英伟达的财报可能会对股价产生影响?!解读短期视角下的关键因素!
2023年,在美国股市中最引人注目的股票毫无疑问是英伟达。今年以来,英伟达股价上涨了2.3倍,成为焦点。市盈率为200倍超过了。足下美国政策利率和长期利率处于较高水平,尤其是科技巨头遭到卖出压力。英伟达自7月高点回落,在财报前,分析师将目标价预测上调,导致8月21日股价大幅上涨。
在股价波动的情况下,英伟达将迎来一个重要事件 - 财报发布。根据moomoo的财报日历显示,英伟达将于8月23日盘后公布财报。上次财报显示,超出市场预期并受到投资者青睐,股价暴涨了24%。这次财报结果有可能对股价产生重大影响。
接下来我们将解释四点可能短期对英伟达股价产生重大影响的因素!
半导体行业经历了一年多的低迷时期后,ai(人工智能)的创新进步带来的半导体需求增长,导致行业复苏。拥有全球最大份额的英伟达在GPU领域被认为是ai热潮和需求增长中成长空间最大的公司。
因此在目前阶段,存在着分析师预测与英伟达实际表现出现较大差距的可能性。2024年Q1财报发布后,几乎所有人的预期都被超越,正因为这是一个惊喜,股价在短时间内急剧上涨。由于上一季的财报状况,市场似乎对本季度的Q2财报充满期待。
以收益为例。根据moomoo的数据,分析师预测Q2的收益为110.7亿美元,这几乎与英伟达公布的指导数据相符。如果实际收益大幅地超过这一预期,则可能会对短期股价产生重大正面影响。相反,如果实际收益低于预期,可能会对短期股价产生负面影响。
如果英伟达的绩效符合预期,由于市场已经对该股抱有高度期望,这种期望可能已经反映在股价中。为进一步推高股价,仅满足期待可能还不足够,可能需要超越预期,提供惊喜数据。不清楚。
除了业绩,看涨会议电话在业绩会上,英伟达的管理团队将展示下一季度的业绩情况展望也很重要。如果展望大幅超过分析师的预期,可能会对股价产生积极影响。相反,如果展望低于预期,则可能对股价产生负面影响。
过去,英伟达的数据中心部门虽然是主要增长引擎,但在2021年第一季度,仅占收入的37%。但是在仅仅3年后的2024年第一季度,收入的约60%占据市场领导地位!英伟达在半导体领域,尤其是游戏GPU方面一直是主要收入来源,但随着人工智能GPU需求的爆炸性增长,拥有着对于GPU所属的数据中心部门具有强烈的成长期望有人认为。
2024年Q1数据中心收入实现了摆脱前一低迷期,与去年同期及整体四季度相比均实现了两位数增长。Q2的财报将在考验半导体,特别是GPU需求上的重要性将会变得越发重要。
最近公布的Q1财报中,110亿美元的强劲收入指引基于对数据中心需求增长的预期。因此,这个数据中心的成长加速度值得关注。
库存水平在半导体行业这种周期性(对经济敏感)波动需求的情况下,库存水平是衡量供需周期变化和增长预期的重要指标。如果需求下降导致供应过剩,企业的库存水平将上升进行。这样一来,库存处理的销售压力增加但对股价来说是一种负担。相反,如果需求从底部好转并增加,库存水平会减少,销售预期将改善(有需求就会有销售)。
作为库存水平变化的因子,营业收入存货比率(库存/营业收入比率)可作为参考。营业收入库存比率越高,库存水平越高,销售压力就越大。例如,英伟达自2022年第四季度开始,营业收入库存比率持续上升,请查看同时期的股价走势。你将会看到股价正在下跌。例如,英伟达在2022年Q4时,营业收入存货比率持续上涨,请您检查当时的股价,您会发现它正在下跌。
然而,在2023年Q1,英伟达的库存减少了(积压的库存被抛售)取得了重大成就。营业收入存货比率从2023年年底的85.3%降至64.1%减少因此,即将到来的财报中,营业收入存货比率将继续下降,约35%的水平迅速恢复是需要观察的重点。在财报发布前,金融机构分析师提升了英伟达的目标价预测的原因是因为GPU需求增加。需求强劲时,营业收入存货比例会...,降低是合理的理论,您已经理解了!
在过去几个季度中,由于英伟达逐渐摆脱半导体景气下滑周期的阶段,毛利率毛利率持续上升,到2024年Q1达到约65%的高水平。在未来的Q2中,受益于GPU强劲需求,作为市场第一的企业,谈判力仍然强劲,粗利率预计将进一步上升。如果毛利率接近70%如果能达到这个水平,将能够满足市场的期望。目前看来,GPU在当前阶段具有非常好的成本效益。
关注英伟达的净利率在最近几个季度中迅速上升,Q1达到28.4%。这已经超过了半导体繁荣期的水平超过35%的水平需要关注净利率是否会增长。
英伟达的财报结果可能会对短期股价产生重大影响。让我们再次回顾4个重要的要点。
积分①比较实际表现和收入指引,看看是否达到了预期。差异可能会对短期股价产生重大影响。
积分②让我们来看一下数据中心的营收状况。这个部门的GPU是英伟达的核心,需要关注其增长加速度。
积分③查看库存水平。营业收入存货比例是继续减少还是保持观察的必要。
积分④查看盈利能力。总利润率和净利率继续上涨,我们需要观察半导体行业景气是否会回到繁荣期水平。财报发布后,大家都在关注英伟达股价的反应!moomoo平台提醒您,我们将通过字幕提供日语机器翻译,为您直播英伟达的电话会议!请务必加入我们的现场直播!如果您有任何观点或分析,请在社区中分享。
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Kimihiko : 英伟达:
金融时报报道
2024年生产的顶级人工智能处理器H100的数量
我们计划将其至少增加3倍,达到150万至200万个
如果产量比今年预期的50万辆大幅增加
AI 处理器已经存在
如果它在 2024 年之前售罄。
https://www.ft.com/content/c7e9cfa9-3f68-47d3-92fc-7cf85bcb73b3
トゥルーノース : 由于对人工智能的期望很高,因此无论结果如何,销售额都会出现的发展显然是潮流的变化。SMCI(同一只与人工智能相关的股票)结算后,我所感受到的不协调感保持不变。美国长期利率的上升已开始对高科技成长型股票产生不利影响。10年期利率超过了去年10月的高点,并在8月21日达到4.34%。还有观测表明,美联储的金融镇压将继续下去。自今年年初以来,美国股票中只有与人工智能相关的股票上涨。投资者可能需要做好准备,今年的所有收益都将被剥夺。别和美联储对抗关注大型投资者的交易走势!