$美国力特保险丝 (LFUS.US)$在两年前的分析中因为估值相对长期增速过高被排除，至今股价增长1.6%。 1992年...

$美国力特保险丝 (LFUS.US)$在两年前的分析中因为估值相对长期增速过高被排除，至今股价增长1.6%。

1992年上市的美国公司，主要做电路保护业务，主要市场在美国和中国，当前价格232.4。

5年来营收和利润在2019，2020年萎缩，2021和2022年增长，2023年又萎缩，看起来是周期和增长的叠加。营收平均增速6.6%，营业利润5年平均增速9.6%，净利润平均增速9.5%。2023年利息费用占营业利润的10.6%，利息负担略高。毛利率近5年从36.3%提升到40.1%后又降回38.1%，净资产收益率从9.35%提升到18.2%后又降回11.1%。

目前市盈率22.5，和长期增速比估值较合理，缺乏吸引力。