MomentumPython1337 楼主 : 目标命中
MomentumPython1337 楼主 : 那些说这只股票糟透的人在哪里...？
darkhorse : 他们为什么要进行三角对冲？
MomentumPython1337 楼主 darkhorse : 买入的看涨期权太多，做市商必须承担风险，确保这些看涨期权可以行使有 2 个风险1）零售商A出售了看涨期权。股价暴涨，看涨合约以该货币行使。零售商A没有足够的现金或保证金购买100股（或更多）股票。 2）做市商写入并卖出看涨期权。同样的事情发生了，股价暴涨，看涨合约被行使。做市商因必须以高价买入股票才能以行使价卖出而损失大量资金。为了防范这两种风险，当新的看涨期权被其他人开立和买入时，做市商通常会以当前价格购买等值股票。我不知道他们多久这样做一次，但通常对于持有大量看涨期权的热门股票，我认为他们会进行套期保值。大额看跌未平仓合约也是如此如果看涨未平仓合约大幅超过看跌未平仓合约，则由于这种套期保值效应，很可能会导致价格在短期内上涨。当然，这是暂时的和短期的
MomentumPython1337 楼主 : 目标命中
MomentumPython1337 楼主 : 那些说这只股票糟透的人在哪里...？
darkhorse : 他们为什么要进行三角对冲？
MomentumPython1337 楼主 darkhorse : 买入的看涨期权太多，做市商必须承担风险，确保这些看涨期权可以行使
有 2 个风险
1）零售商A出售了看涨期权。股价暴涨，看涨合约以该货币行使。零售商A没有足够的现金或保证金购买100股（或更多）股票。
2）做市商写入并卖出看涨期权。同样的事情发生了，股价暴涨，看涨合约被行使。做市商因必须以高价买入股票才能以行使价卖出而损失大量资金。
为了防范这两种风险，当新的看涨期权被其他人开立和买入时，做市商通常会以当前价格购买等值股票。
我不知道他们多久这样做一次，但通常对于持有大量看涨期权的热门股票，我认为他们会进行套期保值。大额看跌未平仓合约也是如此
如果看涨未平仓合约大幅超过看跌未平仓合约，则由于这种套期保值效应，很可能会导致价格在短期内上涨。当然，这是暂时的和短期的