由于容量限制，中低端CCL的价格通常上涨；人工智能PC、传统服务器和材料成本是关键因素；台湾CCL供应商是焦点

1。我的最新调查表明，低于M4的CCL的价格通常平均上涨了近10％。没有迹象表明M4以上的高端CCL的价格上涨。
2。从供应方面来看，在过去的一年中，对人工智能服务器的需求猛增，促使CCL供应商升级其生产线以满足高规格（高于M4）的需求，间接减少了低于M4的CCL的供应。
3.在需求方面，人工智能电脑由 $高通(QCOM.US)$ 已将其主板材料从标准损耗升级到中等损耗，价格上涨了15-20％。与手机类似，高通为人工智能电脑指定了组件/材料。目前，他们主要使用 TUC 的 TU862S 和 ITEQ 的 IT170GRA1。除了三星（对高通平台开发非常熟悉，可以自己选择供应商）外，其他品牌（占高通AI PC出货量的90-95％）几乎都遵循高通的实质性建议。
4。 $英特尔(INTC.US)$ 和 $美国超微公司(AMD.US)$ 的AI PC主板越来越多地使用中等损耗的CCL，一些型号继续使用标准损耗。
5。传统服务器需求将从24下半年开始恢复，这也推动了对中低端CCL的需求。几家公司（例如博通和Aspeed）已公开表示，传统服务器需求将从24年下半年开始恢复。
6。材料成本的上涨对中低端CCL的盈利能力有更大的影响。中低端CCL价格上涨的另一个原因是应对上游材料成本的上涨。这对盈利能力非常有利，因为过去几个月材料成本的增加削弱了盈利能力。价格上涨后，原材料成本将完全转嫁给客户，盈利能力将得到显著提高。
7。由于台湾制造商主要获得AI PC和通用服务器组装订单，这使包括TUC、ITEQ和EMC在内的台湾CCL供应商受益。除了中低端CCL外，这三家台湾公司的高端CCL订单，例如TUC的卫星订单和ITEQ以及EMC的GB200/AI服务器订单，也值得注意。