微软OpenAI 将投资1000亿商机推动“星际之门”开发→关注英伟达和超微电脑！美国对中国的出口新增限制的公告，对英特尔等公司产生负面影响。本周重要数据概览

根据市场预测所得的PCE统计数据，FRB主席鲍威尔强调将在年内开始降息，但他再次解释称没有必要匆忙。然而，花旗和其他机构投资者仍对6月降息的情景进行评估，但是对于6月降息的不确定性正在明显上升。但是，关于Q2美股市场的预计与年初设定相同，预计将继续上涨趋势，特别是在降息实施之前，“错过恐惧”（FOMO）将继续成为购买ai芯片等科技股的主要策略。已经提高了通胀展望之后，不确定性再次加剧，投资者将关注寻找关于加息的新线索。就业统计数据将在本周发布，预计市场将希望找到这些数据的关键。除了2日的私人求职数据外，5日的非农薪资和失业率是重要时刻。可能会成为关键时刻。

但是，本周将重点关注个别材料而不是就业统计数据，尤其是半导体板块。周末将出现两个重要的利空消息和利好消息。首先，微软(MSFT)将与其投资方OpenAI共同开发超级计算机“星際之门”，计划投资总额为1,000亿美元。据报道，“星際之门”是两家公司在几年前启动的AI基础设施建设项目的一部分，两家公司已经进展到此项目的第三阶段。预计，“星際之门”将用于开发和运行AGI（具有类人思维和情感的通用人工智能），从投资额的角度来看，将成为全球规模最大的数据中心，并引入最高端的超级芯片和服务器。因此，关注英伟达(NVDA)，是计划从明年开始发货的

艾伦建材(NVDA)的超微电脑GB200有可能被使用，英伟达将是最大的受益者。此外，在GB200中，采用了HBM和Grace平台的CPU，除了英伟达，韩国的SK海力士和ARM也将直接受益。此外，英伟达在B200芯片构建的开发中与Synopsys（SNPS）、Cadence（CDNS）等加强合作，也是“启明日”间接受益股。值得注意的是，在巨额投资“启明日”背景下，推动对服务器的需求进一步增长，超微电脑（SMCI）的潜力再度受到关注。可能性较高，同时也值得关注与数据中心、服务器散热相关股AAON、VRT等。 另一方面，美国当局在上周末发布了对华出口新规定，其中包括内置先进半导体的个人电脑等在内的产品也被列为出口管制对象（文件日期为4月4日）。这一规定对计算机相关股份公司英特尔（INTC）、戴尔（DELL）、惠普（HPQ）、AMD等来说是一大挫折。

等等。同时，美国当局在上周末发布了针对中国的出口新规定，其中包含内置先进半导体的个人电脑等产品也将受到出口管控（4月4日）的影响。这一规定对英特尔（INTC）、戴尔（DELL）、惠普（HPQ）、AMD等与个人电脑相关的公司来说是个打击。而且，我认为在接下来的几天里，股价可能面临一定的卖压。

除了半导体股票之外，由于土耳其博斯普鲁斯海峡上一艘货船发生故障导致航道封闭，海运股和食品股可能成为短期的利好因素。特别是从俄罗斯和乌克兰运输进口食品必须经过该海峡，直到通航重新开放，供应紧张的可能性也加剧。

另外，周末的巴伦周刊提到了对PayPal（PYPL）的低位买入。该股现在没有过去的垄断和寡头优势，恢复到之前的高位水平的可能性非常低。然而，如果最坏的时期真的度过去，最近的股价走高可能会持续一段时间，回弹的机会正在上升。