好的财务业绩之后，主要指数进一步上涨。就SOX指数而言，在NVIDIA公布财务业绩之后，它超过了金融季前的高价（当时的价格阻力上限）。
目前，我不知道开发是否会与之前的开发相似。但是，根据我之前的经验，似乎可以说以下3点。
①财务业绩初期的动荡并不一定意味着进入下跌的市场，也没有必要过分警惕。
②此后，大多数公司的财务业绩比一些处于早期阶段的公司更为重要。但是，NVIDIA在游戏结束时表现出色，并且具有很高的重要性。
③总体而言，对人工智能的投资（尤其是大型科技投资）仍在继续，如果收益体现在企业业绩中，则人工智能市场很有可能继续发展。
Alphabet和特斯拉已经公布了大型科技公司的财务业绩， $微软(MSFT.US$和 $Meta Platforms(META.US$、 $亚马逊(AMZN.US$下周，NVIDIA计划于8月底上线。其中，微软、Meta Platforms和亚马逊是NVIDIA的最大客户，这三家公司的资本投资趋势和与人工智能相关的收益备受关注。因此，下周可能是一座迫在眉睫的山峰。Alphabet和特斯拉也在NVIDIA的主要客户名单上。这次，除了两者之外，我们将首先从半导体/人工智能相关股票的财务业绩中检查人工智能的投资和利润状况。
★ 对人工智能的巨额科技投资
如果你查看NVIDIA的主要客户名单，他们会按照微软、元平台、Alphabet、亚马逊和特斯拉的顺序排列。Alphabet和特斯拉的表现不如微软和Meta，但这表明他们正在从NVIDIA购买大量的人工智能半导体。因此，可以说，两家公司对人工智能的资本投资趋势也很重要。
如果你查看NVIDIA的主要客户名单，他们会按照微软、元平台、Alphabet、亚马逊和特斯拉的顺序排列。Alphabet和特斯拉的表现不如微软和Meta，但这表明他们正在从NVIDIA购买大量的人工智能半导体。因此，可以说，两家公司对人工智能的资本投资趋势也很重要。
●字母表
◆4月6日财年的资本投资增加到132亿美元，超过了市场预期的122亿美元。该公司解释说，这是为了回应谷歌的人工智能计划和对计算能力的需求。这表明对人工智能的投资已经扩大。
◆4月6日财年的资本投资增加到132亿美元，超过了市场预期的122亿美元。该公司解释说，这是为了回应谷歌的人工智能计划和对计算能力的需求。这表明对人工智能的投资已经扩大。
◆管理团队在财务业绩发布会上透露，配备布莱克韦尔最新人工智能半导体的英伟达平台计划于2025年初引入谷歌云。同时，有人表示，“由于预计未来会有许多机会，我们将继续投资于高效基础设施的设计和建设，以支持人工智能计划。”他们表示打算在未来继续扩大投资。
●特斯拉
◆4月6日财年的总资本投资额有所减少。其中，人工智能基础设施的金额为6亿美元，低于1月至3月财年的10亿美元。
◆4月6日财年的总资本投资额有所减少。其中，人工智能基础设施的金额为6亿美元，低于1月至3月财年的10亿美元。
◆首席执行官埃隆·马斯克继续预计全年资本投资将超过100亿美元。我解释说要建立一个配备 50,000 个 GPU 的集群。据称，由于新的集群，扩展FSD（全自动驾驶技术）和其他人工智能计划的能力将大大提高。顺便说一句，马斯克在今年6月透露，在超过100亿美元的资本投资计划中，30亿至40亿美元将用于收购NVIDIA半导体。
当被问及为自动驾驶开发的超级计算机 “Dojo” 时，首席执行官马斯克透露对NVIDIA GPU的需求非常高，他非常担心我们能否在需要的时候获得尖端的GPU。必须付出更多的努力来确保道场所需的训练能力，并决定进一步加强道场。我评论说，Dojo（配备内部开发的芯片）可以找到与NVIDIA竞争的道路。这一消息还导致英伟达股价在7月24日下跌。请注意，特斯拉与 NVIDIA 销售额的比率约为 3%。此外，特斯拉已经表现出加强Dojo的实力，但预计到目前为止，NVIDIA的半导体购买计划将保持不变。因此，到目前为止，对NVIDIA的影响似乎有限。
有一种感觉，与微软、亚马逊等相比，Alphabet和特斯拉在从人工智能投资中获得利润方面略有落后。但是，随着之前的财务业绩公布，Alphabet通过云业务的稳步增长消除了投资者的焦虑。随着RoboTaxi公告的宣布，特斯拉在一定程度上恢复了投资者的预期。在这次公布财务业绩之前，两家公司的股票一直居高不下，人们对进一步进展的期望也是如此。但是，财务业绩并不出人意料，一些财务业绩未达到市场预期，这导致了盈利的销售。
下面，将添加两家公司的管理团队在财务业绩简报会上展示的人工智能介绍和举措。
●字母表
◆管理团队透露，企业人工智能平台Vertex支持德意志银行、翠鸟和美国空军等客户建立强大的人工智能代理，并支持穆迪、摩根士丹利资本国际和ZoomInfo作为唯一为谷歌搜索提供基础的云提供商。同时，有人表示，利用人工智能的应用程序组合对于获取新客户和促进追加销售很有用。他强调，随着时间的推移，云和人工智能将成为显著增长的推动力。
◆管理团队透露，企业人工智能平台Vertex支持德意志银行、翠鸟和美国空军等客户建立强大的人工智能代理，并支持穆迪、摩根士丹利资本国际和ZoomInfo作为唯一为谷歌搜索提供基础的云提供商。同时，有人表示，利用人工智能的应用程序组合对于获取新客户和促进追加销售很有用。他强调，随着时间的推移，云和人工智能将成为显著增长的推动力。
●特斯拉
◆ 财务数据
4月6日财年的人工智能计划取得了进展。北美FSD的价格已经降低，任何拥有必要硬件的人都可以免费试用。这些计划取得了成功，为更有意义的FSD货币化奠定了基础。随着FSD功能的改善以及对FSD为用户提供的便利和安全的认识的提高，预计我们机队的FSD安装率将提高。
◆ 财务数据
4月6日财年的人工智能计划取得了进展。北美FSD的价格已经降低，任何拥有必要硬件的人都可以免费试用。这些计划取得了成功，为更有意义的FSD货币化奠定了基础。随着FSD功能的改善以及对FSD为用户提供的便利和安全的认识的提高，预计我们机队的FSD安装率将提高。
据称，人工智能训练能力的启动计划预计将在7月至9月之后扩大。
◆首席执行官埃隆·马斯克在财务业绩发布会上的评论
我们正在投资未来的项目，例如人工智能培训。由于进行了改进和增加了几项内容，RoboTaxi的发布被推迟（8月8日至10月10日）。机器人出租车的部署时机取决于技术的进步和监管部门的批准，但由于其潜在价值如此之大，我们正在积极寻找这一商机。重点是创造足够的现金流来投资未来的增长。
我们正在投资未来的项目，例如人工智能培训。由于进行了改进和增加了几项内容，RoboTaxi的发布被推迟（8月8日至10月10日）。机器人出租车的部署时机取决于技术的进步和监管部门的批准，但由于其潜在价值如此之大，我们正在积极寻找这一商机。重点是创造足够的现金流来投资未来的增长。
人形机器人擎天柱已经在我们的工厂工作，我们计划明年初开始限量生产擎天柱版本1。最初的产品是为我们公司生产的，到明年年底，将生产成千上万的擎天柱机器人，并将在特斯拉的工厂进行工作。之后，计划在2026年大幅增加产量，并将向外部客户提供擎天柱机器人。我认为这将是 Optimus 版本 2。
基于以上所述，Alphabet和特斯拉打算继续扩大对人工智能的投资所以，另外，我相信在中长期内可以获得巨额利润好像显示出来了。请注意，在两家公司的财务业绩公布后，两家公司的财务业绩都公布了平均目标股价分别上涨了1％和4％。可以在彭博设备上查看机构投资者的交易趋势当我查看时，Alphabet绝大多数有许多基金在结算后的下跌期间增加了头寸，而就特斯拉而言，买入和卖出交叉了。
顺便说一句，开发ChatGPT的OpenAI向谷歌宣战并推出了SearchGPT。根据微软用配备ChatGPT的必应挑战谷歌的往绩，预计SearchGPT不会严重威胁谷歌在搜索市场的优势。
在SOX指数成分股中，领先的尖端半导体制造设备公司 $阿斯麦(ASML.US$，世界上最大的铸造厂 $台积电(TSM.US$汽车半导体业务是主力 $恩智浦(NXPI.US$，一家大型模拟半导体公司 $德州仪器(TXN.US$，一家大型检查设备公司 $科磊(KLAC.US$，一家主要的半导体测试仪 $泰瑞达(TER.US$已完成财务业绩的公布。
同时，公司从人工智能投资热潮中受益更多（例如，不包括 NXPI 和 TXN 的公司）财务业绩普遍强劲确实如此。每家公司投资人工智能的好处预计将继续扩大。
除了半导体公司，科技巨头 $IBM Corp(IBM.US$宣布了强劲的财务业绩。对人工智能相关服务和软件的强劲需求推动了业务业绩。自2023年年中以来，该公司的人工智能咨询和软件订单已超过20亿美元。
如果你全面地看待它很难说财务业绩初期的动荡表明了人工智能市场的终结，似乎有必要研究包括大型科技公司在内的更多公司的财务业绩细节。如果你只看已经公布财务业绩的公司的财务业绩，那么未来人工智能的投资扩张似乎很有可能继续。一些公司的人工智能相关收益的趋势和前景略微疲软，但总体来说还不错，而且有许多公司的表现相当不错。可以说，对人工智能性能提升效果的预期尚未降低。
7/26/24 市场分析师阿米莉亚
来源：彭博社由 Moomoo 证券创建
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Mackye : 投资后立即寻求结果难道没有什么不协调感吗？分析师、大众媒体和市场参与者都具有出色的智力和判断力。当然，自去年以来，一些批评者一直认为人工智能不会改变社会，也不会像互联网那样带来巨额利润。但是，只有一小部分人这样说，许多经理和知识分子说人工智能是一个与工业革命相提并论的社会，我相信它将带来巨大的变化，这就是他们进行巨额投资的原因。投资人工智能的企业主愚蠢吗？可能没有这样的东西，市场参与者应该都知道人工智能投资的不可避免性，它带来的好处是巨大的，但成熟需要一定的时间，但是投资不产生利润的问题经常被表现为煽动，而不是出于理性的言论，对不起，我认为这只是我的印象，那就是我听任市场的摆布，所以判断有错误如果你能指出我将不胜感激然后教我
HONDA N-ONE Mackye : 在海外，公司属于股东的观念无处不在，因此毫无疑问，这与日本人的感官相去甚远
かにあるき : 一些个人投资者对股价的上涨和下跌感到高兴。
与人工智能相关的问题仍在未来，可以肯定的是，它将在未来产生重大的全球影响。
这就是为什么我想从长期的角度进行投资，而不会在眨眼之间陷入困境。
182622019 Mackye : 太大声了
182622019 HONDA N-ONE : 太大声了