前方就业报告: 如何应对本周市场动荡的策略

Moomoo Learn 发表了文章 · 10/31 15:00

下周可能是全球股市最令人兴奋的时刻之一！两个重要事件— 美国选举 和 美联储FOMC会议 - 可能会显著影响市场走势。

在这些事件之前，我们有一个重要的经济公告，将在本周五公布： 美国10月非农就业报告(NFP).

1. 为什么这个非农就业报告很重要?

2. 投资者应该关注哪些因子?

3. 他们应该如何分析和准备？

在本文中，让我们逐一解读。

为什么这个非农就业报告很重要

这份非农就业报告发布时间非常敏感-就在选举和联邦政策会议之前。

该报告评估 劳动力市场的健康状况虽然劳动力市场对股票市场没有直接影响，但它对货币政策产生重大影响，为美联储提供基础 利率决策.

九月份，美联储启动了降息周期，将基准利率下调50个基点，降至4.75%-5%范围。此次降息幅度超出预期，因为美联储旨在缓冲潜在的就业下滑。

然而，此后美国国债收益率急剧回升至约4.2％，让许多人措手不及。

两个主要因素起着作用：一个是比预期强劲的九月非农就业报告，显示就业岗位增加了25.4万个，另一个是特朗普胜选可能性增加，其政策可能加剧通胀，从而降低市场对进一步降息的预期。

因此，本周五的十月份非农就业报告可能为我们提供重要见解，判断美国国债收益率是否可能在短期内达到顶峰。

关键因子要关注和分析

非农报告包括多项数据，但投资者应主要关注两项：

– 非农就业人数报告: 排除农业就业，代表制造业、施工和服务行业的就业增长。

– 失业率: 反映劳动力市场紧缩。

以下是如何解读数据：

– 更高的就业增长和较低的失业率可能表明劳动力市场强劲，暗示减息的紧迫性减少。

– 就业增长减缓和失业率上升可能表明潜在的经济衰退风险，进一步加强了减息的理由。

然而，短期市场波动也将取决于数据是否符合预期。

投资者可以在moomoo美国股票经济日历中找到市场预期数据。

根据预测，市场预计10月新增就业岗位 111,000个 ，失业率为 4.1%.

– 如果报告超出预期可能会加强对“软着陆”的预期，从而可能在短期内提振美国股票。

– 如果报告未达预期表明就业市场疲软，这将增强降息预期，可能使美国国债、小盘股和生物制药等领域受益。

不同情况下的潜在投资策略

根据你对非农数据对未来市场走势的影响的评估，准备非农就业报告的方式会有所不同。有三种潜在情景：

1. 超出预期：软着陆情景

- 如果非农就业报告显示就业增长强于预期，这表明劳动力市场稳健，经济可能会朝着“软着陆”的方向发展——通货膨胀放缓但没有引发重大经济放缓的情景。在劳动力市场强劲的情况下，降息的紧迫性会较低，因为经济似乎具有韧性。这种乐观情绪可能导致股票普涨，投资者可能在股票上感到更有信心。对于那些不确定特定股票选择的投资者，在本情景中，跟踪标普500或纳斯达克100等广泛市场etf，例如 $标普500ETF-Vanguard (VOO.US)$ 和 $纳指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ ，可为大市值美国股票提供多样化暴露，是本情景下的热门选择。

2. 低于预期：利率削减交易

如果NFP报告的数据低于预期，可能表明就业市场正在趋于疲软，经济可能放缓。在这种情况下，美联储更有可能降低利率以支持增长。通常来说，利率降低往往会导致债券价格上涨，因为收益率和价格移动方向相反。在这种情况下， $20+年以上美国国债ETF-iShares (TLT.US)$ （跟踪20年期美国国债）可以是一个不错的选择。类似的杠杆形式像（3x开多）和（3x开空）也是可用的，但伴随更大风险，因此不太适合保守型投资者。 $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion (TMF.US)$ （3x开多）和（3x开空） $3倍做空20年期以上美国国债ETF-Direxion (TMV.US)$ 也是可用的，但伴随更大风险，因此不太适合保守型投资者。

3. 不明确的方向：波动率对冲

– 如果难以解释NFP结果，或者对市场稳定性有更广泛的担忧，投资者可能预期市场波动增加和潜在的波动性。在这种不确定的环境下，添加一个波动率etf可以有助于对冲可能的下行风险。波动率etf，比如 $1.5倍做多短期期货恐慌指数ETF-Proshares (UVXY.US)$ ，跟踪vix指数（通常被称为"恐慌指数"），当市场经历恐慌或迅速变化时，该指数通常上升。如果市场变得高度波动，UVXY和类似的etf旨在从vix的飙升中获利，为动荡的市场提供一些保护.

最后，记住市场是不可预测的。评估自己的风险承受能力，设定利润和止损水平，避免承担过多风险是很重要的。

$标普500指数 (.SPX.US)$ $道琼斯指数 (.DJI.US)$ $纳斯达克综合指数 (.IXIC.US)$

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