产业链市场洞察-半导体行业

“超级7”- 苹果、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、Meta 和英伟达- 在一定程度上推动了以科技为重点的纳斯达克指数今年上涨了30%以上。所有这些公司都表现优异，表现最好的英伟达的股价翻了一番多。

这些科技巨头都是最新人工智能（AI）革命的一部分，这一革命在今年初大部分是由ChatGPt和其他生成式AI应用带动的。苹果的智能头戴设备Vision Pro就是这项技术应用的一个例子。微软已投资于OpenAI，后者是这一波技术创新浪潮中的重要参与者。英伟达生产芯片，提供必要的处理能力来训练AI模型，其首席执行官黄仁勋公开声称，“人工智能的iPhone时代”已经来临。

十多年前，首款iPhone问世，标志着移动互联的分水岭时刻。我们是否正在目睹人工智能的类似转折点？人工智能相关行业板块最近的股价上涨似乎暗示着一些投资者正在接纳这一想法。

在moomoo快速查看ChatGPT的产业链，可以看到涉足这一蓬勃发展业务的各类企业，其中许多是上市公司。其中包括在提供训练大型人工智能模型所需计算能力和支持其应用方面起关键作用的半导体公司。

整体景观

"生活就像一个滚雪球，你只需要湿雪和一条很长的斜坡，"沃伦·巴菲特说。这是一个适合投资的恰当比喻，找到一个增长稳定的行业至关重要。那么，半导体行业的市场规模和增长率是多少？

半导体行业拥有庞大的市场。我们技术世界严重依赖芯片，因为芯片对从智能手机到汽车的各类产品的生产至关重要。

根据半导体工业协会（SIA）的一份报告，全球半导体市场在2022年价值5740亿美元，自21年前翻了四倍，以每年7%的复合年增长率增长。

咨询公司麦肯锡估计，该行业年均增长率可能平均达到7%，一直持续到2030年，使得到2030年底将形成一个1万亿美元的行业。

产业链

为了在庞大而复杂的半导体行业中缩小我们的重点，重要的是找到一个具有更高增长潜力的细分市场，并了解每个部门的运作方式。

芯片可分为八种类型，包括逻辑芯片，如cpu芯片-云计算和gpu芯片-云计算，用于计算机和手机中的数据存储的存储芯片，以及模拟芯片，如在电信中常用的5g概念芯片。其中，逻辑芯片创造了最大的营业收入，占2022年行业总销售额的30%以上。

在逻辑芯片类别中，cpu芯片能够进行复杂的串行计算，而最初用于图形处理的gpu芯片则非常适合处理简单的并行计算。随着人工智能的不断发展，对gpu所能提供的简单而强大的计算能力的需求不断增加，使其成为该行业中至关重要的组成部分。根据Verified Market Research(VMR)的数据，gpu芯片可能在未来经历超过30%的增长率。

芯片通常在应用之前经过三个阶段：设计，制造，封装和测试。大多数芯片制造商专注于该过程的某一部分，除了英特尔和三星继承了整合芯片生产。