微软（MSFT）Azure和人工智能服务是盈利的核心增长动力

$微软 (MSFT.US)$ 将于10月30日（星期三）收盘后报告其2025财季第一季度收益结果

预计微软将发表强劲的财务第一季报告，Azure和人工智能服务将成为关注的核心增长驱动力。尽管资本支出增加，微软强大的资产负债表和现金流确保可持续的投资。

分析师预计微软的营业收入将达到644.93亿美元，比去年同期增长14％。根据彭博社普遍预期，调整后的净利润为232.49亿美元，调整后的每股收益为3.11美元。

微软的营业收入同比增长17.7％，在2023年的智能云产品中达到962亿美元。这包括Azure和其他云服务、Office 365商业版、LinkedIn的商业部分、Dynamics 365和其他商业云业务（微软不单独报告Azure营收）。

Azure在云市场份额稳步增长。到2024年，Azure的市场份额占全球云计算市场的24％，其客户群增长了14.2％，从2023年增长至2024年。

近35万客户购买Azure云计算服务。Azure在2024年第一季度的市场份额达到全球云市场的24％。从2023年到2024年，Azure的客户群增长了14.2％。

微软于2010年推出了Azure，这是一个开放灵活的云计算平台，并将其定位为与亚马逊EC2和谷歌应用引擎的替代方案。到目前为止，Azure与另外两家云巨头——亚马逊网络服务（AWS）和谷歌云平台（GCP）——处于激烈竞争之中，被称为“云战争”。

然而，云基础设施服务市场仍然高度动态，因为AWS和谷歌与微软竞争争夺更多的云支出。加特纳表示，2022年，全球基础设施即服务（IaaS）市场增长了30％，首次超过1000亿美元。

自从第一个云产品推出以来，AWS、微软Azure和Google Cloud之间的“云战争”每年都是行业整体发展的重要推动因素。自2019年以来，这三家领先供应商的客户数量每年都呈正增长，显示出争夺市场份额的竞争激烈程度。

微软Azure在2024年第一季度占据了云计算市场的24%。与此同时，AWS保持了31%的市场份额，而GCP排名第三，占据11%的市场份额。从2023年到2024年，Azure的客户基础增长了14.2%，而AWS和GCP分别增长了24.6%和23.2%。

虽然Azure的客户基础在前三大云服务提供商中同比增长最少，但新增的310家企业客户对Azure的市场份额产生了重大影响。

下面的图表显示了Azure客户中的多云使用情况；具体来说。

我认为作为投资者，我们更感兴趣的是微软客户是否专门使用Azure，而不是与其他主要提供商（如AWS、GCP或Oracle）结合使用Azure。

HG的数据显示，大约64%的微软Azure客户专门使用该平台，而约36%的客户同时使用Azure和另一家主要提供商。在过去一年中，Azure在多云方面的公开举措已经持续，微软在2023年底发布了几项扩大与Oracle合作伙伴关系的公告。

其中最引人注目的是Oracle Database@Azure，该服务于2023年12月在美国上线，并将在2024年在更多地区推出。

这应该给我们一个关于Azure销售以及人工智能服务业务表现的想法。

Microsoft 2010年至2024年的年度/季度营收历史和增长率。营业收入可以定义为公司从客户处收到的钱，以换取货物或服务的销售。 营业收入是利润表上的首要项目，在减去所有成本和费用后，得出净利润。

Microsoft截至2024年6月30日的季度营收为647.27亿美元，同比增长15.2%。 截至2024年6月30日的十二个月的Microsoft营业收入为2451.22亿美元，同比增长15.67%。

2024年微软的年度营收为2451.22亿美元，比2023年增长了15.67%。 2023年微软的年度营收为2119.15亿美元，比2022年增长了6.88%。 2022年微软的年度营收为1982.7亿美元，比2021年增长了17.96%。

如果我们看过去三年的情况，微软的营收一直保持着相当稳定增长，如果我们看季度增长（同比增长），那也相当稳定，尽管2024年有所下降，由于其他云服务提供商的竞争，但是使用Microsoft Azure独家使用的客户应该让投资者充满信心和积极情绪。

如果我们看了上周微软的表现，可以看到它正在朝着上涨方向发展，这可以从MACD的上涨中看出。

微软周一(10月28日)出现了一个不错的上涨趋势，这是因为在短期和长期移动平均线舒适移动后，多时间框架显示了一个令人鼓舞的强劲上涨趋势。

所以我预计在10月30日收盘后微软发布财报后会出现一个不错的跳空或涨势。

许多拥有长期业务战略的组织已经采用了微软Azure，这帮助他们在转向人工智能实施时继续选择了微软。

微软Azure市场上的人工智能服务帮助客户更容易地进行集成，尤其是当组织的云平台是Azure时。

我期待从Azure和人工智能服务业务中看到一个意外的营业收入。

如果您能在评论区分享您的想法，讨论您是否认为微软会提供财报意外惊喜，将不胜感激。

免责声明：所述分析结果并不建议或暗示对该股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。