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全球股市抛售后反弹：直接出击还是静待良机？
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市场正在流血。下一步做什么？

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Trader’s Edge 参与了话题 · 08/05 17:11
市场正在流血。下一步做什么？
市场崩溃-是什么让我们来到这里？
最初的裂缝
早在7月23日当周，市场已经出现裂缝。引发这场崩溃的催化剂始于两只主要股票，Alphabet（ $GOOGL.US$) 和 $UPS.US$。Alphabet公布了其财报，尽管超出了预期，但与上一季度相比，其表现远非出色。这被视为一个信号，表明科技巨型股可能无法兑现炒作并持续表现出惊人的业绩，我们看到了资本最初从科技行业流向中小型股。同一天，UPS还宣布未实现收益，股价下跌了11％以上，为2006年以来的最高水平。交易者认为这是经济放缓的第二个迹象，随着交易者转向日元等避险资产，市场因避险情绪而出现更多资金外流。
崩溃
7月26日星期五，市场暂停了片刻，重新评估抛售是否真的有根据，还是只是下意识的反应。同时，随着市场采取更加谨慎的基调，投资者的注意力转向了日本央行的利率决定。避风港，例如 $GCmain.US$ 日元继续进一步走强。当日本央行做出利率决定的时候到来时，上田行长利用了日元的坚挺之机，决定出人意料地加息。这个 $NK225main.JP$ 和 $TOPIX指数.JP$ 该指数在宣布后进一步抛售。具有动量驱动模型的量化基金概述了这一举动。日本央行出人意料地宣布之后，联邦公开市场委员会宣布维持美国利率不变。这个 $USDindex.FX$ 由于交易员已经预计首次降息将在9月进行，因此几乎没有对这一宣布做出任何反应。但是，周五公布的NFP数据跌幅最大，远低于预期，这表明劳动力市场确实在疲软。
在股票方面，另一个科技柜台， $INTC.US$ 还宣布收入极差，同时还谈到要裁员数千人以提高利润率。这加剧了本已疲软的市场，并导致我们现在在全球范围内看到的持续崩溃。
市场正在流血。下一步做什么？
接下来我们可以期待什么？
市场观察家预计，当前的市场动荡将导致美联储本周采取紧急应对措施。交易员之所以预计会发生这种情况，是因为他们担心美联储已经花了太长时间才降息，而现在却落后于潮流，没有为早些时候显示出放缓迹象的美国经济提供任何形式的稳健货币政策支持。
1。观看收益率曲线
目前，美国国债已全面大幅下跌，因为市场目前对美联储的激进削减进行了定价，而且我们预计到年底至少会削减两次50个基点。如果发生这种情况，我们可以预期危机将进一步持续下去，并将经历至少两年的痛苦时期（如果可以衡量历史的话）。在下图中，我们看到收益率曲线最近刚刚形成了向上的三角形突破，接近于0.00％以上。
（注意：该图表最近由首席市场策略师艾萨克·林在2024年Moofest期间发布的下半年市场展望显示。）
市场正在流血。下一步做什么？
当这种情况发生时，标准普尔指数将继续抛售至少两年。这里的异常值是最近的Covid疫情，它引发了快速的崩溃，随后在短短的4-5个月内出现了V型复苏。在这里，收益率曲线从未反转至0.00％以下，并有所回升。
投资者必须继续密切关注收益率曲线，尤其是现在我们有一个看涨的三角形延续模式，同时又危险地接近回落至0.00％以上。
2。恐惧感很高，但真的那么高吗？
随着最近的崩溃， $.VIX.US$ （又名市场恐惧指数）上涨至38.02。自2021年1月以来，VIX一直没有达到这个水平。因此，是的，投资者有望在未来几天看到更高的波动性。这并不奇怪，因为在波动性和价格方面，宏观因素和情绪可能是非常强劲的驱动力。但是，从下面的历史图表中可以看出，与2020年Covid大流行和2008年的大金融危机相比，VIX目前远非如此。
市场正在流血。下一步做什么？
交易者/投资者应该做什么？
鉴于以上所述，以及媒体报道的所有内容，投资者看到自己的投资组合和持有的股票全是红色，这是可以理解的。正如我在《2024年下半年展望》中所强调的那样，2024年剩余时间的一个关键主题将是必须 “探索更多的 VUCA 市场'。投资者现在确实看到了市场所处的动荡、不确定、复杂和模棱两可的环境。
市场正在流血。下一步做什么？
在军队中，一切都与情景规划有关。投资者需要为他们在市场上将面临的不同情况制定计划。让我分解一下交易者和投资者在接下来的几周内应该做什么：
答：最佳情况——市场止血并从此复苏
这里的投资者不用担心，可以做以下事情：
-保持头寸，坐稳脚跟，让市场复苏。
-保持长期趋势。
-对于那些相信美元成本平均值（DCA）的人来说，现在是逛街，寻找买入高信度股票的好时机。
b. 更坏的情况——市场继续崩溃，失去所有支撑
这里的投资者必须愿意承受痛苦，抛开所有个人偏见。请记住，投资和交易是长期的努力。游戏的名称是复利/节省您的资金。
-仔细看看每个位置然后尝试 了解你个人对持有的信念 在他们身上。
-你是长期持有还是短期持有？
-你参与其中是为了资本增值还是分红游戏？
-对于亏损的头寸，你能承受比现在大得多的亏损吗？
-学会削减亏损的头寸。 在如此强劲的下跌势头下，下跌势头有可能继续下跌。通过裁掉失败者，你就能活着改天战斗。是你对抗市场。是你在反对你。
-对于已经盈利的职位，学会庆祝和奖励自己。获利。复利和确保回报的这一部分与节省资金同样重要。即使是伟大的投资者沃伦·巴菲特最近也被报道出售了伯克希尔持有的更多苹果股票。尽管市场关于抛售苹果股票的说法被视为负面事件...如果像沃伦·巴菲特这样才华横溢的人不相信苹果公司的基本面，他会不会出售他所有的苹果股份吗？
-对于精明的投资者来说，在这样的时刻一定要保持对冲状态 减少亏损并利用向下推动的机会。
-投资者可以购买他们已经持有的股票的看跌期权，赚取溢价以利用抛售的短期优势，同时仍然持有实际标的股票。
-如果投资者持有标的股票并且仍然确信其长期上涨潜力，但不希望增加个股敞口，他们可以考虑以下任一因素：
-买入反向指数ETF或者，
-买入指数期权的看跌期权
我祝你在这样的时光中一切顺利。市场将一如既往地行事，因此请记住要坚持自己的方向，牢记最终目标。朋友们，愿利润永远对你有利！
免责声明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于信息交流和教育目的。 更多信息
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