美国主要银行第三季度收益预测清单！你对降息和监管政策的变化感到悲伤和高兴吗？

本周五，主要银行股将率先公布第三季度财务业绩，财务业绩季将开始。

$摩根大通 (JPM.US)$、 $纽约梅隆银行 (BK.US)$、 $富国银行 (WFC.US)$但是捐款前的星期五第三季度财务业绩将公布。下一步 $美国银行 (BAC.US)$、 $高盛 (GS.US)$、 $花旗集团 (C.US)$但是10 月 15 日星期二它将在上公布。 $摩根士丹利 (MS.US)$、 $美国合众银行 (USB.US)$太财务业绩将于下周三（10/16）公布。

摩根大通、纽约梅隆银行、摩根士丹利和美国好时银行刷新历史新高总体而言，主要银行股在第三季度表现强劲，由于降息，预计银行业将上涨。但是，根据FactSet汇编的数据，银行业是本季度唯一的金融行业，与去年同期相比，利润预计将下降-12％它在那里。

美国银行分析师，由易卜拉欣·普纳瓦拉领导的美国银行分析师对银行股保持谨慎乐观的立场它表明了这样的观点，即如果实现软着陆，客户活动将得到恢复，贷款增长将增加，银行业的股票市盈率（PER）最终有可能上升。

但是，宏观经济的不确定性，包括美联储政策变动和下次美国总统大选的可能性提出了严重的问题，可能会削弱这种前景。

净利息收入是主要指标
随着美国联邦储备委员会（Fed）降息周期的继续，美国银行正在关注净利率（NIM），为公布财务业绩做准备。预期的降息有可能给银行的净利率收入（NII）带来压力，而且已经连续四个季度下降。放宽利率最终可能会促进贷款增长，直接影响将对净利息收入产生严重影响也许。

由于存款成本的重置速度比贷款利率快，因此暂时有可能为净利息收入提供一些缓冲。此外，尽管较低的利率可能会促进贷款的增加，但尚未看到贷款需求恢复的具体证据。

上一季度的贷款余额总体上仅增长了2％，消费贷款连续两个季度持续疲软。投资者正在敏锐地观察贷款需求显著复苏的迹象，这对于使净利息收入的下降幅度趋于温和至关重要。

阿格斯研究公司的史蒂芬·比格指出，尽管利率上升历来有利于银行的净利率，但最近的降息可能会缓解银行面临的一些压力，特别是在存款成本和损失补贴方面。如果继续实现降息，这三个优势有可能使贷款业务受益。

非利息收入
本财季，非利率行业的收益将喜忧参半。投资银行部门的收益是由于并购（公司的并购）持续低迷，因此仍然受到抑制这是可能的。但是，由于标准普尔500指数较上一财年上涨5.5％，略高于上一财年的增长，财富管理和资产管理行业有可能受到积极影响。

消费者信贷
消费者健康仍然是投资者的关注焦点，尤其是在Ally Financial最近发布最新警报以及对疫情导致储蓄下降可能导致消费放缓的担忧之后

信用卡违约（违约）保持在正常水平，但低收入人群中出现了财务压力的迹象，这有可能影响整体私人消费。银行和零售相关公司的财务业绩指导对于确定假日季和2025年的消费者趋势将极为重要。

巴菲特将减少投资金额
银行投资者应该注意的一件事是沃伦·巴菲特领导 $伯克希尔-A (BRK.A.US)$但是美国银行的持股量在上个月大幅减少，出售了约2.39亿股股票（约占持有股份的23％），并从出售中获得了约100亿美元的利润就是这样。

巴菲特尚未公开解释这一决定的依据，但可能的原因包括过去一年股价上涨50％之后的盈利决定、对资本利得税上调的担忧、对伯克希尔3000亿美元股票投资组合的战略再平衡以及对股价走势的悲观情绪。尽管摩根大通和高盛等同行业的其他公司近年来也进行了类似的提款，但美国银行股票目前的下跌仍在继续。

除了降息外，还关注长期监管政策的变化
目前，华尔街认为，降息对银行收益的影响将 “好坏参半”。还必须注意银行业的新管理法规。

据彭博社报道，监管机构规则草案已商定，将对面临增资要求的美国主要银行进行全面审查，并将金额降至9％，与最初的计划相比大幅减少它叫做。

根据美联储（Fed）、联邦存款保险公司（FDIC）和货币监管局（OCC）去年7月宣布的新银行监管措施的要求，资产在1,000亿美元或以上的银行需要将其股本增加约16％。

摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛和摩根士丹利等八家全球重要的美国银行将其股本增加了19％，以应对意外损失和金融冲击。

根据彭博社的报道，大幅削减股票监管可能会安抚银行它叫做。该计划于去年7月出台后，银行业开展了历史上最激烈的游说活动。此外，对新计划的审查可能有助于美联储主席鲍威尔实现其在美联储内部获得广泛支持的目标。鲍威尔主席已经向银行明确表示，他希望避免长期的旷日持久的法律斗争，最终的通过可能是 “明年年底”。

哟 mooMoo News Evelyn
来源：Moomoo、彭博社、Fact Set、Market Chameleon
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