拉姆研究（LRCX）意外业绩可能使当前股价具有潜在买入机会

$泛林集团 (LRCX.US)$ 定于2024年10月23日（星期三）盘后公布第一季度业绩结果。

Marker预计一致的每股收益预估值为$0.81（同比下降88.2%），一致营业收入预估为$40.6亿（同比增长16.7%）。

自5月份股票分拆以来，我更担心拉姆研究的市盈率表现与股价表现以及回购情况。

拉姆研究设计、制造、推广、翻新和服务用于生产集成电路的半导体加工设备。公司在年度报告中指明Micron、Samsung、Sk Hynix和台积电制造作为其主要客户，突显了其在半导体行业内的紧密联系。

根据麦肯锡公司的报告，到2030年，全球对半导体制造设施的投资预计将达到约$1万亿。此外，这些投资中大部分都集中在亚洲和美国。

在拉姆研究8月份的业绩电话会议中，CEO蒂莫西·阿彻讨论了由人工智能应用推动的潜在增长。随着人工智能的使用不断扩大，特别是在边缘计算中进行推理，企业PC和智能手机对低功耗DRAm和NAND存储的需求有望增加。这一趋势与公司的能力相吻合，表明对AI辅助边缘设备的投资将极大地使公司受益。

拉姆研究的资本回报率为30%。绝对而言，这是一个很好的回报，甚至比半导体行业平均水平9.0%更好。

但这能够转化为更好的股票价格回报给投资者吗？

LRCX的市盈率与其合理市盈率相比如何？? 这是考虑公司预期盈利增长、利润率和其他风险因素后的预期市盈率。

当我们比较市盈率与合理比率时，拉姆研究的价值较高，因为其市盈率（24.7倍）相对于估计的合理市盈率（30.6倍）。

这应该会吸引更多投资者的情绪，并促使他们购买这支股票。

市场分析师预测拉姆研究的目标价将比当前股价高出20%以上，分析师们在统计学上对一致性范围内持有同样的看法。

尽管分析师对拉姆研究的目标价感到自信，但自10月中旬以来的表现表明LRCX正朝下走势。

部分原因可能是ASML的影响，但我们也看到半导体行业正在复苏，一些公司的表现有助于昨日（10月22日）市场回稳，因此在交易该股时需要谨慎，因为存在可能会产生与ASML相同影响的可能性。

5月，拉姆研究宣布进行10比1的股票分拆，并推出了一项100亿美元的股票回购计划，这增加了现有的回购授权。它允许在公开和私人市场进行回购，包括使用衍生合约和结构性协议，没有固定的终止日期，尽管它可能会在任何时候暂停或终止。

如果我们看一下自9月以来LRCX的交易情况，它在短期和长期MA之下交易，而一些半导体公司正在从ASML导致的下降中复苏。

MACD最近也出现了看淡的MACD交叉，这可能表明投资者并不相信我们会从拉姆研究那里看到业绩上的惊喜，我会监控拉姆研究的价格走势，因为多时间框架显示下降趋势。

这可能是谨慎的，因为业绩发布也可能会影响其他半导体股票。

虽然LRCX市盈率和分析师的预期看起来积极，但我们可能会遇到LRCX在亚洲芯片需求方面失去竞争力的可能性，因为我们知道 $英伟达 (NVDA.US)$ $台积电 (TSM.US)$ 在亚洲地区更强大。

我将密切关注价格走势，以了解投资者的情绪以及他们会以什么价格购买。但如果有迹象表明拉姆研究的业绩可能会带来惊喜，可能会有在低价买入的机会。

如果您认为拉姆研究可能会带来业绩惊喜并为我们提供以当前价格购买的机会，请在评论部分分享您的想法。

免责声明：所提供的分析和结果并不建议或推荐投资该股票。这纯粹是为了分析。